Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Actions  >  Euronext Alternext  >  Sensorion    ALSEN   FR0012596468

SENSORION

(ALSEN)
  Rapport  
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésAgendaSociétéFinancesConsensusRévisionsDérivésFondsCommunauté 
SynthèseToute l'actualitéCommuniquésPublications officiellesActualités du secteurRecommandations des analystes

Sensorion : annonce l'émission d'un emprunt obligataire convertible d'un montant total de 20 M€ souscrit par deux investisseurs renommés Invus et Sofinnova Partners. Lire

share with twitter share with LinkedIn share with facebook
share via e-mail
0
12/06/2019 | 08:52

Communiqué de presse

Sensorion annonce l'émission d'un emprunt obligataire convertible d'un montant total de 20 M€ souscrit par deux investisseurs renommés Invus et Sofinnova Partners

  • Emission d'obligations convertibles en actions ordinaires de la Société de 20 millions d'euros de valeur nominale auprès d'Invus Public Equities LP et de Sofinnova Crossover I SLP qui s'inscrivent comme partenaires long terme dans la transformation de Sensorion. Ces obligations seront obligatoirement converties en actions à la date de maturité (13 juin 2024).
  • Cette levée de fonds permettra de poursuivre le développement clinique des phases 2 du SENS-111 et du SENS-401 et d'amorcer les nouveaux programmes de thérapie génique dans les maladies de l'oreille interne, à la suite de l'accord cadre de partenariat récemment signé avec l'Institut Pasteur

Montpellier, le 12 Juin 2019 - Sensorion (FR0012596468 - ALSEN) société biopharmaceutique pionnière au stade clinique dédiée au développement de thérapies innovantes pour restaurer, traiter et prévenir les pathologies de l'oreille interne telles que les surdités, les acouphènes et les vertiges, annonce aujourd'hui une émission d'obligations convertibles en actions (« OC») d'un montant nominal de 20 millions d'euros souscrit par deux nouveaux investisseurs, Invus Public Equities LP comme investisseur principal et Sofinnova Crossover I SLP comme co-investisseurprincipal.

Le produit de l'emprunt obligataire est destiné à financer les programmes cliniques de phases 2 pour le SENS- 111 et le SENS-401, l'amorçage des projets précliniques en thérapie génique ainsi que les frais et coûts généraux de la Société jusqu'au courant du second semestre 2020. Les résultats d'étude de phase 2 sur l'efficacité du SENS-111 dans la vestibulopathie unilatérale aigüe sont attendus dans le courant du second semestre 2019. La phase 2 du SENS-401, dans la perte brusque d'audition (SSNHL), vient de démarrer et des résultats intermédiaires devraient être annoncés en fin d'année. Dans le cadre de l'accord de partenariat récemment signé avec l'Institut Pasteur, Sensorion va lancer et financer deux programmes précliniques de thérapie génique visant à corriger des formes monogéniques héréditaires de surdité parmi lesquelles le syndrome de Usher de type 1 et les surdités causées par une mutation du gène codant pour l'Otoferline.

«2019 est une année de transformation pour Sensorion. Nous venons de signer un accord cadre de partenariat avec l'Institut Pasteur, une institution mondialement reconnue pour la qualité de ses avancées scientifiques dans le domaine de l'audition. Nous avons désormais l'un des pipelines les plus riches dans le domaine de l'oreille interne avec deux programmes en phase 2 accompagnés par le nouveau portefeuille de thérapies géniques. Nos candidat-médicaments pourraient améliorer de manière significative la qualité de vie de nombreux patients, depuis les nouveau-nés jusqu'aux populations vieillissantes dans un domaine médical où il existe peu d'options thérapeutiques efficaces. Aujourd'hui, nous réalisons la plus importante levée de fonds de l'histoire de Sensorion auprès d'investisseurs prestigieux pour accompagner notre croissance. Nous nous réjouissons de travailler en partenariat étroit avec Invus et Sofinnova dont l'expertise et les ressources vont nous permettre de renforcer notre leadership et déployer nos projets de développement ambitieux au cours des prochaines années » commente Nawal Ouzren, Directrice Générale de Sensorion

"Sensorion est une société de biotechnologie française de premier plan dotée d'une science innovante. En plus de son solide pipeline de candidats-médicaments, Sensorion a récemment signé un partenariat unique avec une institution académique française reconnue mondialement pour le développement de thérapies géniques de nouvelle génération. Invus est enthousiaste à l'idée de tirer parti de sa structure de capital long terme pour financer la société et accompagner son équipe de direction à trouver des traitements efficaces et, espérons-le,

  • guérir un jour, les patients souffrant de différentes pathologies de l'oreille interne » a déclaré Khalil Barrage, Partner d'Invus.

1/5

Communiqué de presse

  • Nous sommes très heureux de soutenir Sensorion qui dispose d'un pipeline de produits très prometteurs dans le domaine des pathologies de l'oreille interne. Cet investissement s'inscrit pleinement dans la stratégie de notre fonds Sofinnova Crossover en ambitionnant de participer activement au développement de Sensorion pour en faire un leader mondial dans son domaine. Nous sommes de surcroit ravis de faire cet investissement aux côtés d'Invus, un investisseur de grande qualité que nous connaissons bien" a déclaré Cédric Moreau, Partner au sein de Sofinnova Partners.
  • Sensorion est en train de changer d'échelle grâce à la grande qualité de son équipe dirigeante qui a su

convaincre un partenaire académique clé dans le domaine de l'audition et, aujourd'hui, des investisseurs reconnus comme Invus et Sofinnova Partners. Pour Bpifrance, présente depuis le démarrage de la société, c'est une grande fierté de voir se concrétiser la proposition de valeur la plus différenciante du domaine de l'oreille interne au niveau international" a déclaré Chahra LOUAFI, directrice d'investissements senior au sein de Bpifrance.

Cadre juridique de l'émission obligataire convertible en actions ordinaires

Le principe de cette émission obligataire convertible en actions ordinaires a été décidé par le Conseil d'administration, lors de sa séance du 11 juin 2019, faisant usage de la 12ème résolution approuvée par l'Assemblée Générale Mixte de la Société du 28 mai 2019 (suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégorie de bénéficiaires). Le règlement livraison des OC ainsi que la réception des fonds interviendront au plus tard le 18 juin 2019 et sera constaté par le directeur général agissant sur délégation du conseil d'administration. Dans ce cadre, la Société a conclu ce jour un contrat de souscription avec Invus Public Equities LP et Sofinnova Crossover I SLP en tant que souscripteurs des obligations convertibles en actions ordinaires à hauteur respectivement de 12,5M€ et 7,5 M€.

A cette occasion, le conseil d'administration a, lors de sa réunion du 11 juin 2019, décidé de coopter, en remplacement des administrateurs démissionnaires, Madame Dominique Costantini, administratrice indépendante et Monsieur François Thomas représentant d'Inserm Transfert Initiative, deux administrateurs représentant Invus en la personne de Mr Khalil Barrage, Partner et de Mr Julien Miara, Directeur. Par ailleurs, le conseil d'administration a décidé de convoquer une assemblée générale des actionnaires devant se tenir au plus tard le 30 septembre 2019, à l'effet, notamment, de proposer aux actionnaires la nomination d'un représentant de Sofinnova Crossover I SLP en qualité de membre du conseil d'administration.

Les obligations ne feront l'objet d'aucune demande d'admission aux négociations sur Euronext Growth. En revanche, les éventuelles actions ordinaires issues de la conversion des OC le seront, dès leur émission, sur la même ligne de cotation que les actions ordinaires existantes (code ISIN FR0012596468). L'émission ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l'AMF.

La Société publiera périodiquement sur son site internet le nombre d'actions nouvelles émises sur conversion des obligations convertibles.

Principales caractéristiques de l'émission obligataire convertible en actions ordinaires

L'emprunt obligataire convertible d'un montant nominal de 20.000.000 € est représenté par 20.000.000 d'OC d'une valeur nominale chacune d'un euro entièrement souscrites pour un prix unitaire d'un euro, soit un produit brut de l'émission obligataire de 20 millions d'euros.

Les principales caractéristiques des OC sont les suivantes :

  • Maturité: 13 juin 2024 ;
  • Conversion obligatoire à la maturité: toute OC non convertie sept jours de bourse avant la date de maturité sera automatiquement convertie en actions ordinaires à la date de maturité selon le ratio de conversion visé ci-dessous ;
  • Intérêts: les OC ne donneront pas lieu à intérêts (sauf intérêts de retard applicables à tout retard d'un remboursement en numéraire au titre d'un cas de défaut ou d'un changement de contrôle) ;

2/5

Communiqué de presse

  • Conversion: les OC pourront être converties en actions ordinaires à tout moment par leurs titulaires entre la date de leur émission et la date de maturité ; les OC donneront droit à leurs titulaires, en cas de conversion, à un nombre N d'actions ordinaires nouvelles égal à la valeur nominale d'une OC divisée par X ; X étant la valeur la moins élevée entre (a) 1,3662 euros1, et (b) la moyenne pondérée par les volumes des cours des séances de bourse pendant une période de trois mois se terminant la séance de bourse précédant la date de demande de conversion ;
  • Cas de défaut: usuel en pareille matière (notamment violation des termes et conditions, retrait de la cote, cession d'actif significatif ou cessation d'activité) ouvrant la faculté (à l'initiative du représentant de la masse sur demande d'un titulaire d'OC) de remboursement anticipé en numéraire des OC à un montant correspondant à 110% de la valeur ;
  • Changement de contrôle: en cas de changement de contrôle, faculté (à l'initiative d'un titulaire d'OC sur tout ou partie des OC détenus par ce titulaire) de remboursement anticipé en numéraire des OC à un montant correspondant à 100% de la valeur nominale ;
  • Garanties: le remboursement en numéraire des OC (en cas de défaut ou de changement de contrôle) est garanti par un nantissement octroyé par la Société sur certains des droits de propriété intellectuelle détenus en propre par la Société, étant précisé que le nantissement est accordé sous réserve des licences et droits d'exploitation consentis ou à consentir par la Société sur les droits nantis et que le nantissement sera pari passu avec le nantissement existant constitué au profit des titulaires d'OC 0321 et d'obligations simples émises par la Société en mars 2019 ;
  • Incessibilité des OCsauf au profit des affiliés des titulaires d'OC ou sauf accord préalable et écrit de la
    Société ;
  • Lock up de la Société: 90 jours (sous réserve des exceptions usuelles) ;
  • Lock up des souscripteurs: sur les actions issues de la conversion des OC jusqu'à la plus proche de
    (i) l'annonce au public des résultats de Phase 2 (essai clinique) de SENS-401, dans la perte brusque d'audition (SSNHL) et (ii) 30 juin 2020 (sauf en cas d'offre publique initiée sur les titres de la Société).

Par ailleurs, le Conseil d'administration, a décidé lors de sa séance du 11 juin 2019, faisant usage des autorisations consenties par les actionnaires en assemblée générale, d'autoriser la transformation de 1.250.000 obligations simples émises en mars 2019 en 1.250.000 obligations convertibles dans des termes identiques aux OC 0321 (Cf. communiqué de la Société du 11 mars 2019). A titre illustratif, la participation d'un actionnaire détenant 1% du capital social et des droits de vote avant la conversion des OC0321 issues des OS sera portée

  • 0,938 % après conversion desdites OC0321 (sur la base d'un prix de conversion de 1,30€ et avant conversion des 2.140.862 OC émises en mars 2019).

Répartition du capital (avant et après conversion des OC)

Compte tenu des caractéristiques susvisées, si toutes les OC étaient converties sur la base d'un prix de conversion de 1,3662 €, 14.639.145 actions seraient créées, représentant une dilution de 50,2% (sur la base d'un capital composé de 14.510.932 actions). Par ailleurs, si toutes les OC ainsi que les OC0321 (en ce compris les OC0321 nouvellement émises en remboursement des 1.250.000 obligations simples) étaient converties sur la base d'un prix de conversion de 1,3662€ (pour les OC) et de 1,30€ (pour les OC0321), 17.247.500 actions seraient créées, représentant une dilution de 54,3%.

La répartition du capital de la Société est la suivante, étant précisé que les deux dernières colonnes intègrent l'impact de l'éventuelle conversion de l'intégralité des obligations convertibles émises en mars et juin 2019 (sur la base des informations au 28 mai 2019).

1 Ce prix a été arrêté dans le respect des limites fixées par la 12ème résolution approuvée par l'Assemblée Générale

Mixte de la Société du 28 mai 2019.

3/5

Communiqué de presse

Avant conversion des OC par la Société*

Après conversion des OC par la Société

% du capital et droits de vote

Nombre d'OC en

Nombre d'actions (à la suite

% du capital et droits de vote

Nombre d'actions

circulation (à la suite

de la conversion de

théoriques

de l'émission des OC)

l'ensemble des OC)

théoriques

Bpifrance Investissements (Innobio)

3 499 874

24,1%

3 499 874

11,0%

Inserm transfert Initiative

982 911

6,8%

982 911

3,1%

Cochlear

533 755

3,7%

533 755

1,7%

Flottant

9 323 886

64,3%

9 323 886

29,4%

Management

170 506

1,2%

170 506

0,5%

Invus Public Equities LP**

12 500 000

9 149 466

28,8%

Sofinnova Partners**

7 500 000

5 489 679

17,3%

Titulaires OC 0321***

2 140 862

1 646 817

5,2%

Titulaires OS (converties en OC 0321)

1 250 000

961 538

3,0%

14 510 932

100,0%

23 390 862

31 758 432

100,0%

*Il est précisé que n'est pas compris dans la dilution les actions qui seraient émises à la suite de l'exercice des BSPCE et BSA émis par la Société

  • Hypothèse de conversion à 1,3662 euros (prix de conversion des OC)
  • Hypothèse de conversion à 1,30 euros (prix de référence des OC 0321émises en mars 2019), sur la base des informations reçues par la Société

L'émission des obligations convertibles a été conseillée par OneHealth Partners Limited.

Facteurs de risques

L'attention des investisseurs est attirée sur les facteurs de risques figurant à la section 1 du rapport de gestion relative à l'exercice clos le 31 décembre 2018, disponible sur le site internet de Sensorion www.sensorion- pharma.com

A propos de Sensorion

Sensorion est une société biopharmaceutique pionnière au stade clinique dédiée au développement de thérapies innovantes

pour restaurer, traiter et prévenir les pathologies de l'oreille interne telles que les surdités, les vertiges et les acouphènes.

Deux produits sont en développement clinique de phase 2 : Séliforant (SENS-111) dans la vestibulopathie unilatérale aigüe et l'Arazasetron (SENS-401) dans la perte auditive aiguë neurosensorielle (SSNHL). Nous avons développé dans nos

laboratoires une plateforme unique de R&D pour approfondir notre compréhension de la pathophysiologie et de l'étiologie des maladies de l'oreille interne. Cette approche nous permet de sélectionner les meilleures cibles thérapeutiques et mécanismes d'action appropriés pour nos candidats médicaments. Nous travaillons également sur l'identification de biomarqueurs afin d'améliorer le diagnostic et le traitement de ces maladies peu ou mal traitées. Sensorion lance au second

semestre 2019 deux programmes précliniques de thérapie génique visant à corriger des formes monogéniques héréditaires de surdité parmi lesquelles le syndrome de Usher de type 1 et les surdités causées par une mutation du gène codant pour l'Otoferline. Notre plate-forme de R&D et notre portefeuille de candidats médicaments nous positionnent de manière unique

pour améliorer de manière durable la qualité de vie des centaines de milliers de personnes souffrant de désordres de l'oreille interne ; un besoin médical largement insatisfait dans le monde aujourd'hui.

www.sensorion-pharma.com

A propos d'Invus (nouvel investisseur)

Invus est une société d'investissement mondiale dont les bureaux principaux sont situés à New York, Paris et Hong Kong et dont l'origine des fonds, depuis sa création en 1985, est un groupe familial européen. Les rendements exceptionnels de la stratégie d'investissement "evergreen » d'Invus ont permis à un montant de capital initial modeste d'atteindre plus de 8 milliards de dollars, même après avoir distribué des milliards aux actionnaires. Invus ne lève pas de fonds à l'extérieur et concentre toute son énergie sur la création de valeur. Dans le non coté, Invus prend principalement des positions de contrôle majoritaire dans des entreprises dotées de stratégies de transformation ambitieuses, mais investit également dans des participations minoritaires dans des entreprises à forte croissance où il peut apporter une réelle valeur stratégique grâce à son partenariat avec les entrepreneurs propriétaires. Dans le domaine des entreprises cotées, Invus prend d'importantes participations de long terme dans des sociétés dans lesquelles il croit en la gestion et dont il partage les principes fondamentaux. La durée moyenne de détention dans le portefeuille coté ne mesure pas en mois, mais en années. www.invus.com

4/5

Communiqué de presse

A propos de Sofinnova Partners (nouvel investisseur)

Sofinnova Partners est un des leaders du capital risque en Europe spécialisé dans les sciences de la vie. Basée à Paris, l'équipe est composée de professionnels issus d'Europe, des Etats Unis et de Chine. La société investit dans les technologies de changement de paradigme aux côtés d'entrepreneurs visionnaires. Sofinnova Partners intervient en priorité dans les start up et spin-off d'entreprises en tant qu'investisseur fondateur et chef de file. Depuis 47 ans, la société a accompagné plus de 500 entreprises à travers le monde devenues des leaders sur leur marché. Sofinnova Partners gère aujourd'hui plus de 2 milliards d'euros.

www.sofinnova.fr

Contacts

Sensorion

Nawal Ouzren

Catherine Leveau

CEO

Communication financière

contact@sensorion-pharma.com

catherine.leveau@sensorion-pharma.com

Tél : +33 467 207 730

Tél. : +33 467 207 730

Label : SENSORION

ISIN : FR0012596468

Mnemonic : ALSEN

Avertissement

Le présent communiqué contient des déclarations prospectives relatives à Sensorion et à ses activités. Sensorion estime que ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables. Cependant, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation des prévisions exprimées dans ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques, dont ceux décrits dans le Document de référence enregistré auprès de l'AMF sous le numéro R.17-062 du 7 septembre 2017, et à l'évolution de la conjoncture économique, des marchés financiers et des marchés sur lesquels Sensorion est présente. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont également soumises à des risques inconnus de Sensorion ou que Sensorion ne considère pas comme significatifs à cette date. La réalisation de tout ou partie de ces risques pourrait conduire à ce que les résultats réels, conditions financières, performances ou réalisations de Sensorion diffèrent significativement des résultats, conditions financières, performances ou réalisations exprimés dans ces déclarations prospectives. Le présent communiqué et les informations qu'il contient ne constituent pas, ni ne sauraient être interprétés comme une offre ou une invitation de vente ou de souscription, ou la sollicitation de tout ordre ou invitation d'achat ou de souscription d'actions Sensorion dans un quelconque pays. La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Les personnes en possession du communiqué doivent donc s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

5/5

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

La Sté Sensorion SA a publié ce contenu, le 12 juin 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le12 juin 2019 06:50:01 UTC.

share with twitter share with LinkedIn share with facebook
share via e-mail
0
Réagir à cet article
Réagir le premier
Publier
loader
Toute l'actualité sur SENSORION
12/06Les valeurs à suivre aujourd'hui à Paris - Mercredi 12 juin 2019
AO
12/06SENSORION : émission d’un emprunt obligataire convertible d’un montant total de ..
AO
12/06SENSORION : annonce l'émission d'un emprunt obligataire convertible d'un montant..
PU
12/06BIOTECH TIME : Genfit, Sensorion, Ipsen, Eurobio, Valneva, Deinove...
12/06EN DIRECT DES MARCHES : Dassault Systèmes, Renault, Ipsen, LafargeHolcim, CNP, A..
12/06SENSORION : annonce l'émission d'un emprunt obligataire convertible d'un montant..
BU
03/06EN DIRECT DES MARCHES : Renault, Total, Société Générale, Euronext, Casino, R..
03/06SENSORION : annonce une présentation d'un poster au symposium de la Société Fran..
PU
03/06SENSORION : annonce une présentation d'un poster au symposium de la Société Inte..
BU
29/05BIOTECH TIME : AB Science is back, Gensight parade
Plus d'actualités
Recommandations des analystes sur SENSORION
Plus de recommandations
Données financières (€)
CA 2019 1,20 M
EBIT 2019 -14,8 M
Résultat net 2019 -12,8 M
Trésorerie 2019 12,0 M
Rendement 2019 -
PER 2019 -
PER 2020
VE / CA 2019 7,10x
VE / CA 2020 3,09x
Capitalisation 20,5 M
Graphique SENSORION
Durée : Période :
Sensorion : Graphique analyse technique Sensorion | Zone bourse
Graphique plein écran
Tendances analyse technique SENSORION
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesHaussièreHaussièreBaissière
Evolution du Compte de Résultat
Consensus
Vente
Achat
Recommandation moyenne ACHETER
Nombre d'Analystes 2
Objectif de cours Moyen 3,95 €
Ecart / Objectif Moyen 179%
Dirigeants
Nom Titre
Nawal Ouzren Chief Executive Officer & Director
Patrick J. Langlois Independent Chairman
Aurore Brugeaud Operations Manager
Paul Bikard Director-Finance & Administration
Jonas Dyhrfjeld-Johnsen VP-Research & Translational Development
Secteur et Concurrence
Var. 1janvCapitalisation (M$)
SENSORION54.08%23
IQVIA HOLDINGS INC21.76%26 223
LONZA GROUP29.01%24 012
CELLTRION, INC.--.--%20 953
INCYTE CORPORATION28.70%17 061
EXACT SCIENCES CORPORATION77.35%13 037