L'indice paneuropéen STOXX 600 a reculé de 0,3 %, l'indice des valeurs du commerce de détail ayant perdu 0,9 % après que Target a réduit ses prévisions de marge trimestrielle pour la deuxième fois en moins d'un mois.

"Les valeurs de détail ont pris un coup de massue absolu depuis le début de l'année et je ne peux pas imaginer qu'il y ait un répit pour elles dans un avenir prévisible", a déclaré Danni Hewson, analyste financier d'AJ Bell.

"C'est pourquoi nous assistons à tant d'activités de fusion et d'acquisition en ce moment."

Les valeurs technologiques sensibles aux taux ont chuté de 1,1 %, le fabricant français de logiciels Dassault Systemes perdant 2,3 % après qu'un courtier ait dégradé le titre.

La banque centrale d'Australie a relevé ses taux d'intérêt comme jamais depuis 22 ans et a annoncé un resserrement supplémentaire pour lutter contre la hausse des prix. Cela intervient alors que les investisseurs attendent une réunion de la Banque centrale européenne (BCE) et les données sur l'inflation aux États-Unis cette semaine.

La BCE a signalé des hausses de taux à partir du mois prochain, et les investisseurs attendent de voir si une inflation record en mai entraînerait un changement de position lors de la réunion de jeudi.

"Les gens ont vraiment du mal à faire face à la flambée des prix", a déclaré Hewson. "Même si nous n'obtenons pas ce petit mouvement jeudi, nous aurons certainement une rhétorique indiquant qu'il est en route."

Vendredi, les données devraient montrer une hausse des prix à la consommation américains en mai, ce qui a conduit à certaines spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait devoir poursuivre ses hausses au-delà de juillet.

Soulignant le ralentissement de la croissance économique, les données ont montré que les commandes industrielles allemandes ont diminué plus que prévu en avril, la troisième baisse consécutive, en raison de la faiblesse de la demande et de l'incertitude accrue due au conflit entre la Russie et l'Ukraine.

Le FTSE 100 de Londres a baissé de 0,1 %, tandis que la volatilité de la livre sterling a atténué les pertes, les investisseurs étant sur le qui-vive au lendemain du vote de confiance du Premier ministre britannique Boris Johnson qui l'a laissé politiquement affaibli. [.L]

Parmi les actions individuelles, Biffa a bondi de 27,2 % après avoir reçu une offre de rachat possible de la part de filiales de la société de capital-investissement Energy Capital Partners, valorisant le spécialiste britannique de la gestion des déchets à environ 1,36 milliard de livres (1,69 milliard de dollars).

La chaîne de mode britannique Ted Baker a plongé de 18,4 % après avoir déclaré que son soumissionnaire préféré avait renoncé à proposer une offre de rachat.

SAS a chuté de 13,9 % après que le gouvernement suédois a déclaré qu'il n'injecterait pas de nouveaux capitaux dans la compagnie aérienne déficitaire et qu'il n'avait pas l'intention d'être un actionnaire à long terme de la société.