Document d'enregistrement universel
2021
Sommaire
4 | ||||||
1.2 | Histoire du Groupe | 16 | ||||
1.3 | L'industrie de l'optique ophtalmique | |||||
et de la lunetterie | 19 | |||||
1.4 | Répondre à la demande mondiale en | |||||
optique ophtalmique et en lunetterie | 20 | |||||
1.5 | Organigramme simplifié | 48 | ||||
1.6 | Facteurs de risques | 49 | ||||
RFA |
1.7 Principales caractéristiques
des dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne relatifs
à l'élaboration et au traitement | |||||||
des informations comptables | |||||||
et financières | RFA | 75 | |||||
2 | EssilorLuxottica | 5 | |||||
en 2021 | 79 | ||||||
RFA | |||||||
2.1 | Faits marquants | 81 | |||||
2.2 | Chiffre d'affaires consolidé | 85 | |||||
2.3 | Compte de résultat et Indicateurs | ||||||
Alternatifs de Performance | 91 |
2.4 Bilan, endettement financier net, flux de trésorerie et autres mesures
« non-GAAP » | 98 | |
2.5 | Acquisitions et partenariats | 101 |
2.6 | Investissements réalisés en 2021 | |
et prévus pour 2022 | 101 | |
2.7 | Événements postérieurs à la clôture | 102 |
2.8 | Évolutions récentes et perspectives | 103 |
États | |||||
financiers | 191 | ||||
4.1 | États financiers consolidés | 193 | |||
RFA | |||||
4.2 | Rapport des Commissaires aux comptes | ||||
sur les comptes consolidés | 265 | ||||
RFA | |||||
4.3 | Informations financières consolidées | ||||
pro forma non auditées | 269 |
4.4 Rapport des Commissaires
aux comptes sur les informations
financières pro forma | 275 | ||
4.5 Comptes annuels de la société | |||
EssilorLuxottica | 276 | ||
RFA | |||
4.6 Autres informations relatives
aux comptes annuels de la société
EssilorLuxottica | 297 | |||
4.7 | Rapport des Commissaires aux | |||
comptes sur les comptes annuels | 299 | |||
RFA | ||||
Informations sociales, | ||||
environnementales et sociétales | 305 | |||
RFA | ||||
5.1 | L'approche d'EssilorLuxottica en | |||
matière de développement durable | 306 |
5.2 Eyes on the Planet, le programme de développement durable
d'EssilorLuxottica316
5.3 Prochaines étapes du programme de développement durable
d'EssilorLuxottica | 344 |
5.4 Note méthodologique et tables | |
de correspondance | 345 |
5.5 Rapport de l'un des Commissaires |
aux comptes, désigné organisme |
tiers indépendant, sur la vérification |
3
Rapport sur le gouvernement d'entreprise
- Informations sur le gouvernement d'entreprise RFA
- Modalités particulières relatives
- la participation des actionnaires
- l'Assemblée Générale
des actionnaires RFA
- Rémunération des mandataires sociaux *
- Annexe : Tableau de synthèse des recommandations non suivies du Code AFEP-MEDEF
- Annexe : Liste des mandats et fonctions
- Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
105
108 6
127
131
171
173
7
189
de la déclaration consolidée |
de performance extra-financière | 348 | ||||||||
Informations concernant la Société, | |||||||||
le capital et l'actionnariat | 353 | ||||||||
6.1 | La Société | 355 | |||||||
6.2 | Le capital social | 358 | |||||||
RFA | |||||||||
6.3 | L'actionnariat | 362 | |||||||
RFA | |||||||||
6.4 | L'actionnariat des salariés | 364 | |||||||
RFA | |||||||||
6.5 | Distribution des dividendes | 370 | |||||||
6.6 | Principales données boursières | 371 | |||||||
6.7 | Données historiques | 373 | |||||||
Informations complémentaires | |||||||||
du Document d'enregistrement | |||||||||
universel | 385 | ||||||||
7.1 | Personne responsable | 387 | |||||||
RFA | |||||||||
7.2 | Commissaires aux comptes | 388 | |||||||
7.3 | Documents accessibles au public | 388 | |||||||
7.4 | Tables de concordance | 389 |
Les Documents d'enregistrement universel, les Documents de référence et les communiqués cités ainsi que le présent Document d'enregistrement universel sont disponibles sur : www.essilorluxottica.com @ Rubrique Investisseurs / Publications
* Inclus le Rapport sur la politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux soumis à l'approbation des actionnaires à l'Assemblée Générale du 25 mai 2022.
Les éléments du Rapport financier annuel (RFA) sont clairement identifiés dans le sommaire à l'aide du pictogramme RFA
Document d'enregistrement universel 2021
Intégrant
le Rapport financier annuel
Le Document d'enregistrement universel a été déposé le 25 mars 2022 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément
à l'article 9 dudit règlement.
Le Document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et, le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.
Ce document est une reproduction de la version officielle du Document d'enregistrement universel (intégrant le Rapport financier annuel) qui a été établie au format ESEF (European Single Electronic Format) et est disponible sur le site http://www.essilorluxottica.com/fr/ investisseur
2021
Message du Président
Leonardo Del Vecchio
Président
Chers actionnaires,
Bienvenue dans un nouveau chapitre de l'histoire du Groupe. Alors que ces dernières années ont été diffi- ciles, notre ambition de créer EssilorLuxottica nous a donné à tous une perspective commune. L'extraordi- naire transformation de notre Société est une histoire qui s'écrit depuis cinq ans et ne ressemble à aucune autre dans l'industrie.
En janvier 2017, nous avons partagé notre vision d'associer le leader mondial des lunettes de marques emblématiques au leader mondial des verres ophtalmiques. Notre rapprochement ne s'est pas fait en un jour. Nous avons eu besoin de refaçonner et de simplifier la nouvelle entreprise afin de satisfaire les besoins croissants de l'industrie. Nous avons nommé
des managers talentueux dans des rôles clefs, nous sommes devenus plus agiles et plus efficaces en centralisant notre organisation, et nous avons accéléré le processus de prise de décisions pour ne manquer aucune opportunité.
Nous avons ensuite franchi une nouvelle étape, en accueillant cette année GrandVision dans notre famille. Trois leaders de l'industrie, qui partagent le même engagement d'apporter la meilleure santé visuelle et d'offrir des produits d'optique de référence à tous et partout dans le monde, sont désormais réunis pour former un champion unique. Aujourd'hui, nous sommes prêts à tenir notre promesse : faire croître l'industrie en créant
- Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica
de nouvelles catégories et en pénétrant de nouveaux marchés. De l'invention de lunettes intelligentes jusqu'au combat contre la myopie avec des solutions innovantes, nous créerons de la valeur pour toutes nos parties prenantes et nous le ferons de façon durable.
Que vous ayez été avec nous depuis le tout début ou que vous soyez devenu actionnaire plus récemment, vous avez pu constater ce dont EssilorLuxottica est capable. Même confrontés à une année 2021 difficile, nous avons obtenu d'excellents résultats sans faire de compromis sur nos plans d'investissements ou notre stratégie.
Je souhaite remercier notre Conseil d'administration et notre remarquable équipe de dirigeants pilotée par Francesco Milleri, Directeur général, et Paul du Saillant, Directeur général délégué, lesquels ont contribué de manière décisive à montrer la voie. Accompagnés par nos principaux leaders dans le monde, ils ont pris grand soin de nos collaborateurs, sans jamais perdre de vue ce qui fait d'EssilorLuxottica une entreprise unique au monde. Nos clients et partenaires peuvent être fiers de travailler avec ces leaders et avec tous nos collaborateurs passionnés.
2022 sera une autre année palpitante. Nous avons réalisé de grandes choses et nous avons de nombreuses victoires à célébrer, mais il y a toujours de nouveaux challenges à relever. Quoi qu'il en soit, au sein d'EssilorLuxottica, nous demeurons audacieux et déterminés, prérequis pour continuer sur la voie de la réussite.
Merci pour votre soutien indéfectible.
Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica | 3 |
Message du Directeur Général et du Directeur Général Délégué
Francesco Milleri | Paul du Saillant |
Directeur Général | Directeur Général Délégué |
Chers actionnaires,
Nous sommes fiers de vous présenter les résultats d'une nouvelle année jalonnée de succès pour EssilorLuxottica. Notre réussite en 2021 est d'autant plus remarquable compte tenu du contexte si particulier. En dépit de conditions économiques et sanitaires inédites, nous avons connu une forte reprise et nos 180 000 collaborateurs, formant une communauté multiculturelle et talentueuse, ont fait preuve d'une grande résilience et détermination, reflétées dans chacune de nos activités. Nous sommes reconnaissants de leurs efforts, d'autant plus en ces temps difficiles. Plus récemment, des milliers de nos collaborateurs ont exprimé leur solidarité envers leurs collègues et les communautés affectées par la crise en Ukraine. En tant que leader socialement responsable, EssilorLuxottica a répondu rapidement à l'appel, à travers un soutien sur place et une collecte de fonds. Le Groupe s'est engagé à doubler les dons de ses collaborateurs pour avoir le plus d'impact possible.
2021 a été une année décisive pour EssilorLuxottica puisque nous avons franchi des étapes importantes dans la construction d'une entreprise unifiée, tout
d'abord avec la nomination d'une solide équipe de dirigeants dans des rôles clés à travers le monde, et la finalisation de projets majeurs de transformation nous positionnant idéalement pour un futur prometteur. Nous avons également finalisé l'acquisition de GrandVision, en accueillant 39 000 nouveaux collaborateurs au sein de notre famille. Aujourd'hui, nous sommes en train de réaliser la vision de notre Président de réunir trois champions de l'industrie pour établir les fondations du leader mondial de l'optique.
Nos innovations produits, pierres angulaires de notre stratégie de croissance et de création de valeur à long terme, ont été sur le devant de la scène cette année. Une nouvelle catégorie de verres a été créée avec les Ray-Ban Stories, la nouvelle génération de lunettes intelligentes lancée en partenariat avec Meta (anciennement Facebook). Les verres Stellest, déployés en France et en Italie en 2021, se sont imposés comme une solution de référence pour ralentir la progression de la myopie chez les enfants. Du choix de ses matériaux innovants et durables à ses produits révolutionnaires qui amélioreront la vie de millions de personnes,
- Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica
EssilorLuxottica n'a pas relâché ses efforts en 2021. Nous avons continué d'avancer avec nos collaborateurs pour nos clients et l'industrie tout entière qui compte sur nous pour faire progresser la santé visuelle, et ce alors même que le monde semblait s'être arrêté.
Le modèle économique ouvert et omnicanal du Groupe, notre proximité avec les clients, et notre supply chain forte ont également contribué à notre solide performance. Nous avons commencé l'année 2022 en tant que Groupe totalement transformé, grâce à des acquisitions et des choix d'investissements audacieux, mais également en démontrant notre capacité à prendre des décisions rapides et notre état d'esprit entrepreneurial courageux. Nous sommes désormais une « entreprise en réseau » qui propose une plateforme mondiale de produits, marques, services et solutions digitales, soutenue par une production intégrée de verres et de montures à l'échelle mondiale et par une chaîne logistique et des laboratoires de prescription au service de toute l'industrie. En parallèle, pour libérer le plein potentiel de l'industrie, nous sommes convaincus de l'importance de faire équipe avec d'autres acteurs du secteur, et en particulier ceux qui partagent notre passion pour accroître la qualité de nos produits et de nos services ainsi que notre volonté d'offrir un accès à la vision à tous ceux qui en sont privés.
Parmi les événements marquants de l'année passée, citons le lancement de Leonardo, qui nous a permis de révolutionner l'expérience d'apprentissage et de formation. Leonardo est une plateforme unique de formation en ligne ouverte à l'ensemble du secteur et destinée à soutenir l'industrie tout entière - collaborateurs, clients et partenaires - avec un contenu novateur, disponible quel que soit l'appareil de connexion, et ce n'importe où, n'importe quand. Nous avons aussi participé pour la première fois en tant qu'EssilorLuxottica
- plusieurs salons professionnels internationaux, notamment Vision Expo aux États-Unis, le Silmo en France et CIIE en Chine, pour mettre en avant la véritable valeur de notre entreprise unifiée auprès de nos partenaires et clients. Par ailleurs, nous avons présenté notre programme stratégique de développement durable, intitulé « Eyes on the Planet », comprenant nos engagements sur la neutralité carbone, la circularité, la bonne vision dans le monde, l'inclusion et l'éthique. Ce programme souligne notre ambition d'atteindre la
neutralité carbone dans nos opérations directes (dites de « Scope 1 et 2 ») d'ici 2025, en commençant par l'Europe en 2023. Nous avons passé, cette année, une étape clé en atteignant la neutralité carbone en France et en Italie, nos deux pays historiques.
Guidés par notre mission inspirante d'aider chacun à
- mieux voir et mieux être », nous poursuivons notre engagement à éliminer la mauvaise vision non corrigée dans le monde. En mettant en place des modèles de développement durable implantés dans le tissu local pour garantir l'accès à la santé visuelle à des millions de personnes dans le besoin et en collaborant avec les organismes philanthropiques les plus importantes au monde, EssilorLuxottica continue d'œuvrer avec détermination pour un accès universel à la bonne vision. Nous sommes fiers de notre modèle économique inclusif 2.5 New Vision Generation, qui permet à des jeunes sans emploi en milieu rural de s'installer comme techniciens en santé visuelle grâce à des formations, des subventions et un soutien continu. Cette initiative a permis à 19 000 hommes et femmes en milieu rural de subvenir à leurs besoins et ceux de leur famille en fournissant des services de santé visuelle. Il s'agit ainsi du plus grand réseau optique rural au monde. En 2022, pour amplifier notre impact social, nous lancerons une organisation mondiale de santé visuelle unifiée, qui regroupera nos activités philanthropiques et de sensibilisation avec un réseau de relais locaux dans les pays et régions clés.
Malgré un futur qui demeure incertain, chez EssilorLuxottica nous abordons 2022 et les années à venir avec confiance et détermination.
Nous continuerons de conduire la transformation de l'industrie, de fournir des produits et des solutions innovants sur l'ensemble des marchés et de faire coexister avec audace technologie de pointe et savoir- faire d'excellence. Nous préserverons aussi nos valeurs et nos standards qui font d'EssilorLuxottica à la fois un environnement de travail et un partenaire business de choix.
Nous vous remercions de nous accompagner dans cette aventure et avons hâte de célébrer avec vous de nouveaux accomplissements.
Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica | 5 |
1
- Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica
Chapitre 1
Présentation du Groupe EssilorLuxottica
1.1.1 Un riche portefeuille de marques de solutions d'optique
et de lunetterie | 10 |
1.1.2 Mission et développement
durable | 14 | |
1.2 | Histoire du Groupe | 16 |
1.3 | L'industrie de l'optique | 19 |
ophtalmique et de la lunetterie | ||
1.4 | Répondre à la demande | 20 |
mondiale en optique | ||
ophtalmique et en lunetterie | ||
1.4.1 | Stratégie du Groupe | 20 |
1.4.2 | Innovation et design | 21 |
1.4.3 | Opérations | 27 |
1.4.4 | Distribution | 32 |
1.4.5 | Portefeuille de marques | 32 |
1.4.6 | Mise sur le marché | 38 |
1.5 | Organigramme simplifié | 48 |
1.6 | Facteurs de risques | 49 |
1.6.1 | Introduction | 49 |
1.6.2 | Synthèse des facteurs de risques | 49 |
1.7 | Principales caractéristiques | 75 |
des dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne relatifs à l'élaboration et au traitement
des informations comptables et financières
1.7.1 Processus de gestion des risques
de la Société | 75 |
1.7.2 Objectifs de la Société en matière
de contrôle interne | 75 | |
1.7.3 | Organisation du contrôle interne | 75 |
1.7.4 | Direction de l'Audit Interne | 77 |
Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica | 7 |
- Présentation du Groupe EssilorLuxottica
Profil du Groupe EssilorLuxottica
1.1 Profil du Groupe EssilorLuxottica
EssilorLuxottica est un leader mondial dans la conception, la fabrication et la distribution de verres ophtalmiques, de montures et de lunettes de soleil. Créé en 2018, il a pour mission d'aider chacun à « mieux voir et mieux être », en répondant aux besoins visuels et aux attentes individuelles en matière de style, tout en créant de la valeur pour ses collaborateurs et les communautés au sein desquelles il opère.
EssilorLuxottica regroupe les expertises complémentaires de deux pionniers de l'industrie, l'un dans les technologies de pointe en matière de verres, l'autre dans la fabrication de lunettes emblématiques, pour créer une entreprise verticalement intégrée et idéalement positionnée pour répondre à l'évolution des besoins visuels à travers le monde. L'attention à l'innovation et au design ainsi que le souci de la qualité dans les moindres détails présents dans les produits d'EssilorLuxottica combinés à son portefeuille équilibré de marques permettent au Groupe de répondre à la demande mondiale d'une industrie en pleine croissance.
Les marques de lunettes propres du Groupe comprennent Ray- Ban, la marque de lunettes la plus appréciée au monde, Oakley, un leader mondial en matière de design et de performances sportives, Persol, Oliver Peoples, Vogue Eyewear, Arnette, Alain Mikli, Costa, Bolon et Foster Grant. Les marques sous licence comprennent quant à elles Giorgio Armani, Bulgari, Burberry, Chanel, Coach, Dolce&Gabbana, Ferrari, Michael Kors, Miu Miu, Prada, Ralph Lauren, Starck Biotech Paris, Tiffany & Co., Tory Burch, Valentino et Versace pour les lunettes. En matière de technologies de verres avancées, le portefeuille du Groupe comprend également Varilux, la marque de verres progressifs la plus recommandée par les professionnels de la vue (1), Transitions, les verres photochromiques portés par plus de 70 millions de personnes dans le monde, ainsi que Crizal, Eyezen, Xperio et, depuis peu, Stellest.
Chiffres clés
Chiffre d'affaires pro forma* | Collaborateurs | Pays |
Euro 21,5 Mds | Plus de 180 000 | Plus de 150 |
Brevets et modèles | Marques principales | Magasins |
Plus de 11 000 | Plus de 150 | Environ 18 000 |
Actionnaires salariés | Heures de formation Leonardo | Unités de fabrication en série | ||||||||||||||||
Environ 67 000 | Près de 1 million | 53 entre les verres (39) | ||||||||||||||||
dans 85 pays | et les montures (14) | |||||||||||||||||
Laboratoires de prescription | Production mondiale de montures | Production mondiale de verres |
et centres de montage-taillage | 100 millions de montures | 565 millions de verres |
564 entre la part Industrielle (78) | optiques et solaires | de prescription et |
et les Labos de Proximité (486) | 66 millions de paires | |
de verres solaires | ||
sans ordonnance |
- Pro forma : information telle que présentée dans l'Information financière consolidée pro forma non auditée (section 4.3 du présent Document d'enregistrement universel). L'information financière consolidée pro forma non auditée a été préparée à titre illustratif seulement en prenant comme hypothèse que l'acquisition de GrandVision est intervenue le 1er janvier 2021.
- Étude réalisée par l'Institut CSA sur un échantillon représentatif de 1 041 professionnels de la vue indépendants, basés dans 10 pays, notamment la France, l'Espagne, l'Allemagne, l'Italie, le Royaume-Uni, les États-Unis, le Canada, le Brésil et l'Inde (février-avril 2018).
- Document d'enregistrement universel 2021 EssilorLuxottica
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