Les actions japonaises ont entamé la dernière semaine du trimestre sur une note négative, alors que les investisseurs ont repris leurs transactions après un week-end prolongé sur des marchés qui avaient été ébranlés par l'intervention des autorités japonaises sur les devises et l'effondrement de la livre sterling.

Le Nikkei était en baisse de 1,97 % à la pause de lundi après avoir glissé jusqu'à 26 515,06, son plus bas niveau depuis le 14 juillet. L'indice est en passe de baisser pour une troisième journée consécutive.

L'indice plus large Topix a chuté de 1,98 %.

Les marchés boursiers ont suivi la baisse de leurs homologues asiatiques plus larges en raison de la flambée du dollar américain et du renforcement des rendements obligataires dans un contexte de craintes croissantes d'une récession mondiale. Les futures e-mini du S&P 500 ont baissé de 0,4 %.

Le yen était en dernier lieu à 143,8 pour un dollar, après s'être affaibli de 2,43 % depuis que l'intervention du ministère des Finances l'a fait grimper à 140,31 la semaine dernière, tandis que le rendement de référence du Trésor à 10 ans était à 3,7185 %.

Les autorités japonaises sont intervenues sur le marché des changes pour la première fois depuis 1998 afin de soutenir la devise malmenée.

La livre sterling est tombée à son plus bas niveau historique de 1,0327 $, prolongeant ses pertes de vendredi après que le nouveau chancelier britannique Kwasi Kwarteng a annoncé un vaste ensemble de réductions d'impôts.

"Il y avait de fortes attentes que le rendement s'établisse à 3,5 %, mais il a continué à augmenter et il y a eu des ventes concentrées sur les actions de premier ordre", a déclaré un gestionnaire d'actifs national.

Les actions de SoftBank Group Corp ont le plus pesé sur le Nikkei avec une baisse de 4,14 %, suivies par Tokyo Electron Ltd et Fast Retailing Co Ltd.

Les actions des constructeurs automobiles ont également évolué dans le rouge, Mazda Motor Corp enregistrant la plus forte perte (5,3 %) suite à une information selon laquelle l'entreprise arrêterait la production de voitures en Russie.

Sur les 225 composants du Nikkei, 205 ont enregistré des pertes, 15 ont progressé et cinq sont restés stables. Tous les secteurs ont globalement baissé.

Malgré les pertes généralisées, les valeurs des transports aériens et terrestres sont restées stables alors que le Japon se prépare à rouvrir ses frontières au tourisme régulier le mois prochain.

"La résilience se démarque et montre des attentes croissantes pour la demande entrante en raison de l'assouplissement des restrictions frontalières liées au COVID", a déclaré un courtier en valeurs mobilières national.

Konami Group Corp a été la meilleure performance du Nikkei, avec un gain de 0,89 %. (Reportage de Sam Byford et de l'équipe des marchés de Tokyo ; édition de Sherry Jacob-Phillips)