Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. et Veritas Capital Fund Management, L.L.C ont conclu un accord pour acquérir Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 7,5 milliards de dollars le 10 mai 2023. Dans le cadre de cette transaction, un consortium d'investisseurs privés paiera 43 dollars en espèces pour chaque action de Syneos Health. À l'issue de la transaction, Syneos Health deviendra une société privée et les actions ordinaires de classe A de Syneos Health ne seront plus négociées sur le Nasdaq. La société prévoit de conserver son siège social à Morrisville, en Caroline du Nord. Goldman Sachs Bank USA, UBS Securities LLC, UBS AG, Stamford Branch, Banque Royale du Canada, RBC Capital Markets, Banque de Montréal, BMO Capital Markets Corp, HSBC Bank USA, National Association, HSBC Securities (USA) Inc, Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, Citigroup Global Markets inc, Citibank, N.A., Citicorp USA, Inc, Citicorp North America, Inc, Jefferies Finance LLC, Macquarie Capital (USA) Inc, Macquarie Capital Funding LLC, Natixis, New York Branch, Truist Bank et Truist Securities ont fourni un financement par emprunt d'un montant total en principal pouvant atteindre 2 200 millions de dollars sous forme de prêts à terme, 1 500 millions de dollars sous forme de prêts-relais et un revolver de 500 millions de dollars. Les acheteurs ont reçu des engagements de capitaux propres de la part des sponsors pour un montant total d'environ 3,8 milliards de dollars. Ryan Tomicic de Borden Ladner Gervais LLP a été le conseiller juridique d'Elliott Investment Management L.P, de Patient Square Capital, LP et de Veritas Capital Fund Management, L.L.C.

Le conseil d'administration de Syneos Health a approuvé à l'unanimité l'accord de fusion et a l'intention de recommander aux actionnaires de Syneos Health de voter en faveur de cet accord lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires, qui sera programmée dès que possible. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Syneos Health et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires, toute période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 ayant expiré ou ayant été résiliée. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. La Commission européenne (CE) a reçu une demande d'approbation de l'acquisition de Syneos Health par un consortium soutenu par le fonds spéculatif Elliott Investment Management. Au 2 août 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Syneos Health. Le délai provisoire fixé pour une décision est le 28 août 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. En date du 6 septembre 2023, Star Parent a l'intention d'offrir des billets garantis de premier rang d'un montant total en capital de 1,7 milliard de dollars échéant en 2030 et a l'intention d'utiliser le produit de l'offre avec d'autres sources de financement pour financer l'acquisition de Syneos Health annoncée précédemment.

Joshua Dubofsky et Javier Stark de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques, Ernst & Young LLP a fourni des conseils stratégiques supplémentaires, Centerview Partners et BofA Securities ont agi en tant que conseillers financiers de Syneos Health. Richard J. Birns, Andrew Kaplan et Kristen P. Poole de Gibson Dunn & Crutcher LLP ont été les conseillers juridiques d'Elliott. John M. Ilardo, Jason Kanner, Michael E. Weisser, Maggie D. Flores, Rohit A. Nafday, Zach Miller, Mark Schwed, Rohit Nafday, Paige Costakos, Mark Schwed, Alee Jamel et Daniel Wolf de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Patient Square et Richard Presutti et Lowell Dyer de Millbank LLP et Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Veritas. Divya Mundra d'AZB & Partners a agi en tant que conseiller juridique d'Elliott Investment Management. Computershare Trust Company, National Association a agi en tant qu'agent de transfert pour Syneos Health, Inc. MacKenzie Partners, Inc. et Okapi Partners LLC ont agi en tant que solliciteurs de procuration pour Syneos. Syneos a accepté de payer à BofA Securities, pour ses services liés à la fusion, des honoraires totaux de 34,7 millions de dollars, dont 2 millions de dollars étaient payables à la remise de l'avis de BofA Securities et le reste est payable sous réserve de la réalisation de la fusion. Dans le cadre des services de Centerview en tant que conseiller financier du Conseil, la société a accepté de payer à Centerview des honoraires totaux d'environ 52 millions de dollars, dont 3 millions de dollars étaient payables à la remise de l'avis de Centerview et le reste est payable sous réserve de la réalisation des transactions.

Patient Square Capital, LP, Elliott Investment Management L.P. et Veritas Capital Fund Management, L.L.C ont conclu l'acquisition de Syneos Health, Inc. (NasdaqGS:SYNH) auprès d'un groupe d'actionnaires le 28 septembre 2023.