Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) a conclu l'acquisition de certains actifs et passifs de Keke's Breakfast Cafe et de huit restaurants Keke's auprès d'un groupe de vendeurs.
Le 20 juillet 2022
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Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) a conclu une entente d'achat d'actifs pour acquérir certains actifs et passifs de Keke's Breakfast Cafe et de huit restaurants Keke's d'un groupe de vendeurs pour 82,5 millions de dollars le 3 mai 2022. La contrepartie globale payable aux détenteurs d'actions de Keke's sera de 82 500 000 $, payable en espèces, sous réserve de certains ajustements. Conformément à l'accord d'achat, la société retiendra 1 000 000 $ du prix d'achat pour certains ajustements potentiels après la clôture, et séquestre 5 000 000 $ du prix d'achat lié aux obligations d'indemnisation conjointes et solidaires des vendeurs. La société prévoit de financer le prix d'achat avec une combinaison d'argent liquide et de fonds disponibles dans le cadre de son accord de crédit renouvelable existant. La société devra verser aux vendeurs une indemnité de 250 000 $ en cas de résiliation de la transaction.
Le prix d'achat représente un multiple d'EBITDA d'environ 12x. Keke's Breakfast Cafe fonctionnera indépendamment de Denny's avec sa propre direction, ses stratégies, ses produits, son marketing, ses opérations et ses initiatives de développement.
La transaction est soumise à l'exécution d'accords d'emploi, de séquestre, de non sollicitation et de non concurrence. La société prévoit que l'acquisition sera clôturée au cours de la fin du deuxième trimestre fiscal de 2022 de la société. Le 11 juillet 2022, la société et K2 Restaurants, Inc., ainsi que les autres vendeurs et mandants, ont conclu un amendement à la convention d'achat afin de reporter la date à laquelle la clôture doit avoir lieu du 14 juillet 2022 (après la fermeture des bureaux) au 27 juillet 2022 (après la fermeture des bureaux), à condition que certaines conditions aient été remplies (ou que les acheteurs y aient renoncé) à cette date et à cette heure ou avant.
Geraty Investments a agi comme conseiller financier des vendeurs tandis que Steven A. Weinberg de Frank, Weinberg & Black, P.L. a agi comme conseiller juridique. Christopher J. Gyves de Womble Bond Dickinson (US) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Denny's Corporation.
Denny's Corporation (NasdaqCM:DENN) a conclu l'acquisition de certains actifs et passifs de Keke's Breakfast Cafe et de huit restaurants Keke's auprès d'un groupe de vendeurs le 20 juillet 2022.
Denny's Corporation est une marque de restaurants franchisés à service complet. La société possède et exploite la marque Denny's (Denny's) et la marque Keke's Breakfast Cafe (Keke's). Elle exerce ses activités dans deux secteurs : Denny's et Keke's. La société possède environ 1 631 restaurants, dont 1 558 sont des restaurants franchisés/licenciés et 73 des restaurants gérés par la société. L'enseigne Denny's compte environ 1 573 restaurants franchisés, sous licence et gérés par la société dans le monde entier, dont 1 445 restaurants aux États-Unis et 166 à l'étranger. Denny's propose une sélection de plats pour le déjeuner et le dîner, notamment des entrées, des hamburgers, des sandwichs et des salades, ainsi qu'un assortiment d'amuse-gueules et de desserts. Il y a quatre périodes de la journée : le petit-déjeuner, le déjeuner, le dîner et la fin de soirée. Keke's est un restaurant de jour qui se consacre au petit-déjeuner. L'enseigne Keke's compte environ 58 restaurants franchisés et restaurants d'entreprise. Elle propose également des hamburgers, des paninis, des salades et des sandwiches.
Denny's Corporation (NasdaqCM: DENN) a conclu l'acquisition de certains actifs et passifs de Keke's Breakfast Cafe et de huit restaurants Keke's auprès d'un groupe de vendeurs.
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