La moyenne des actions japonaises Nikkei a enregistré sa pire baisse hebdomadaire depuis la mi-septembre après avoir chuté vendredi, sous l'effet d'une spéculation croissante sur la fin imminente des mesures de relance de la Banque du Japon (BOJ) qui datent d'une décennie.

Les constructeurs automobiles et les exportateurs ont été touchés par la hausse du yen, qui a érodé la valeur de leurs revenus à l'étranger.

Le Nikkei a terminé la journée de vendredi en baisse de 1,68 % à 32 307,86, ce qui porte sa perte hebdomadaire à 3,36 %. L'indice de référence avait atteint son plus bas niveau depuis le 10 novembre. Il reste néanmoins en hausse de près de 24 % cette année.

L'indice Topix, plus large, a perdu 1,5 % sur la journée et 2,44 % sur la semaine.

Le sous-indice des équipements de transport de la Bourse de Tokyo a été le moins performant des 33 groupes industriels, perdant 3,69 % vendredi.

Les entreprises du groupe Toyota ont été parmi les plus à la traîne du Nikkei, le fabricant de pièces détachées JTEKT ayant chuté de 4,98 %, la branche logistique Toyota Tsusho de 4,88 % et Denso de 4,51 %. Toyota Motor a également chuté de 4,08 %.

La monnaie japonaise a fait un bond de plus de 2 % dans la nuit, atteignant un plus haut de quatre mois à 141,60 pour un dollar après que le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale envisageait diverses options pour cibler les taux d'intérêt une fois qu'elle aura retiré les coûts d'emprunt à court terme du territoire négatif, marquant le signe le plus clair à ce jour d'un départ imminent des mesures de relance.

"Il est clair que le marché est très nerveux à l'idée d'une normalisation de la politique monétaire", a déclaré Kazuo Kamitani, stratège chez Nomura Securities. Toutefois, "même si l'appréciation du yen se poursuit, l'effet sur les bénéfices des entreprises sera pratiquement nul", ce qui limitera la baisse du Nikkei, a-t-il ajouté.

Dans le même temps, il est "extrêmement difficile" de prédire l'évolution du yen, et un retour potentiel à une unité plus faible pourrait propulser le Nikkei vers un nouveau sommet de 2023 avant la fin de l'année, a déclaré M. Kamitani.

Sur les 225 composants du Nikkei, 189 ont baissé, 34 ont augmenté et deux sont restés inchangés.

Les actions bancaires ont surperformé en raison des attentes de la fin des rendements obligataires très bas, ce qui améliore les perspectives de rendement des prêts et des investissements. L'indice bancaire du TSE a gagné 0,29 %. (Reportage de Kevin Buckland ; Rédaction de Rashmi Aich et Dhanya Ann Thoppil)