TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION La vente des actions de Denso constituerait la dernière mesure prise par le constructeur automobile le plus vendu au monde pour acquérir des participations dans des sociétés du groupe, alors qu'il accélère la production de véhicules entièrement électriques, une entreprise à forte intensité de capital qui va de la recherche et du développement à la refonte de l'atelier.
Toyota, Toyota Industries et Aisin vendront des actions de Denso pour une valeur totale d'environ 700 milliards de yens (4,7 milliards de dollars) aux prix actuels du marché, ont déclaré les deux sources.
La part de Toyota Motor dans la vente représentera un peu moins de la moitié des quelque 10 %, Toyota Industries et Aisin se partageant le reste, ont ajouté les sources. Denso, l'un des principaux fournisseurs de Toyota, est le deuxième fabricant mondial de composants automobiles.
Denso prévoit également de racheter une partie de ses propres actions sur le marché libre afin de compenser l'impact potentiel sur le cours de ses actions, selon les sources, qui ont refusé d'être nommées parce que l'affaire reste confidentielle.
Dans un communiqué, Denso a déclaré qu'elle envisageait une vente d'actions, un rachat et d'autres mesures capitalistiques, mais que rien n'avait encore été décidé. Un porte-parole de Toyota a déclaré que l'entreprise n'était pas en mesure de faire des commentaires sur Denso, tandis qu'un porte-parole de Toyota Industries a déclaré que rien n'avait été décidé. Un porte-parole d'Aisin s'est refusé à tout commentaire.
Avec 4,7 milliards de dollars, il s'agirait de la deuxième plus grande offre d'actions au Japon cette année, après la vente d'actions de la Japan Post Bank en mars, pour un montant de plus de 9 milliards de dollars, selon les données du LSEG.
Il s'agirait également de la plus grande offre d'actions dans l'industrie automobile depuis plus de dix ans, ce qui souligne les enjeux liés au passage aux batteries électriques.
PARTICIPATIONS CROISÉES
Les entreprises japonaises ont traditionnellement pris des participations dans les filiales de leur groupe ou dans leurs partenaires commerciaux, une pratique connue sous le nom de "participations croisées" qui, selon les critiques, entrave la gouvernance d'entreprise.
Depuis des années, les entreprises se débarrassent lentement de ces participations, mais la tendance s'est accélérée après que la Bourse de Tokyo a récemment exhorté les entreprises à améliorer leur utilisation du capital.
Toyota Motor, qui détenait quelque 24,2 % de Denso à la fin du mois de septembre, devrait rester le principal actionnaire.
Les acheteurs des actions devraient être principalement des investisseurs nationaux, et le prix doit encore être déterminé, ont déclaré les sources.
En juillet, Toyota a déclaré qu'il vendrait une participation d'une valeur d'environ 250 milliards de yens dans la société de télécommunications KDDI Corp, après avoir dévoilé un vaste plan visant à améliorer l'autonomie et à réduire les coûts des véhicules électriques à batterie.
Les actions de Denso, qui étaient en baisse de près de 4 % avant la nouvelle, ont accentué leurs pertes après la publication de l'article de Reuters et ont perdu jusqu'à 6,8 % sur la journée, clôturant en baisse de 4,9 %. Les actions de Toyota ont terminé peu changées, tout comme l'indice de référence Nikkei 225. (1 $ = 148,2400 yens) (Reportage de Miho Uranaka, Daniel Leussink et Maki Shiraki ; Rédaction de Nobuhiro Kubo, David Dolan et Jamie Freed, Miral Fahmy et Louise Heavens)
