(Actualisation: commentaires du directeur général et du directeur financier de Saint-Gobain, précisions sur l'acquisition de GCP)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction Saint-Gobain a annoncé lundi avoir signé un accord en vue de l'acquisition du spécialiste américain de la chimie de construction GCP Applied Technologies, pour un montant représentant une valeur d'entreprise de 2,3 milliards de dollars, soit environ 2 milliards d'euros.

Saint-Gobain prévoit de financer cette acquisition avec la trésorerie dont elle dispose.

"Nous disposons de tout le cash nécessaire pour financer cette opération très attractive", a commenté Benoit Bazin, le directeur général de Saint-Gobain lors d'une conférence avec des journalistes.

"L'opération aura un impact très limité sur la dette du groupe", a ajouté Sreedhar Natarajan, le directeur financier de la société.

Le prix convenu représente un multiple d'environ 13,2 fois l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) ajusté estimé à 170 millions de dollars pour GCP en 2022 et une prime de 39% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des 30 cours de l'action GCP non affectés sur la période précédant le 30 novembre 2021.

Synergies de 85 millions de dollars

Cette acquisition devrait créer de la valeur d'ici la troisième année suivant la finalisation de la transaction, a précisé Saint-Gobain dans un communiqué. Les synergies sont estimées à environ 85 millions de dollars lors de la cinquième année suivant la transaction, réparties entre 72 millions de dollars de synergies de coûts et 13 millions de dollars de synergies de ventes.

Après prise en compte de ces synergies, le prix convenu pour cette acquisition représente un multiple de 8,8 fois l'Ebitda ajusté estimé pour GCP en 2022.

L'opération a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Saint-Gobain et de GCP. Saint-Gobain a obtenu des engagements de la part de Starboard et Standard Investments/Standard Industries, qui détiennent respectivement 8,9% et 24,2% du capital de GCP, de voter en faveur de l'opération.

La finalisation de la transaction est soumise à l'accord des actionnaires de GCP, à l'autorisation des autorités de concurrence et à la satisfaction d'autres conditions d'usage. Elle devrait avoir lieu d'ici fin 2022.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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December 06, 2021 01:56 ET (06:56 GMT)