Veolia Environnement : Chiffres clés au 30 septembre 2020

Communiqué de presse

Paris, 5 novembre 2020

CHIFFRES CLÉS AU 30 SEPTEMBRE 2020

(DONNEES IFRS NON AUDITEES)

ACQUISITION DE 29,9 % DU CAPITAL DE SUEZ LE 6 OCTOBRE :

PREMIÈRE ÉTAPE DE LA CRÉATION DU CHAMPION MONDIAL D E LA

TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE

• CHIFFRE D'AFFAIRES : 18 705 M€ ET 6 293 M€ AU T3, STABLE 1
• EBITDA : 2 492 M€ ET 893 M€ AU T3, EN HAUSSE DE +2, 5 %1
• BON LEVIER OPÉRATIONNEL GRACE AU PROGRAMME D'ÉCONOM IES EN AVANCE SUR L'OBJECTIF ANNUEL : 395 M€ AU 30 SEPTEMB RE
• EBIT COURANT : 771 M€ ET 333 M€ AU T3, EN CROISSANC E DE 4,3 %1

∙ RÉSULTAT NET COURANT PART DU GROUPE : 149 M€ ET 142 M€ AU T3, EN

CROISSANCE DE +10,6 %1

• ENDETTEMENT FINANCIER NET DE 11 745M€ EN FORTE BAIS SE DE 742 M€

COMPARÉ AU 30 SEPTEMBRE 2019

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• OBJECTIF POUR LA FIN DE L'EXERCICE : PERFORMANCES

OPÉRATIONNELLES AU T4 ÉQUIVALENTES À CELLES DU T4 2

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• RACHAT LE 6 OCTOBRE DE 29,9 % DU CAPITAL DE SUEZ À 18 € PAR ACTION AUPRES D'ENGIE POUR 3,4 MDS€
• CONFIRMATION DE L'INTENTION DE LANCER UNE OFFRE PUBLIQUE VOLONTAIRE, AU PRIX DE 18 €, SUR LES 70,1 % RESTANT S DÈS QUE LE PROJET SERA ACCEPTÉ PAR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION ACTUEL DE SUEZ OU À DÉFAUT PAR UN CONSEIL D'ADMINISTRATION RE NOUVELÉ PAR SES ACTIONNAIRES

1 à périmètre et change constants

2 à change constant fin 2019

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Communiqué de presse

Paris, 5 novembre 2020

Antoine Frérot, Président-directeurgénéral du Groupe a commenté: « Dans un contexte économique fortement perturbé par les effets de lacrise sanitaire, où l'Entreprise a mis en place toutes les conditions permettant à ses salariés de se sentir plus en sécurité au travail que partout ailleurs, Veolia a démontré une nouvelle fois sa capacité à absorber les chocs, à rebondir vite et for t et à se projeter vers l'avenir avec ambition. Le re bond entamé dès le mois de juin s'est amplifié au cours de l'été et a permis de réaliser un très bontroisième trimestre : le chiffre d'affaires a ainsi retrouvé le niveau de l'exercice 2019 et les résultats ont dépassé ceux de l'année dernière grâce aux mesures d'adaptation mises en œuvre dès le début de la crise. Je suis très fier du travail réalisé et je veux remercier l'ensemble de nos collaborateurs qui ont fait preuve d'un engagement sans faille pour assurer un service de qualité à tous nos clients et permettre de retrouver une dynamique positive aussi rapidement. C'est ce que l'on attend de l'entreprise de référence de la transformationécologique. Dans le même temps, nous avons engagé le projet leplus important pour Veolia depuis 30 ans. Le 6 octobre, nous avons en effet acheté 29,9 % du capital de Suez auprès d'Engie avec l'objectif d'en acquérir la otalité et de devenir le champion mondial de la transformation écologique. Grâce à une complémentarité unique, le nouveau Groupe résultant de ce projet industriel répondra ainsi aux attentes de toutes les parties prenantes à un moment où jamais la priorité environnementale n'a été aussi forte.»

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• Chiffre d'affaires du T3 2020 de 6 293 M€ contre 6 441 M€ au T3 2019, stable à périmètre et change constants. Chiffre d'affaires de 18 705 M€ contre 1 9 765 M€ au cours des neuf premiers mois 2019, soit un repli de 5,4 % en courant et de 3,8 % à périmètre et change constants.

Le Groupe Veolia a réalisé un bon début d'exercicejusqu'au début de la crise du COVID, mi-mars puis a rebondi dès le mois de juin et a enregistré la poursuite de ce redémarrage au cours du troisième trimestre.

• périmètre et change constants, le chiffre d'affaires du T1 était quasi-stable, à -0,5 %. Le T2 a enregistré un repli de 10,8 %, avec une amélioration de la tendance en mai, qui s'est renforcée en juin. Au T3, l'amélioration s'est poursuivie et le chiffre d'affaires est ressorti stable (-0.1 %).

Les variations des changes ont eu un impact défavorable de 214 M€ (-1,1 %) sur le chiffre d'affaires au 30 septembre.

L'effet périmètre est négatif de 101 M€ lié à la cession des activités de réseaux de chaleur aux États-Unis partiellement compensé par des développements à Hong-Kong, au Chili et en Espagne notamment.

Les effets Commerce/Volumes ont pesé pour 862 M€ sur le chiffre d'affaires sur les neuf mois (-4,4 %), suite aux conséquences de la crise sanitaire, mais de seulement 50 M€ (-0,8 %) au T3.

Le maintien d'une stricte discipline en termes de prix a permis d'enregistrer un effet prix favorable de 206 M€ (+1.0 %) pour l'ensemble du Groupe sur 9 mois et de 63 M€ pour le seul troisième trimestre (+1.0 %).

L'impact favorable des variations des prix des énergies (+32 M€) a été inférieur à la baisse des prixdes matières recyclées dont l'impact s'est établi à -120 M€ (dont -74 M€ liés aux prix des papiers).

• change constant, les variations enregistrées au c ours du troisième trimestre et des 9 premiers mois de l'année ressortent comme suit :

1. En France, l'activité a crû de +0,8 % au T3. Le chiffre d'affaires de l'Eau est en croissance de +1,0 % grâce à une hausse des volumes de +0,8 % et une hau sse des tarifs de +1,5 %. L'été a été satisfaisant et se comparait à un été 2019 déjà en croissance entermes de volumes. L'activité Déchets affiche une progression de +0,6 %, avec des volumes en hausse de 1 % et des prix en hausse de 2 %. Cette bonne dynamique a été freinée par le repli des activitésde recyclage, principalement dans l'activité papier. Sur les neuf premiers mois de l'année, la France est en repli de -3,9 % dans l'Eau et de -8,8 % dans la Propreté.

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Communiqué de presse

Paris, 5 novembre 2020

1. L'Europe hors France est en hausse de +0,8 % au T3 grâce à l'excellente performance des Pays d'Europe Centrale et Orientale, en hausse de +8,3 % avec de bonnes performances à la fois dans l'Eau et l'Énergie. Le Royaume-Uni est en léger repli (-1,3 %) du fait d'une sortie des restrictions sanitaires retardée par rapport aux autres pays d'Europe. L'Europe du Nord enregistre un repli de -4,4 %.
   L'Europe du Sud est en croissance de +0,3 %. Sur 9 mois, L'Europe hors France décroît de -1,5 % et les variations des mêmes zones sont respectivement de +2,7 %, -4,3 %, -4,7 % et +0,4 %.

1. Le Reste du monde affiche des trajectoires diverses sur le T3. L'Amérique Latine est en croissance de +7,7 % grâce à de bonnes hausses tarifaires complét ée par de petites acquisitions au Chili et au Brésil, la zone Afrique Moyen-Orient progresse de +1,6 % avec une activité de retour au niveau de 2019 au Maroc, l'Amérique du Nord en baisse de -5,6 % à périmètre et change constant sous l'effet du ralentissement de l'activité des raffineries, l'Asie est en repli de -5,1 % avec la fin de plusieurs chantiers de construction, activité à faible marge qui ne pénalise pas la bonne dynamique de croissance des résultats et la zone Pacifique est en repli de -2,4 % du fait du confinement appliqué à Melbourne. Sur 9 mois, les tendances sont plus favorables, portées par les dynamiques positives de toutes ces zones. L'Asie est en croissance de +1,5 %, l'Amérique Latine de +6,4 %, l'Afrique Moyen Orient est stable, l'Amérique du Nord est en léger repli de 3 % à périmètre et change constants et la zone Pacifique est en léger retrait de -1,1 %.

1. Les activités mondiales sont en hausse de +3,1 % au T3. Les déchets dangereux sont stables avec de bons niveaux d'activité dans l'incinération et le stockage et le maintien de la discipline tarifaire. Les travaux ont fortement rebondi, après la phase d'arrêt du T2 et sont en hausse de +9,9 %, avec +9,8 % pour Veolia Water Technologies et +10,1 % pour la SADE. Sur 9 mois, le chiffre d'affaires reste en repli du fait de l'arrêt de l'activité au cours du T2, avec -3,0 % dans la Construction et -8,6 % dans les Déchets Dangereux.

Au T3, à périmètre et à change constants, l'activité est stable et ressort comme suit : dans l'Eau, le chiffre d'affaires est en progression de +2,6 %. Les Déchets sont en retrait de -3,4 % avec des volumes en baisse de -2,6 %, des prix en hausse de +1,6 % et un effet prix des matières recyclées de -0,9 %. L'Énergie ste en hausse de +0,8 %. Sur 9 mois, à périmètre et change constants, l'Eau est en retrait de -1,9 %, la Propreté de -6,1 %, l'Energie de -2,2 % et l'Ingénierie et la Construction de -3,8 %

• EBITDA en hausse de 2,5 % à périmètre et change constants au T3, à 893 M€ grâce aux économies supplémentaires mises en œuvre. EBITDA au 30 septem bre 2020 de 2 492 M€ contre 2894 M€ au 30 septembre 2019

1. Les mesures mises en œuvre pour compenser les effe ts négatifs de la crise sanitaire dès le mois de mars ont permis aux résultats du Groupe de rebondir fortement au T3 et de ressortir supérieurs aux résultats 2019 et en avance sur notre plan de marche.

1. Sur neuf mois, l'effet périmètre net est négatif de -44M€ principalement dû à la cession de l'activité de réseaux de chaleur aux Etats-Unis. L'effet change est également défavorable de -33 M€, pénalisé par les changes en Amérique Latine et en Europe Centrale.

1. À périmètre et change constants, l'EBITDA du T3 2020 est en croissance de +2,5 % avec un effet volumes neutre grâce aux mesures d'ajustement à la crise sanitaire Recover and Adapt pour 80 M€, un pincement prix de -34 M€ et le maintien d'une contribution élevée du plan d'efficacité (64 M€). Sur 9 mois, l'EBITDA s'établit à 2 492 M€ contre 2 894 M€au 30 septembre 2019, marqué par un effet volume/commerce de-432 M€ lié à la crise sanitaire.

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Communiqué de presse

Paris, 5 novembre 2020

• EBIT Courant en hausse de 4,3 % à périmètre et change constant au T3 2020, à 333M€. Au 30 septembre 2020, l'EBIT Courant s'établit à 771 M€ c ontre 1 190 M€ au 30 septembre 2019.

1. Effet de -13 M€ des variations de change sur neuf mois.

• 1. Au T3 2020, L'EBIT courant ressort à 333 M€ et progresse de +4,3 % à périmètre et change constants grâce à la hausse de l'EBITDA, à la maîtrise des dotations aux amortissements (-22 M€) qui sont compensées par une hausse des charges de renouvellement (+22 M€). Le solde provisions, ajustements de juste valeur et plus-values de cessions industrielles est en hausse de 7 M€. La contribution du résultat net courant des co-entreprises et entreprises associées est en baisse de 4 M€, à 33 M€.
• Résultat net courant part du Groupe du T3 2020 est en hausse de +10,6 % à périmètre et change constants (+6,8 % en données courantes), à 142 M€. Sur 9 mois, le résultat net courant part du Groupe s'établit à 149 M€ contre 486 M€ au 30 septe mbre 2019.
• 1. Le coût de l'endettement financier net s'améliore, à -315 M€ (contre -333 M€) grâce à de bonnes conditions de refinancement et à la baisse de l'endettement financier net. Les autres revenus et charges financiers courants ressortent à -127 M€ contre -132 M€ au 30 septembre 2019.

1. Les plus-values de cessions financières sont en baisse, à 9 M€ contre 14 M€ au 30 septembre 2019.

• 1. Les impôts s'établissent à 98 M€ contre 151 M€ au30 septembre 2019.
• L'endettement Financier Net est en sensible amélioration, à 11 745 M€ au 30 septembre 2020 contre 12 487 M€ au 30 septembre 2019, soit une baisse de 742 M€.
  L'endettement financier net est en forte amélioration grâce à des investissements maîtrisés, en replide 121 M€. Cette baisse est essentiellement concentrée sur les investissements de maintenance. Les projets de croissance ont été maintenus à 211 M€ contre 241 M€au 30 septembre 2019. Le Besoin en Fonds de Roulement est également en amélioration (+79 M€) grâce à une stricte gestion du cash.

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• Perspectives 20201 : Objectif T4 confirmé

1. Prenant en compte l'amélioration de nos activitésdepuis la fin du confinement et les performances du troisième trimestre, notre objectif est une performance opérationnelle du T4 2020 équivalente à celledu T4 2019.

1. Les choix proposés dans le programme stratégique IMPACT 2023 restent pleinement valides.

1. À change constant (base fin 2019)

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