Par Pascal Schmuck

Le prix de la transaction s'élève à 2,02 milliards de dollars australiens (1,17 milliard d'euros) et il sera entièrement financé en propre, explique dans un communiqué le groupe suisse.

L'opération comprend une participation de 25% dans Cement Australia, dont Holcim détient déjà 50%.

Cemex Australia a réalisé en 2008 un chiffre d'affaires de 1,86 milliard de dollars australiens et un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 313 millions. La société emploie 2.800 personnes. Pour sa part, Cement Australia a enregistré en 2008 un chiffre d'affaires de 995 millions de dollars australiens pour un Ebitda de 196 millions.

L'entreprise, tout comme Cemex Australia, sera complètement consolidée au sein de Holcim.

Le suisse, numéro deux mondial du ciment, a également annoncé une prise de participation dans Huaxin Cement en Chine, via une augmentation de capital réservée. Le groupe suisse a investi 250 millions de francs suisses qui lui assurent une participation de 39,9%.

"BIEN VU STRATÉGIQUEMENT"

Cette seconde opération sera également financée en propre par Holcim qui prévoit de procéder à une augmentation de capital à hauteur de deux milliards de francs suisses (1,32 milliard d'euros environ). Le conseil d'administration veut la réaliser avant que les deux transactions ne soient bouclées et convoquera donc une assemblée générale extraordinaire le 8 juillet.

Thomas Schmidheiny, qui détient déjà plus de 20% du groupe, participera substantiellement à l'augmentation de capital, a précisé le directeur général Markus Ackermann lors d'une téléconférence.

Holcim a déjà précisé qu'il n'émettra pas plus de 55,35 millions d'actions, soit l'équivalent de 21% de son capital existant.

Les modalités de l'augmentation de capital n'ont pas encore été fixées.

Les analystes ont diversement accueilli les hésitent encore. "D'un côté, il faut saluer les investissements pour de nouvelles opportunités de croissance, d'un autre côté, l'augmentation de capital peut être perçue comme une faute de goût", soulignent les analystes de la banque Wegelin dans leur fax du matin.

Pour l'équipe de Julius Baer, "c'est bien vu stratégiquement, mais le prix n'est pas donné puisque l'augmentation de capital représente 11,7% de la capitalisation boursière."

"Les transactions font sens d'un point de vue stratégique. L'Australie est un marché mature qui dispose encore de potentiel de croissance, d'où l'intérêt de pouvoir en contrôler les ressources et les canaux de transports", estime de son côté Martin Hüsler à la Banque cantonale de Zurich.

L'action Holcim reculait de 1,77% à 60,90 francs à 8h15 GMT alors que l'indice suisse des valeurs vedettes cédait 1,1%. L'action a vu sa valeur doubler depuis le début mars, rappelle la banque Wegelin.

Pascal Schmuck, édité par Ratiba Hamzaoui et Marc Angrand