Mais les rendements ont par la suite augmenté et les actions ont chuté, car le message belliciste de la Réserve fédérale est resté plus fort.
L'or a interrompu une série de six pertes consécutives en raison de l'affaiblissement du dollar, tandis que le pétrole a augmenté de près de 4 % après que l'Arabie saoudite a lancé l'idée d'une réduction de la production de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés.
Les ventes de nouvelles maisons unifamiliales américaines ont plongé à leur plus bas niveau depuis 6 ans et demi en juillet, tandis qu'une enquête de S&P Global a montré que sa mesure de l'activité commerciale du secteur privé est tombée à son plus bas niveau depuis 27 mois, ce qui suggère que les efforts de la Fed pour maîtriser l'inflation fonctionnent.
"L'esprit animal était meilleur pour le risque au cours de l'été sur la base de l'opinion selon laquelle nous étions proches de la fin du cycle de hausse", a déclaré Marvin Loh, stratège principal du marché mondial chez State Street à Boston, ajoutant que cette opinion n'est plus largement répandue.
La Fed devra changer l'opinion du marché sans modifier de manière significative ses projections lorsque les décideurs politiques se réuniront à Jackson Hole, dans le Wyoming.
"La Fed a été assez cohérente en essayant de paraître aussi faucon qu'elle le peut", a déclaré Loh. "Au lieu de lutter contre la Fed, je pense que le marché est en parfait accord avec elle."
L'économie américaine semble se diriger vers un autre choc des prix de l'énergie en hiver, les prix du gaz naturel étant à leur plus haut niveau depuis 2008, a déclaré Bill Adams, économiste en chef de la Comerica Bank à Dallas.
Avec le refroidissement de la demande, un autre grand choc négatif semble probable et une récession est également plus probable qu'improbable d'ici à la mi-2023, si elle n'est pas déjà en cours, a déclaré Adams.
Le Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,37 %, le S&P 500 a perdu 0,03 % et le Nasdaq Composite a ajouté 0,29 %.
Le Dollar Index a chuté de 0,358% alors que l'euro a rebondi, augmentant de 0,19% à 0,996$ et que le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de 1,3 point de base à 3,048%.
Plus tôt, l'euro est tombé à son plus bas niveau depuis deux décennies après que des données ont montré que l'activité commerciale de la zone euro s'est contractée pour un deuxième mois consécutif en août. La guerre en Ukraine devrait faire en sorte que les perspectives de l'économie européenne restent sombres.
Le yuan chinois s'est affaibli à son plus bas niveau depuis deux ans et la livre sterling a brièvement touché son plus bas niveau depuis mars 2020 au profit du dollar.
Bien que l'indice composite flash S&P des directeurs d'achat (PMI) de l'activité commerciale en Europe n'ait pas été aussi mauvais que redouté, les analystes ont déclaré que d'autres nouvelles sombres pour l'économie sont probables, étant donné que les prix du gaz ont atteint des niveaux record avant l'hiver.
L'indice boursier mondial MSCI a glissé de 0,14%, tandis que l'indice STOXX des actions des sociétés européennes a clôturé en baisse de 0,42%, après avoir chuté pendant près d'une semaine.
Les prix de référence du gaz dans l'Union européenne ont bondi de 13 % dans la nuit pour atteindre un pic record, ayant doublé en un mois seulement pour être 14 fois plus élevés que la moyenne de la dernière décennie.
L'Europe s'est préparée à de nouvelles perturbations de l'approvisionnement énergétique en provenance de Russie.
"Je ne vois pas la guerre en Ukraine prendre fin de sitôt, ce serait le catalyseur d'un rallye du marché. Cela va maintenir la pression sur les prix de l'énergie et quant à l'euro, la seule voie possible est la baisse", a déclaré Michael Hewson, chef des marchés chez CMC Markets.
Les actions avaient commencé à se redresser en raison des paris sur le fait que la Fed s'éloignerait l'année prochaine de sa trajectoire de hausse des taux.
Les marchés ont oscillé sur la question de savoir si la Fed augmentera les taux de 50 ou 75 points de base le mois prochain. La probabilité d'une hausse de 75 points de base s'est inversée à 52,5 % et celle d'une hausse plus faible est maintenant de 47,5 %.
BAISSE DE LA CHINE
Les actions asiatiques étaient en baisse pour une septième session consécutive mardi après que la nouvelle flambée des prix de l'énergie en Europe ait alimenté les craintes de récession et fait grimper les rendements obligataires, tout en faisant chuter l'euro à son plus bas niveau en 20 ans.
Le malaise concernant l'économie chinoise a continué à percoler alors qu'une baisse des taux d'intérêt et des discussions sur une nouvelle série de prêts officiels aux promoteurs immobiliers ont souligné les tensions dans le secteur.
Les blue chips chinoises ont perdu 0,5 %, tandis que le yuan est tombé à son plus bas niveau depuis presque deux ans.
Le Nikkei a perdu 1,2 % après qu'une enquête PMI a montré que l'activité des usines au Japon a ralenti pour atteindre son plus bas niveau depuis 19 mois en août.
Les prix du brut ont progressé alors que l'Arabie saoudite a prévenu que l'alliance des producteurs OPEP+ pourrait réduire sa production.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont augmenté de 3,38 $ pour s'établir à 93,74 $ le baril et le Brent a augmenté de 3,74 $ à 100,22 $.
Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,7 % à 1 761,20 $.
