Les actions européennes ont mal démarré le mois de septembre jeudi, tombant à leur plus bas niveau depuis sept semaines en raison des inquiétudes croissantes concernant la croissance économique, les hausses agressives des taux d'intérêt et l'inflation record.

Le STOXX 600 paneuropéen a chuté de 1,8 %, tous les secteurs étant en baisse, l'indice enregistrant sa cinquième journée consécutive dans le rouge.

L'activité manufacturière de la zone euro s'est contractée pour un deuxième mois en août, selon une enquête qui montre que la faiblesse de la demande a empêché les usines de vendre autant qu'elles ont fabriqué et a permis de constituer des stocks de produits finis à un rythme record.

Cela fait suite aux données de mercredi montrant que l'inflation dans l'Union européenne a atteint un nouveau record le mois dernier.

Les marchés monétaires ont évalué à environ 80 % la probabilité d'une hausse des taux de 75 points de base par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de la semaine prochaine, contre un peu plus de 50 % avant les données de mercredi.

"Étant donné que le modus operandi des décideurs politiques de part et d'autre de l'Atlantique favorise clairement l'adoption d'une attitude belliciste, même au prix d'une récession, il semble difficile d'envisager que la BCE choisisse de ne pas prendre une mesure aussi importante", ont déclaré Richard McGuire et Lyn Graham-Taylor, stratèges de RaboBank.

Pour ajouter à la morosité, l'une des plus grandes villes de Chine, Chengdu, a annoncé un confinement alors qu'elle lançait quatre jours de tests COVID-19 dans toute la ville.

Les mineurs exposés à la Chine ont plongé de 3,8 % pour mener les pertes européennes en raison de la chute des prix des métaux, tandis que les valeurs de luxe ont également été sous pression. Le propriétaire de Louis-Vuitton, LVMH, Kering et Hermès ont baissé de 2,2 à 2,5 %.

Les valeurs défensives, dont les services publics et les télécommunications, ont enregistré les plus faibles baisses.

La compagnie allemande Lufthansa a chuté de 3,1% après que le syndicat des pilotes a annoncé une grève de 24 heures pour vendredi, les deux parties n'étant pas parvenues à un accord sur les salaires.

Reckitt Benckiser a chuté de 5,2 % après avoir annoncé que le directeur général Laxman Narasimhan quittera ses fonctions à la fin du mois de septembre, après trois ans à ce poste.

Les données ont montré que les ventes au détail allemandes ont augmenté de manière inattendue en juillet, en hausse de 1,9 % sur le mois, le commerce en ligne et le secteur alimentaire ayant montré une reprise. Les analystes avaient prédit une stagnation des ventes.

Cette lecture a constitué un rare point positif, la flambée des prix du gaz suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie ayant eu un effet d'entraînement sur les coûts des biens et services.

"Si nous constatons une légère amélioration de la situation énergétique des consommateurs à l'approche de l'hiver, cela pourrait contribuer à améliorer légèrement la confiance des consommateurs, ce qui aura des répercussions sur l'économie au sens large, notamment sur les détaillants", a déclaré David Jones, stratège en chef du marché chez Capital.com. (Reportage d'Anisha Sircar et Shreyashi Sanyal à Bengaluru ; Reportage supplémentaire de Shashwat Chauhan ; Édition de Saumyadeb Chakrabarty et Susan Fenton)