Le groupe pharmaceutique Crossject, qui développe des médicaments spécialisés dans les situations d'urgence (choc allergique, crise d'épilepsie,...) s'apprête à clôturer en hausse de près de 2% à 5,17 euros malgré l'annonce d'une augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription. La "specialty pharma" va lever 4,3 millions d'euros au prix de 4,5 euros, soit avec une décote de 15,2% par rapport à son cours de clôture d'hier (5,07 euros). Les investisseurs sont rassurés par la garantie apportée à l'opération par l'actionnaire de référence.

Gemmes Ventures, détenant 20% du capital, s'est en effet engagé à garantir la réussite de l'opération à travers l'atteinte d'un montant minimum de 75 % de l'émission (avant exercice de la clause d'extension). En cas d'exercice de cette clause, le montant pourrait atteindre 4,98 millions d'euros, soit 12,5% environ de la capitalisation boursière actuelle.

Ce refinancement servira à la réalisation d'études cliniques et à la préparation des dossiers d'autorisations de mises sur le marché.

Dans une note publiée ce matin, CM-CIC Securities salue le lancement de cette augmentation de capital. Le broker rappelle qu'au 30 septembre, la trésorerie permettait selon lui une visibilité de deux ans, soit jusqu'au lancement du premier produit. Cette levée de fonds n'est pas une surprise pour le courtier. Elle devrait permettre à la société de négocier de meilleurs deals, estime-t-il.

En parallèle, le groupe en plein développement (il a augmenté ses effectifs de 70% en 2016) a dévoilé une perte nette légèrement creusée à 6,66 millions d'euros contre -5,68 millions en 2015.