JBS SA, le plus grand conditionneur de viande au monde, a proposé mercredi de coter ses actions à New York, en plus de Sao Paulo, en offrant un dividende de 2,2 milliards de reais (454 millions de dollars) pour convaincre les investisseurs de soutenir ce projet de longue date.

Le dividende unique de 1 réal par action est conditionné à l'approbation de la double cotation, a indiqué l'entreprise dans une déclaration.

La structure proposée utilisera un véhicule basé aux Pays-Bas appelé JBS NV et aura des actions de classe A avec un droit de vote et des actions de classe B avec 10 votes, a déclaré JBS.

Une double cotation donne à JBS la possibilité d'élargir sa base d'investisseurs et de lever davantage de capitaux. La direction a également fait valoir à plusieurs reprises que cela réduirait le coût du capital et aiderait ses actions à se négocier à des multiples plus proches de ses pairs, tels que Tyson Foods et Pilgrim's Pride, qu'elle contrôle.

JBS a été le premier conditionneur de viande brésilien à entrer en bourse en 2007, année au cours de laquelle il s'est également lancé dans une frénésie d'acquisitions aux États-Unis, en commençant par le rachat de Swift.

L'introduction en bourse aux États-Unis est prévue depuis une dizaine d'années, mais elle a été reportée en partie à cause d'un scandale de corruption au Brésil en 2017, puis à nouveau en raison de la pandémie de COVID-19.

JBS tire la plus grande partie de ses revenus du marché américain, où elle transforme des produits à base de bœuf, de volaille et de porc destinés à la consommation intérieure et à l'exportation.

Ces dernières années, les startups technologiques ont été à l'origine d'une tendance des entreprises brésiliennes à rechercher une double cotation. Banco Inter, soutenu par SoftBank, le fournisseur de services web Locaweb, le détaillant Americanas et le fabricant de cosmétiques Natura figurent parmi les entreprises qui ont annoncé de telles démarches. (Reportage d'Ana Mano et de Roberto Samora ; rédaction de Jason Neely et Sharon Singleton)