Ipsen Biopharmaceuticals, Inc. a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Epizyme, Inc. (NasdaqGS:EPZM) auprès de RP Management LLC et d'autres parties pour environ 250 millions de dollars le 27 juin 2022. Ipsen proposera une offre publique d'achat entièrement en espèces pour acquérir toutes les actions en circulation d'Epizyme pour 1,45 $ par action plus un droit à la valeur contingente de 1,00 $ par action. Chaque CVR donnera droit à son détenteur à des paiements en espèces différés de 0,30 $ par CVR, payables à la première réalisation de 250 millions de dollars de ventes nettes totales de Tazverik (à l'exclusion des ventes au Japon et en Grande Chine) sur toute période de quatre trimestres consécutifs, d'ici le 31 décembre 2026 et de 0.70 $ par CVR payable à la réception de l'approbation réglementaire américaine nécessaire à la commercialisation et à la vente de la combinaison de Tazverik et de R² (rituximab et lénalidomide) dans le lymphome folliculaire de deuxième ligne d'ici le 1er janvier 2028. La transaction sera entièrement financée par la trésorerie et les lignes de crédit existantes d'Ipsen. Dans le cadre de la transaction, Ipsen acquerra également le premier candidat au développement d'un inhibiteur SETD2 oral d'Epizyme, EZM0414, qui a reçu le statut Fast Track de la FDA et est actuellement en cours d'évaluation dans un essai de phase I/Ib récemment initié chez des patients adultes atteints de myélome multiple récidivant ou réfractaire et de lymphome diffus à grandes cellules B, ainsi qu'un portefeuille de programmes précliniques axés sur des cibles épigénétiques. Si l'accord de fusion est résilié dans certaines circonstances spécifiées dans l'accord de fusion, Epizyme devra payer à Ipsen une indemnité de résiliation de 9 900 000 $.

La clôture de l'offre publique d'achat sera soumise aux conditions habituelles, y compris le dépôt d'actions représentant au moins une action de plus de 50% des actions en circulation d'Epizyme, l'expiration de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino sur les améliorations antitrust et d'autres conditions habituelles. Une fois l'offre d'achat réussie, Ipsen acquerrait toutes les actions non acquises dans le cadre de l'offre par le biais d'une fusion de deuxième étape pour la même contrepartie que les actionnaires soumissionnaires. Le conseil d'administration d'Epizyme a recommandé à l'unanimité aux actionnaires d'Epizyme d'apporter leurs actions à l'offre publique d'achat et autres conditions. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration d'Ipsen et d'Epizyme. Royalty Pharma, le plus grand actionnaire d'Epizyme avec environ 20,5 % du total des actions ordinaires d'Epizyme en circulation, a conclu un accord de soutien avec Ipsen en vertu duquel il a accepté de déposer ses actions dans l'offre publique d'achat. L'offre restera initialement ouverte pendant 20 jours ouvrables, sous réserve d'une éventuelle prolongation selon les termes définis dans l'accord de fusion. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du troisième trimestre de 2022. L'offre devrait expirer le 8 août 2022. À compter du 5 août 2022, l'expiration de l'offre a été prolongée jusqu'au 11 août 2022. En date du 9 août 2022, la transaction devrait être conclue au troisième trimestre de 2022. L'acquisition d'Epizyme fournira immédiatement des ventes supplémentaires et permettra de tirer parti de l'infrastructure commerciale américaine. Compte tenu du niveau des dépenses de R&D en cours, la transaction devrait être modérément dilutive sur le résultat d'exploitation principal d'Ipsen jusqu'à la fin de 2024. L'impact dilutif sur la marge opérationnelle de base de 2022 sera limité, étant donné le calendrier prévu de la transaction.

Barclays PLC (LSE:BARC) a agi comme conseiller financier et Tony Chan, Daniel Lopez, Lynne T. Hirata, Michael Wiesner, David Schulman, Gargi Talukder, Shannon Yavorsky, John Narducci, Craig Falls, Danielle Mangogna, Jennifer Clarke-Smith, Matthew Rose, Kristin Petersen, Lars Mesenbrink, Harry Clark, Jeanine P. McGuinness, Ramon Galvan, Alex Talarides, Jared Mark, Virginia Ong, Alexis Smith, Jim Riley, Carrie Barclay, Deborah Abernathy et Marsha Mogilevich de Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Ipsen Biopharmaceuticals, Inc. Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) et MTS Health Partners, L.P. ont agi en tant que conseillers financiers et Stuart M. Falber et Hal J. Leibowitz de Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Epizyme, Inc. MTS Securities, LLC a fourni un avis au conseil d'administration d'Epizyme concernant l'équité de la contrepartie de l'offre à recevoir par les détenteurs d'actions ordinaires d'Epizyme dans la transaction, sous réserve des qualifications et des limitations qui y sont énoncées. Computershare Trust Company, National Association a agi en tant que dépositaire et agent payeur et Georgeson LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Ipsen.

Ipsen Biopharmaceuticals, Inc. a réalisé l'acquisition d'Epizyme, Inc. (NasdaqGS:EPZM) auprès de RP Management LLC et autres le 11 août 2022. À l'heure d'expiration, 124 185 125 actions ont été valablement proposées et n'ont pas été valablement retirées en vertu de l'offre, ce qui représente environ 74 % des actions alors en circulation. À l'heure d'expiration, le nombre d'actions valablement déposées et dont le dépôt n'a pas été valablement révoqué aux termes de l'offre a satisfait à la condition minimale, et toutes les autres conditions de l'offre ont été satisfaites ou ont fait l'objet d'une renonciation. Par conséquent, l'acquéreur a accepté à des fins de paiement toutes les actions valablement déposées et dont le dépôt n'a pas été valablement révoqué aux termes de l'offre et paiera sans délai toutes ces actions conformément aux conditions de l'offre. Chaque action en circulation restante qui n'a pas été acceptée aux fins de paiement dans le cadre de l'offre (autre que les actions exclues) et qui est émise et en circulation immédiatement avant l'heure d'entrée en vigueur sera annulée, cessera d'exister, ne sera plus en circulation et sera convertie en droit de recevoir le prix d'offre. En outre, le 11 août 2022, la période d'attente requise en vertu de la Loi HSR en ce qui concerne l'Offre et la Fusion a expiré. Par conséquent, la condition HSR a été satisfaite
.