Le titre Caterpillar Inc. a subi de lourds dégagements au cours des dernières séances et revient au contact de niveaux importants.
L’action atteint des territoires survendus à l’approche du support moyen terme des 82.3 USD. Cette situation accrédite la possible mise en place d'un rebond technique du titre. Ainsi, les cours pourraient retrouver de la vigueur et s'orienter en direction de la première résistance située à 87.6 USD.
Fondamentalement, le titre se valorise correctement, avec un PER de 8.28 pour l'exercice en cours et de 7.2 pour l’année suivante. Ce niveau de valorisation lui permet de posséder un réel intérêt pour les investisseurs. A cela s'ajoute la faiblesse du ratio valeur entreprise sur chiffre d'affaires avec un coefficient de 0.82 pour l'année courante et un consensus majoritairement acheteur avec pour objectif moyen 125 USD.
La configuration des cours pourrait rapidement prendre une tendance haussière avec l’association de tous les facteurs techniques et fondamentaux. Les plus offensifs pourront par conséquent prendre une position à l’achat pour viser un objectif situé à 87.6 USD et le franchissement de ce niveau ouvrirait la voie à une deuxième cible technique à 100.43 USD. Il conviendra de limiter le risque de la stratégie en plaçant un stop sous 82.25 USD.
Caterpillar Inc. est le 1er producteur mondial de matériels de construction et d'exploitation minière, de moteurs diesel et à gaz naturel, et de turbines à gaz industrielles. Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente d'engins et de moteurs (94,2%) : engins de terrassement et de construction (pelleteuses, élévateurs, bulldozers, etc.), tracteurs agricoles et forestiers, moteurs et turbines (destinés aux poids lourds, aux bateaux, aux machines industrielles et aux centrales électriques), systèmes de trains de roulement, circuits et composants hydrauliques, etc. ;
- prestations de services financiers (5,2%) ;
- autres (0,6%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Amérique du Nord (51,6%), Europe-Afrique-Moyen Orient (20,4%), Asie-Pacifique (18,1%) et Amérique latine (9,9%).