Astrazeneca Finance And Holdings Inc. a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir CinCor Pharma, Inc. (NasdaqGM:CINC) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 1,1 milliard de dollars le 8 janvier 2023. Selon les termes de l'accord de fusion, AstraZeneca est obligé de lancer une offre publique d'achat d'ici le 23 janvier 2023 pour acquérir toutes les actions en circulation de CinCor pour un prix de 26,00 $ par action en espèces à la clôture plus un droit à la valeur contingente non échangeable de 10,00 $ par action en espèces payable lors d'une soumission réglementaire spécifiée d'un produit baxdrostat. En cas de résiliation dans certaines circonstances, CinCor devra payer une indemnité de résiliation d'un montant en espèces égal à 37 770 000 $.

La clôture de l'offre publique d'achat est soumise à certaines conditions, notamment le dépôt d'actions ordinaires de CinCor représentant au moins la majorité du nombre total d'actions en circulation de CinCor, l'expiration ou la fin de la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et d'autres conditions habituelles. Le conseil d'administration de CinCor a approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration d'Astrazeneca a approuvé cet accord. Les actionnaires de CinCor détenant environ 44,8 % des actions ordinaires de CinCor ont conclu un accord d'offre et de soutien avec AstraZeneca, aux termes duquel ces actionnaires ont convenu, entre autres, de proposer 100 % de leurs actions ordinaires de CinCor dans le cadre de l'offre publique d'achat, sous réserve des conditions générales de cet accord. Les actionnaires de soutien sont Sofinnova Venture Partners X, L.P., Sofinnova Capital IX, 5AM Ventures VI, L.P., 5AM Opportunities I, L.P., 5AM Opportunities II, L.P. et General Atlantic (CIN), L.P. La clôture de l'acquisition est prévue pour le premier trimestre de 2023. L'offre d'achat a débuté le 23 janvier 2023 et expirera à 23 h 59, heure de l'Est, le 23 février 2023, à moins qu'elle ne soit prolongée ou résiliée plus tôt, conformément à l'accord de fusion et aux règles et règlements applicables de la SEC. La période d'attente en vertu de la loi HSR a expiré le 22 février 2023.

Centerview Partners LLC agit en tant que conseiller financier exclusif et Rama Padmanabhan, Rowook Park, Div Gupta, Sarah Sellers, Ali Murata, Christophe Beauduin, Amy Hallman, Matt Silverman, Howard Morse, Sharon Connaughton, Natasha Leskovsek, Philip Mitchell, Charity R. Williams, Elizabeth Lewis, Mark Windfeld-Hansen, Karen Tsai, Heidi Erlacher, Ryan Sansom, Stephanie Gentile, Sarah Lightdale, Aric H. Wu, Chris Kimball, Nyron persaud, Helen connolly, Stella Sarma, Stacey Bradford, Christine Graham et Dillon Martinson de Cooley LLP agissant en tant que conseillers juridiques de CinCor. Centerview Partners LLC a agi en tant que fournisseur d'avis sur l'équité pour le conseil de CinCor. Michael Riella, Robert Newman, Megan E. Woodford, James R. Dean, James Marshall, Amy L. Toro, Melody Wu, Marie A. Lavalleye, Guy Dingley, Ansgar A. Simon, Michael K. Stern, Robin Blaney, Mark P. Gimbel et Heather G. Haberl de Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'AstraZeneca Finance and Holdings Inc. Graham Robinson et Laura P. Knoll de Skadden ont représenté Centerview Partners LLC en tant que conseiller financier de CinCor Pharma, Inc. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant que dépositaire et agent de transfert pour CinCor. AstraZeneca a retenu Innisfree M&A Incorporated comme agent d'information et American Stock Transfer & Trust Company, LLC, comme dépositaire dans le cadre de l'offre.

Astrazeneca Finance And Holdings Inc. a conclu l'acquisition de CinCor Pharma, Inc. (NasdaqGM:CINC) auprès d'un groupe d'actionnaires le 23 février 2023. À l'heure d'expiration, un nombre suffisant d'actions ont été valablement déposées et n'ont pas été valablement retirées, de sorte que la condition de dépôt minimum de l'offre a été satisfaite. Chaque condition de l'offre a été satisfaite ou a fait l'objet d'une renonciation. À l'heure effective de la fusion, chaque action (autre que (i) les actions détenues par CinCor Pharma (ii) les actions détenues par AstraZeneca Finance and Holdings (iii) les actions irrévocablement acceptées pour être achetées dans le cadre de l'offre et (iv) les actions détenues par les actionnaires de CinCor qui ont correctement exercé et mis en œuvre leurs droits d'évaluation statutaires en vertu de la DGCL) a été automatiquement convertie en droit de recevoir le prix de l'offre. Conformément aux termes de l'accord de fusion, à l'heure effective, les administrateurs d'AstraZeneca immédiatement avant l'heure effective, qui étaient David E. White et Kevin Durning, sont devenus les administrateurs de CinCor, et les dirigeants d'AstraZeneca immédiatement avant l'heure effective sont devenus les dirigeants d'AstraZeneca
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