Mike Dolan fait le point sur la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux. Alors qu'une période frénétique de nouvelles macroéconomiques et d'entreprises se calme, les investisseurs se sont montrés plutôt optimistes quant à l'état des marchés mondiaux - avec des indices boursiers mondiaux qui ont atteint des plus hauts de deux ans mercredi.
L'espoir croissant d'un cessez-le-feu durable dans le conflit de Gaza, qui dure depuis quatre mois, a également contribué à calmer l'anxiété des marchés quant à la manière dont une escalade de la conflagration régionale pourrait commencer à affecter les coûts de l'énergie et du transport maritime.
Même si les autorités chinoises s'efforcent toujours de mettre un terme à la déroute incessante du marché chinois - et que les actions de Hong Kong ont de nouveau reculé mercredi malgré de nouveaux gains sur le marché continental -, la situation ailleurs est plus favorable.
Les bénéfices des entreprises américaines à venir s'inscrivent dans le cadre d'une croissance économique robuste, voire en accélération.
Plus de la moitié des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats pour le quatrième trimestre, plus de 80 % d'entre elles ont dépassé les prévisions et la croissance annuelle globale des bénéfices pour les trois mois s'élève à 8,1 %, soit près du double des prévisions d'il y a un mois à peine.
De nombreuses grandes entreprises dans le monde ont suivi le mouvement.
Les actions de Toyota, par exemple, ont atteint un niveau record mercredi après une révision à la hausse des prévisions cette semaine et alors que l'on s'attend à ce que les solides gammes de véhicules hybrides des constructeurs automobiles japonais profitent du ralentissement de l'intérêt pour les véhicules électriques.
Disney et Uber figurent en tête de l'agenda d'une nouvelle journée bien remplie à Wall Street.
Alors que l'image d'une croissance rapide a quelque peu troublé les marchés obligataires en début de semaine, les rendements du Trésor < US10YT-=RR> sont restés sous contrôle pour la deuxième journée - avec 42 milliards de dollars de billets à 10 ans à vendre aux enchères plus tard dans la session. L'indice du dollar est reparti à la baisse et les contrats à terme sur actions sont restés stables.
Les responsables de la Fed restent équivoques quant au calendrier des baisses de taux d'intérêt cette année, mais ne sont manifestement pas pressés d'agir. Néanmoins, les prix des contrats à terme restent presque entièrement fixés pour une première réduction en mai et un assouplissement de 120 points de base tout au long de l'année.
Mais tout n'est pas rose, et la dernière fluctuation des actions des banques régionales américaines en inquiète certains.
Les actions de la banque en difficulté New York Community Bancorp ont de nouveau chuté, perdant près de 10 % avant la cloche de mercredi, après que l'agence de notation Moody's a abaissé la note de crédit de la banque à "junk" (mauvais) et a averti que d'autres dégradations étaient à venir.
Les analystes ayant exprimé leur prudence quant aux "risques de gouvernance" au sein de la banque, ses problèmes ont contaminé l'univers plus large des banques régionales. L'indice KBW des banques régionales a terminé en baisse de 1,4 % mardi, marquant une chute de 12,6 % sur six séances.
En Europe, la situation des banquiers centraux est similaire à celle de la Fed - avec quelques légères variations de la part de la Banque d'Angleterre mercredi et des principaux responsables de la Banque centrale européenne.
Equinor a perdu 3,7 % après que le producteur norvégien de pétrole et de gaz ait affiché un bénéfice d'exploitation plus élevé que prévu pour le trimestre, mais a déclaré qu'il réduirait ses paiements globaux aux actionnaires en 2024.
En politique, les élections américaines de cette année sont restées au centre des préoccupations.
Donald Trump ne bénéficie pas de l'immunité face aux accusations selon lesquelles il aurait comploté pour renverser sa défaite électorale de 2020, a décidé mardi une cour d'appel fédérale, ce qui rapproche l'ancien président américain d'un procès pénal sans précédent et risque de porter la question devant la Cour suprême. Un porte-parole de la campagne de M. Trump a déclaré que cette décision "menaçait les fondements de notre République". Les principaux éléments de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de mercredi : * Gouverneur de la Réserve fédérale Adriana Kugler, gouverneur de la Fed Board Michelle Bowman, présidente de la Fed de Boston Susan Collins, chef de la Fed de Richmond Thomas Barkin. Compte rendu de la réunion de politique générale de la Banque du Canada, * Le Trésor américain vend 42 milliards de dollars de billets à 10 ans * Bénéfices des entreprises américaines : Walt Disney, Uber, Paypal, News Corp, Fox Corp, CVS, Hilton Worldwide, Wynn Resorts, Yum ! Brands, Emerson Electric, Molina Healthcare, Paycom, Everest, Mckesson, Globe Life, Equifax, STERIS, Fleetcar, Allstate, Bunge, CDW, Fox, Ceridian HCM, Monolithic Power Systems
