Investindustrial VII L.P., gérée par InvestIndustrial, a acquis une partie importante des activités de préparation de repas de TreeHouse Foods, Inc. (NYSE:THS), Bay Valley Foods, LLC, TreeHouse Private Brands, Inc, Ralcorp Frozen Bakery Products, Inc. et E.D. Smith Foods, Ltd. pour environ 950 millions de dollars.
Le 03 octobre 2022
Partager
Investindustrial VII L.P., gérée par InvestIndustrial, a conclu un accord pour l'acquisition d'une partie importante des activités de préparation de repas de TreeHouse Foods, Inc. (NYSE:THS), Bay Valley Foods, LLC, TreeHouse Private Brands, Inc., Ralcorp Frozen Bakery Products, Inc. et E.D. Smith Foods, Ltd. pour un montant d'environ 950 millions de dollars le 10 août 2022. Le prix d'achat, qui est soumis à certains ajustements de clôture, se compose d'environ 527,5 millions de dollars en espèces et d'environ 422,5 millions de dollars en billets à ordre du vendeur décrochés sur cinq ans, qui seront émis à la clôture. Les billets sont dus en 2027 et portent un coupon initial de 10 % pour les deux premières années, passant à 11 % pour la troisième année, 12 % pour la quatrième année et 13 % par la suite. Les billets sont soumis à des clauses restrictives et sont cessibles par TreeHouse. Le contrat d'achat contient certains droits de résiliation pour l'Entreprise et l'Acheteur, y compris, entre autres, (1) si la Transaction n'a pas été réalisée au plus tard le 8 décembre 2022, (2) suite à une violation par l'autre partie qui entraînerait la non satisfaction d'une condition de clôture et qui n'est pas ou ne peut pas être corrigée dans un délai de 30 jours de notification de cette violation ou (3) s'il existe une loi, une injonction ou un autre jugement interdisant la Transaction. Le siège social de l'entreprise restera à Chicago, IL, et Investindustrial en sera le propriétaire. Le conseil d'administration de Treehouse a donné son consentement unanime à la cession. La réalisation de la Transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception de certaines approbations réglementaires. La clôture de la transaction est actuellement prévue au cours du quatrième trimestre de 2022. TreeHouse prévoit d'utiliser le produit de la vente pour rembourser la dette et renforcer son bilan. Jeffrey Chapman et Jonathan Whalen de Gibson, Dunn & Crutcher LLP ont agi comme conseillers juridiques de TreeHouse Foods, Inc. Leo M. Greenberg, P.C. et Michael S. Amalfe de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseiller juridique d'InvestIndustrial. Evercore a servi de conseiller financier à TreeHouse. Centerview a fourni une opinion sur l'équité au conseil d'administration de TreeHouse. Lazard et Bank of America ont servi de conseillers financiers à Investindustrial. L'entreprise cédée a été renomméeWinland Foods, Inc.
Investindustrial VII L.P., gérée par InvestIndustrial, a conclu l'acquisition d'une partie importante des activités de préparation de repas de TreeHouse Foods, Inc. (NYSE:THS), Bay Valley Foods, LLC, TreeHouse Private Brands, Inc, Ralcorp Frozen Bakery Products, Inc. et E.D. Smith Foods, Ltd. le 3 octobre 2022.
TreeHouse Foods, Inc. est un fabricant et un distributeur d'aliments et de boissons sous marque de distributeur en Amérique du Nord. Le portefeuille de la société comprend des boissons et des mélanges de boissons, notamment des crèmes non laitières, du café, des bouillons, des boissons en poudre et autres mélanges, du thé et des boissons prêtes à boire, ainsi que des produits d'épicerie, notamment des cornichons, des pâtes réfrigérées, des céréales chaudes, du fromage et du pudding. La société vend ses produits aux détaillants, aux co-entrepreneurs et aux clients de la restauration hors foyer dans des formats de longue conservation, réfrigérés et congelés. Elle offre également à ses clients une gamme de solutions nutritionnelles et de valeur, y compris des produits naturels, biologiques et sans gluten. Elle possède des marques de cornichons, notamment les cornichons Bick's, les betteraves marinées Habitant, le raifort Woodman's et les oignons marinés McLarens. La société vend ses produits par le biais de divers canaux de distribution, notamment des détaillants, des distributeurs de services alimentaires, des cofabricants et des canaux industriels et d'exportation.
Investindustrial VII L.P., gérée par InvestIndustrial, a acquis une partie importante des activités de préparation de repas de TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS), Bay Valley Foods, LLC, TreeHouse Private Brands, Inc, Ralcorp Frozen Bakery Products, Inc. et E.D. Smith Foods, Ltd. pour environ 950 millions de dollars.
TREEHOUSE FOODS, INC. 
