Novartis AG (SWX:NOVN) a conclu un accord pour acquérir Chinook Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:KDNY) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 2,8 milliards de dollars le 11 juin 2023. Novartis acquerra Chinook pour 40 dollars par action en espèces, avec la possibilité de recevoir jusqu'à 4 dollars supplémentaires par action en espèces par le biais de droits à valeur conditionnelle. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances, Chinook devra payer à Novartis une indemnité de résiliation de 112 millions de dollars. L'accord de fusion prévoit également que Novartis devra verser à Chinook une indemnité de résiliation inversée de 192 millions de dollars. La transaction sera financée par les liquidités dont dispose Novartis.

La clôture de la transaction proposée est soumise à certaines conditions, notamment l'approbation des actionnaires de Chinook, l'obtention des autorisations réglementaires, l'expiration de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act et d'autres conditions habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux entreprises. La période d'attente prévue par le Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act applicable à la fusion a expiré à 23h59, heure de l'Est, le 31 juillet 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Centerview Partners LLC et MTS Health Partners, L.P. agissent en tant que conseillers financiers, et Effie Toshav, Douglas N. Cogen et David K. Michaels de Fenwick & West LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Chinook. Centerview Partners LLC est le fournisseur d'avis d'équité de Chinook. Joseph Gilligan, Mahvesh Qureshi, Gabrielle Witt, Katherine Keeley de Hogan Lovells US LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Novartis. En relation avec les services de Centerview en tant que conseiller financier du Conseil, Chinook a accepté de payer à Centerview des honoraires totaux d'environ 58 millions de dollars, dont 1 million de dollars était payable à la remise de l'avis de Centerview et le reste est payable sous réserve de la réalisation de la transaction. Computershare Trust Company, N.A. a agi en tant qu'agent de transfert pour Chinook. Chinook a retenu les services de MacKenzie Partners, Inc, une société de sollicitation de procurations, pour l'aider à solliciter des procurations pour l'assemblée extraordinaire. Linklaters LLP a agi en tant que conseiller antitrust de Novartis.

Novartis AG (SWX:NOVN) a finalisé l'acquisition de Chinook Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:KDNY) auprès d'un groupe d'actionnaires le 11 août 2023.