Vontobel Asset Management: la gestion active mise en œuvre pour les caisses de pension suisses porte ses fruits

Vontobel Asset Management

News / 20 février 2017

Les portefeuilles «Balanced» gérés par Vontobel Asset Management ont dégagé une véritable plus-value en 2016. Le composite «CHF Balanced», dont la quote-part actions se situe entre 30 et 45%, a enregistré un rendement de 4,18%, surperformant ainsi son indice de référence1de 0,69%. Ces portefeuilles mixtes composés de différentes classes d'actifs telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les investissements alternatifs, tirent également leur épingle du jeu à long terme.

Les solides rendements générés par Vontobel Asset Management en cette période prolongée de faiblesse des taux d'intérêt témoignent de la pertinence d'une gestion active pour le marché des caisses de pension suisses. Le rendement de 4,18% réalisé en 2016 fait face à une moyenne de 3,91% selon les valeurs publiées (d'après IPE) pour les grandes caisses de pension suisses, avec une fortune de plus d'un milliard de francs. De la même manière, les portefeuilles mixtes ont nettement surperfomé sur cinq et dix ans avec des rendements de respectivement 6,11% (indice: 5,53%) et 3,12% (indice: 2,65%).

Vontobel Asset Management a plus de 30 ans d'expérience dans les mandats de gestion de fortune «Balanced» destinés aux investisseurs institutionnels. L'allocation tactique (c'est-à- dire la répartition des capitaux entre les différentes classes d'investissement en fonction des perspectives de marché), la sélection rigoureuse des titres ou des fonds individuels ainsi que la gestion anticipée des risques constituent le cœur du processus de placement. À ces trois piliers s'ajoute l'expertise d'économistes, de stratèges et d'analystes internes, laquelle contribue à forger nos thèses d'investissement. Dirigée par René Exenberger, l'équipe d'investissement

«Balanced» a systématiquement consolidé cette approche au cours des dernières décennies. Cette équipe est aujourd'hui gage de stabilité sur ce segment et figure parmi les leaders du marché de ce type de solutions de placement.

«Pour générer des surperformances, il est impératif que les gérants de portefeuille exploitent activement leur marge de manœuvre et n'hésitent pas s'écarter de l'indice de référence, déclare René Exenberger. Depuis 1990, nous avons battu l'indice de référence de plus de 31%, après déduction des frais, et dégagé une véritable plus-value pour nos clients et nos autres partenaires.»

1 Cet indice est le «Asset-Weighted Aggregated Client Benchmark (BM)» . Ce composite BM (conforme aux normes GIPS) consiste en une agrégation dynamique et pondérée par capitalisation de l'indice de référence effectif du mandat. Les indices et les pondérations au sein de ce composite peuvent varier.

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Lukas Bolfing, Head Key Accounts & Consultants Suisse E-mail: lukas.bolfing@vontobel.ch

Vontobel Asset Management

Vontobel Asset Management est un gestionnaire de fortune actif opérant dans le monde entier. Depuis sa création

en 1988, son organisation est basée sur différentes équipes de gestion, ce qui permet de proposer une offre ciblée dans le domaine des actions, des obligations, des solutions multi-asset-class et des investissements alternatifs. En tant que gestionnaires actifs, nous investissons sur la base de nos convictions. Notre objectif est de générer une plus-value (alpha) pour nos clients. Vontobel Asset Management compte plus de 300 collaborateurs répartis dans 12 sites dans le monde, parmi lesquels près de 160 spécialistes en placements. Au 31 décembre 2016, nos actifs sous gestion s'élevaient à près de 101 milliards de francs suisses. www.vontobel.ch/am

Vontobel Asset Management fait partie, avec Private Banking et Investment Banking, des trois secteurs d'activité de Vontobel. Ceux-ci ont pour objectif de protéger et d'augmenter sur le long terme les avoirs confiés par les clients. Vontobel s'engage à délivrer un service de qualité suisse et performant. Les familles propriétaires s'y engagent, de par leur nom, depuis des générations. Les actions nominatives de Vontobel Holding AG sont cotées à la SIX Swiss Exchange. Les familles Vontobel et la fondation d'utilité publique Vontobel possèdent la majorité des actions et des voix.