- Le BPA dilué du quatrième trimestre de 1,52 $ est en hausse comparativement à 0,91 $ au quatrième trimestre de 2020, tandis que le BPA dilué ajusté1 de 1,57 $ est en hausse par rapport à 0,98 $.
- Le bénéfice opérationnel du quatrième trimestre établi à 215,0 M$ a augmenté par rapport à 117,1 M$ au quatrième trimestre de 2020
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles de 190,3 M$ au quatrième trimestre ont augmenté comparativement à 164,9 M$ au quatrième trimestre de 2020
- Le BPA dilué de l’exercice de 6,97 $ est en hausse comparativement à 3,03 $ pour 2020, et le BPA dilué ajusté1 de 5,23 $ a augmenté par rapport à 3,30 $.
MONTRÉAL, 07 févr. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- TFI International Inc. (NYSE et TSX : TFII), un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, a communiqué aujourd’hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2021.
« TFI International a complété une année très fructueuse qui a été marquée par notre acquisition transformationnelle de UPS Ground Freight, qui contribue déjà à générer les solides résultats financiers que nous reportons aujourd'hui. Au cours du quatrième trimestre, notre bénéfice d'exploitation a augmenté de 84 % et notre BPA dilué ajusté a augmenté de 60 % », a déclaré Alain Bédard, président du conseil, président et chef de la direction. « Il est gratifiant de voir tous nos secteurs d'activité générer une croissance des revenus et du bénéfice d'exploitation d'une année sur l'autre, grâce aux efforts considérables des milliers de membres talentueux de notre équipe. En nous concentrant tout au long de la pandémie sur nos principes de fonctionnement de longue date qui mettent l'accent sur l'efficacité, un flux de trésorerie solide et l'allocation stratégique du capital, nous sommes entrés dans la nouvelle année plus forts que jamais. Je suis donc convaincu que, quelles que soient les conditions d'exploitation, notre approche éprouvée de l'entreprise et les synergies encore à venir de notre nouvelle marque TForce Freight nous positionnent bien sur le long terme, pour une croissance supplémentaire, un service client supérieur et la création continue de valeur pour les actionnaires.»
DONNÉES FINANCIÈRES CHOISIES ET FAITS SAILLANTS (NON AUDITÉS)
Faits saillants financiers | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
(en millions de dollars US, sauf les données par action) | 2021 | 2020 | 2021* | 2020 | ||||||||||||
Total des revenus | 2 140,9 | 1 122,0 | 7 220,4 | 3 781,1 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 1 888,4 | 1 048,1 | 6 468,8 | 3 484,3 | ||||||||||||
BAIIA ajusté1 | 318,5 | 193,5 | 1 076,5 | 699,6 | ||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 215,0 | 117,1 | 889,2 | 416,6 | ||||||||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 190,3 | 164,9 | 855,4 | 610,9 | ||||||||||||
Bénéfice net | 144,1 | 86,3 | 664,4 | 275,7 | ||||||||||||
BPA – dilué ($) | 1,52 | 0,91 | 6,97 | 3,03 | ||||||||||||
Bénéfice net ajusté1 | 148,6 | 93,4 | 498,3 | 299,8 | ||||||||||||
BPA ajusté – dilué1 ($) | 1,57 | 0,98 | 5,23 | 3,30 | ||||||||||||
Moyenne pondérée du nombre d’actions (en milliers) | 92 669 | 93 374 | 93 054 | 89 113 |
* Les soldes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 comprennent un ajustement du profit réaisé sur une acquisition à des conditions avantageuses de 69,4 M$ appliqué rétrospectivement au deuxième trimestre de 2021, le trimestre de l'acquisition de l'entreprise, à la suite de nouvelles informations devenues disponibles depuis que la répartition préliminaire du prix d'achat a été effectuée.
1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS » ci-après pour obtenir un rapprochement.
RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE
Le total des revenus de 2,14 G$ constitue une hausse de 91 %, tandis que les revenus de 1,89 G$, après déduction de la surcharge de carburant, représentent une hausse de 80 % par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.
Le bénéfice opérationnel a augmenté de 84 % pour atteindre 215,0 M$ par rapport à 117,1 M$ pour la période correspondante de l’exercice précédent, en raison principalement des acquisitions, d’une solide exécution à l’échelle de l’organisation, de l’amélioration de la qualité des revenus, d’une approche adaptée des modes de détention (dite asset-right) et aux mesures de réduction des coûts.
Le bénéfice net a augmenté de 67 % pour s’établir à 144,1 M$, par rapport à 86,3 M$ pour la période correspondante de l’exercice précédent, et le bénéfice net de 1,52 $ par action diluée a augmenté par rapport à 0,91 $ pour la période correspondante de l’exercice précédent. Le bénéfice net ajusté, mesure non conforme aux IFRS, s’est chiffré à 148,6 M$, ou 1,57 $ par action diluée, comparativement à 93,4 M$, ou 0,98 $ par action diluée, à la période correspondante de l’exercice précédent.
Le total des revenus a augmenté pour tous les secteurs par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, avec des augmentations de 6 % pour le secteur de la livraison de colis et courrier, de 509 % pour le secteur du transport de lots brisés, de 22 % pour le secteur du transport des lots complets, et de 35 % pour le secteur de la logistique. Le bénéfice opérationnel a également été plus élevé dans tous les secteurs au quatrième trimestre en comparaison de l’exercice précédent.
RÉSULTATS DE L’EXERCICE
En 2021, le total des revenus s’est établi à 7,22 G$ par rapport à 3,78 G$ en 2020. Les revenus déduction faite de la surcharge de carburant se sont établis à 6,47 G$, en hausse de 86 % par rapport à l’exercice précédent.
Le bénéfice opérationnel s’est établi à 889,2 M$ ou 14 % des revenus avant la surcharge de carburant, une hausse de 113 %, comparativement à 416,6 M$ et 12 % des revenus avant la surcharge de carburant, à l’exercice précédent. L’augmentation est principalement attribuable aux contributions découlant des acquisitions, y compris un profit de 193,5 M$ réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, et ce, malgré la diminution de 40,0 M$ de la Subvention salariale d’urgence du Canada, et une charge de 22,9 M$ constatée à la réévaluation des UAD.
Le bénéfice net s’est chiffré à 664,4 M$, ou 6,97 $ par action diluée, par rapport à 275,7 M$, ou 3,03 $ par action diluée, il y a un an. Le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté, mesures non conforme aux IFRS, ont été de 498,3 M$, ou 5,23 $ par action diluée, comparativement à 299,8 M$, ou 3,30 $ par action diluée, pour la période correspondante de l’exercice précédent.
Au cours de 2021, le total des revenus a augmenté de 21 % dans le secteur de la livraison des colis et courrier, de 378 % dans le secteur du transport des lots brisés, de 24 % dans le secteur du transport des lots complets et de 76 % dans celui de la logistique, par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice opérationnel a augmenté de 38 % pour le secteur de la livraison des colis et courrier, de 449 % pour le secteur du transport des lots brisés, de 12 % pour le secteur du transport des lots complets et de 69 % pour le secteur de la logistique.
RÉSULTATS SECTORIELS
Afin de faciliter la comparaison du niveau d’activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles. Veuillez prendre note que cette redistribution n’a aucune incidence sur le « total des revenus ».
Données financières sectorielles choisies
(non audité) (en milliers de dollars US) | Livraison de colis et courrier | Transport de lots brisés | Transport de lots complets | Logistique | Siège social | Éliminations | Total | ||||||||||||||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant1 | 150 074 | 822 911 | 506 432 | 427 561 | - | (18 555 | ) | 1 888 423 | |||||||||||||||||||||
% du total des revenus2 | 8 | % | 44 | % | 27 | % | 20 | % | 99 | % | |||||||||||||||||||
BAIIA ajusté3 | 43 496 | 141 189 | 111 848 | 42 465 | (20 532 | ) | - | 318 466 | |||||||||||||||||||||
Marge du BAIIA ajusté3,4 | 29,0 | % | 17,2 | % | 22,1 | % | 9,9 | % | 16,9 | % | |||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | 36 713 | 103 449 | 61 803 | 32 869 | (19 855 | ) | - | 214 979 | |||||||||||||||||||||
Marge d’exploitation3,4 | 24,5 | % | 12,6 | % | 12,2 | % | 7,7 | % | 11,4 | % | |||||||||||||||||||
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3 | 186 116 | 2 031 994 | 1 362 007 | 292 026 | 88 059 | - | 3 960 202 | ||||||||||||||||||||||
Dépenses en immobilisations, montant net3 | 5 926 | 46 986 | 15 113 | 192 | 20 | - | 68 237 | ||||||||||||||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant1 | 154 094 | 141 081 | 438 135 | 322 319 | - | (7 482 | ) | 1 048 147 | |||||||||||||||||||||
% du total des revenus2 | 15 | % | 14 | % | 42 | % | 29 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||
BAIIA ajusté3 | 35 934 | 37 084 | 101 383 | 35 809 | (16 672 | ) | - | 193 538 | |||||||||||||||||||||
Marge du BAIIA ajusté3,4 | 23,3 | % | 26,3 | % | 23,1 | % | 11,1 | % | 18,5 | % | |||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | 29 401 | 24 464 | 53 604 | 26 462 | (16 809 | ) | - | 117 122 | |||||||||||||||||||||
Marge d’exploitation3,4 | 19,1 | % | 17,3 | % | 12,2 | % | 8,2 | % | 11,2 | % | |||||||||||||||||||
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3 | 194 631 | 404 074 | 1 193 730 | 272 592 | 34 564 | 2 099 591 | |||||||||||||||||||||||
Dépenses en immobilisations, montant net3 | 2 533 | 5 415 | 22 955 | 83 | 225 | - | 31 211 | ||||||||||||||||||||||
Cumul annuel au 31 décembre 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant1 | 560 147 | 2 440 640 | 1 901 157 | 1 620 926 | - | (54 085 | ) | 6 468 785 | |||||||||||||||||||||
% du total des revenus2 | 9 | % | 39 | % | 30 | % | 23 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||
BAIIA ajusté3 | 134 845 | 415 641 | 431 181 | 169 005 | (74 193 | ) | - | 1 076 479 | |||||||||||||||||||||
Marge du BAIIA ajusté3,4 | 24,1 | % | 17,0 | % | 22,7 | % | 10,4 | % | 16,6 | % | |||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | 108 440 | 482 754 | 230 189 | 142 794 | (74 992 | ) | - | 889 185 | |||||||||||||||||||||
Marge d’exploitation3,4 | 19,4 | % | 19,8 | % | 12,1 | % | 8,8 | % | 13,7 | % | |||||||||||||||||||
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3 | 186 116 | 2 031 994 | 1 362 007 | 292 026 | 88 059 | - | 3 960 202 | ||||||||||||||||||||||
Dépenses en immobilisations, montant net3 | 14 445 | 52 703 | 69 177 | 316 | 141 | - | 136 782 | ||||||||||||||||||||||
Cumul annuel au 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant1 | 481 490 | 522 851 | 1 584 837 | 923 456 | - | (28 331 | ) | 3 484 303 | |||||||||||||||||||||
% du total des revenus2 | 14 | % | 15 | % | 46 | % | 25 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||
BAIIA ajusté3 | 104 019 | 138 361 | 383 155 | 113 885 | (39 831 | ) | - | 699 589 | |||||||||||||||||||||
Marge du BAIIA ajusté3,4 | 21,6 | % | 26,5 | % | 24,2 | % | 12,3 | % | 20,1 | % | |||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | 78 753 | 87 950 | 206 346 | 84 459 | (40 941 | ) | - | 416 567 | |||||||||||||||||||||
Marge d’exploitation3,4 | 16,4 | % | 16,8 | % | 13,0 | % | 9,1 | % | 12,0 | % | |||||||||||||||||||
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3 | 194 631 | 404 074 | 1 193 730 | 272 592 | 34 564 | - | 2 099 591 | ||||||||||||||||||||||
Dépenses en immobilisations, montant net3 | 16 673 | 11 673 | 41 781 | 288 | 349 | - | 70 764 |
1 Inclut les revenus intersectoriels.
2 Les revenus sectoriels incluant le carburant et les revenus intersectoriels en pourcentage des revenus consolidés incluant la surcharge de carburant et les revenus intersectoriels.
3 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous.
4 En pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.
FLUX DE TRÉSORERIE
En 2021, les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles se sont établis à 855,4 M$, par rapport à 610,9 M$ à l’exercice précédent. L’augmentation de 40 % est attribuable à une meilleure performance opérationnelle et aux contributions liées aux acquisitions. Au cours de l’exercice, la Société a versé 283,5 M$ aux actionnaires, dont 85,4 M$ en dividendes et 198,2 M$ par l’intermédiaire de rachats d’actions.
Le 16 décembre 2021, le conseil d’administration de TFI International a déclaré un dividende trimestriel de 0,27 $ US par action ordinaire en circulation payable le 17 janvier 2022, ce qui représente une augmentation de 17 % par rapport au dividende trimestriel de 0,23 $ US déclaré au quatrième trimestre de 2020.
LIQUIDITÉS
La Société a un prêt à terme non garanti de 324,4 M$ comptabilisé comme un passif à court terme car il vient à échéance dans moins d'un an. La Société dispose de liquidités disponibles adéquates grâce à ses facilités de crédit renouvelables, 797,9 M$ au 31 décembre 2021, pour rembourser le prêt à terme non garanti.
CONTRÔLES INTERNES À L’ÉGARD DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
Le rapport annuel 2021 de la société comprendra la première évaluation requise par la direction de l'efficacité des contrôles internes à l’égard de l'information financière et le rapport d'attestation du cabinet d'experts-comptables enregistré, chacun conformément à l'article 404 de la loi Sarbanes-Oxley. À ce jour, la Société a identifié un certain nombre de lacunes dans la conception, le fonctionnement et la documentation de divers contrôles internes, principalement dans les domaines des contrôles généraux des technologies de l'information et du processus de commande à l'encaissement. Ces lacunes, ainsi que l'efficacité de divers contrôles compensatoires, sont en cours d'évaluation. La direction n'a pas encore déterminé si des lacunes particulières, ou l'ensemble des lacunes, entraîneront une faiblesse importante des contrôles internes à l'égard de l'information financière. Si la direction conclut qu'il existe une ou plusieurs faiblesses importantes, le cabinet d'experts-comptables indépendant émettra également une opinion défavorable sur ces contrôles. L'évaluation de la direction et l'attestation du cabinet d’experts-comptables indépendant enregistré sur les contrôles internes à l'égard de l'information financière figureront dans le rapport annuel de la Société.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
TFI International tiendra une conférence téléphonique le mardi 8 février 2022 à 8 h 30 (HE) pour parler de ces résultats. Les parties intéressées peuvent accéder à la conférence téléphonique en composant le 1 888 440-2069. Il sera possible d’écouter l’enregistrement de la conférence jusqu’à minuit, le 8 mars 2022, en composant le 1 800 770-2030 ou le 647 362-9199 et en entrant le code 4012037.
À PROPOS DE TFI INTERNATIONAL
TFI International Inc., un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, est présent partout aux États-Unis, au Canada et au Mexique par l’intermédiaire de ses filiales. TFI International crée de la valeur pour ses actionnaires en repérant des acquisitions stratégiques et en gérant un réseau en pleine expansion de filiales en propriété exclusive. Ces filiales bénéficient des ressources financières et opérationnelles de TFI International pour faire croître leurs activités et améliorer leur efficacité. Les sociétés de TFI International exercent les activités suivantes :
- La livraison de colis et de courrier
- Le transport de lots brisés
- Le transport de lots complets
- La logistique
TFI International Inc. est inscrite à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto sous le symbole TFII. Pour en savoir plus, visitez www.tfiintl.com.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Dans le présent rapport de gestion, la Société peut formuler des énoncés qui révèlent ses attentes actuelles concernant les résultats opérationnels, la performance et les réalisations futurs. Ces « énoncés prospectifs » font état des opinions actuelles exprimées par la direction en fonction des renseignements actuellement à sa disposition. Les énoncés prospectifs se reconnaissent à l’emploi de mots comme « peut », « pourrait », « s’attendre à », « avoir l’intention », « estimer », « anticiper », « planifier », « prévoir », « croire », « à sa connaissance », « prétendre », « concevoir », « prévision », « objectif », « espérer », « compter faire », « probable », « projeter de », « projet » « chercher à », « devoir », « cibler », « continuer », ou des expressions semblables. Les énoncés prospectifs comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient considérablement différents des résultats historiques ou de ceux qui sont anticipés ou prévus.
La Société souhaite mettre le lecteur en garde contre le risque d’accorder une crédibilité excessive à certains énoncés prospectifs, car ceux-ci font référence à des enjeux qui ne s’appliquent qu’à la date à laquelle ils ont été formulés. Les facteurs importants énoncés ci-dessous sont susceptibles d’entraîner un écart important entre le rendement financier réel de la Société et celui présenté dans l’un ou l’autre des énoncés prospectifs : la situation hautement concurrentielle qui prévaut sur le marché, la capacité de la Société de recruter et de former des chauffeurs qualifiés et de les fidéliser, les variations de prix du carburant et la capacité de la Société d’en transférer le coût à ses clients, les fluctuations des taux de change, l’incidence des normes et des règlements en matière d’environnement, les changements apportés à la réglementation gouvernementale qui s’appliquent aux activités de la Société, les conditions météorologiques défavorables, les accidents, le marché du matériel usagé, les fluctuations des taux d’intérêt, le coût de l’assurance responsabilité civile, les ralentissements de la conjoncture économique en général qui ont une incidence sur la Société et ses clients, et la liquidité des marchés du crédit et la capacité de la Société à repérer des entreprises à acquérir, à négocier et à conclure la transaction et à intégrer avec succès les activités des entreprises acquises. En outre, toute faiblesse importante des contrôles internes à l'égard de l'information financière identifiée, ainsi que le coût de la correction de cette faiblesse importante et de toute autre lacune de contrôle, peuvent avoir des effets négatifs sur la Société et avoir une incidence sur les résultats futurs. Voir « Risques et incertitudes » à la fin du rapport de gestion du troisième trimestre 2021.
La liste ci-dessus ne saurait être interprétée comme exhaustive, et la Société décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour ultérieurement tout énoncé prospectif formulé antérieurement à moins qu’elle n’y soit obligée en vertu des lois applicables sur les valeurs mobilières. Des événements imprévus peuvent survenir. Le lecteur doit se reporter à la rubrique « Risques et incertitudes » à la fin du rapport de gestion du troisième trimestre de 2021 pour obtenir des renseignements supplémentaires au sujet des facteurs de risque et d’autres événements indépendants de la volonté de la Société. Les résultats financiers et opérationnels futurs de la Société sont susceptibles de différer en raison de ces facteurs et d’autres facteurs de risque.
MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites ci-dessous. Ces mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée en vertu des Normes internationales d’informations financières (« IFRS ») telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’IASB), et elles ne peuvent donc pas être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué et le rapprochement de chacune de ces mesures avec les mesures IFRS les plus directement comparables sont fournis dans les pièces jointes.
Renseignements :
Alain Bédard
Président du conseil, président et chef de la direction
TFI International Inc.
647 729-4079
abedard@tfiintl.com
TFI International Inc. | ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE NON AUDITÉS 31 DÉCEMBRE 2021 ET 2020 | |||||||
(en milliers de dollars US) | Au | Au | ||||||
31 décembre 2021 | 31 décembre 2020* | |||||||
Actifs | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19 292 | 4 297 | ||||||
Clients et autres débiteurs | 1 056 023 | 597 873 | ||||||
Fournitures en stock | 24 402 | 8 761 | ||||||
Impôt sur le revenu à recouvrer | 6 080 | 7 606 | ||||||
Charges payées d’avance | 54 518 | 29 904 | ||||||
Actifs détenus en vue de la vente | 1 943 | 4 331 | ||||||
Actifs courants | 1 162 258 | 652 772 | ||||||
Immobilisations corporelles | 2 331 874 | 1 074 428 | ||||||
Actifs au titre de droit d’utilisation | 398 533 | 337 285 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 1 792 921 | 1 747 663 | ||||||
Autres actifs | 37 842 | 23 899 | ||||||
Actifs d’impôt différé | 29 695 | 11 207 | ||||||
Actifs non courants | 4 590 865 | 3 194 482 | ||||||
Total de l’actif | 5 753 123 | 3 847 254 | ||||||
Passifs | ||||||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 861 362 | 468 238 | ||||||
Impôt sur le revenu à payer | 16 250 | 33 220 | ||||||
Provisions | 39 012 | 17 452 | ||||||
Autres passifs financiers | 10 566 | 4 031 | ||||||
Dette à long terme | 363 586 | 42 997 | ||||||
Obligations locatives | 115 344 | 88 522 | ||||||
Passifs courants | 1 406 120 | 654 460 | ||||||
Dette à long terme | 1 244 508 | 829 547 | ||||||
Obligations locatives | 313 862 | 267 464 | ||||||
Avantages du personnel | 68 037 | 15 502 | ||||||
Provisions | 83 630 | 36 803 | ||||||
Autres passifs financiers | 8 033 | 22 699 | ||||||
Passifs d’impôts différés | 408 622 | 232 167 | ||||||
Passifs non courants | 2 126 692 | 1 404 182 | ||||||
Total du passif | 3 532 812 | 2 058 642 | ||||||
Capitaux propres | ||||||||
Capital social | 1 133 181 | 1 120 049 | ||||||
Surplus d’apport | 39 150 | 19 783 | ||||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (144 665 | ) | (154 723 | ) | ||||
Résultats non distribués | 1 192 645 | 803 503 | ||||||
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société | 2 220 311 | 1 788 612 | ||||||
Éventualités, lettres de crédit et autres engagements | ||||||||
Événements postérieurs | ||||||||
Total des passifs et des capitaux propres | 5 753 123 | 3 847 254 | ||||||
* Retraité pour changement de méthode comptable suite à la décision de l'ordre du jour du Comité d'interprétation des IFRS 2021 sur le coût de configuration ou de personnalisation d’ententes de services infonuagiques (IAS 38 Immobilisations incorporelles). Le résultat a été une diminution des actifs incorporels de 2 110 $, une diminution des passifs d'impôt différé de 545 $ et une diminution des bénéfices non répartis de 1 565 $. |
TFI International Inc. | ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NON AUDITÉS EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2021 ET 2020 | |||||||
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
Revenus | 6 468 785 | 3 484 303 | ||||||
Surcharge de carburant | 751 644 | 296 831 | ||||||
Total des revenus | 7 220 429 | 3 781 134 | ||||||
Charges liées aux matières et aux services | 3 815 453 | 2 051 835 | ||||||
Charges liées au personnel | 1 974 081 | 888 185 | ||||||
Autres charges opérationnelles | 380 342 | 150 572 | ||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 225 007 | 170 520 | ||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 112 782 | 80 496 | ||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 55 243 | 48 213 | ||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | |||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | (193 549 | ) | (4 008 | ) | ||||
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement | (24 644 | ) | (7 888 | ) | ||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | (1 282 | ) | (1 159 | ) | ||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 19 | 6 | ||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (12 209 | ) | (11 899 | ) | ||||
Perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | 1 | - | ||||||
Total des charges opérationnelles | 6 331 244 | 3 364 567 | ||||||
Bénéfice opérationnel | 889 185 | 416 567 | ||||||
(Produits financiers) charges financières | ||||||||
Produits financiers | (5 127 | ) | (2 776 | ) | ||||
Charges financières | 78 145 | 56 686 | ||||||
Charges financières, montant net | 73 018 | 53 910 | ||||||
Bénéfice avant impôts sur le résultat | 816 167 | 362 657 | ||||||
Charge d’impôt sur le résultat | 151 806 | 86 982 | ||||||
Bénéfice net pour l’exercice attribuable aux propriétaires de la Société | 664 361 | 275 675 | ||||||
Bénéfice par action attribuable aux propriétaires de la Société | ||||||||
Bénéfice de base par action | 7,14 | 3,09 | ||||||
Bénéfice dilué par action | 6,97 | 3,03 |
TFI International Inc. | ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL NON AUDITÉS EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2021 ET 2020 | |||||||
(en milliers de dollars US) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
Bénéfice net pour l’exercice attribuable aux propriétaires de la Société | 664 361 | 275 675 | ||||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||
Éléments qui peuvent être reclassés en bénéfice ou perte dans les exercices futurs : | ||||||||
Écart de conversion | 12 960 | 21 182 | ||||||
Couverture d’investissement net, après impôt | (15 542 | ) | (2 010 | ) | ||||
Variations de la juste valeur de la couverture des flux de trésorerie, après impôt | - | (487 | ) | |||||
Avantages du personnel, après impôt | 87 | (10 | ) | |||||
Éléments qui ne peuvent jamais être reclassés en bénéfice : | ||||||||
Réévaluation des régimes à prestations déterminées, après impôt | (4 128 | ) | (1 623 | ) | ||||
Éléments reclassés directement en résultats non distribués : | ||||||||
Profit latent sur les placements dans des titres de capitaux propres | ||||||||
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, après impôt | 24 147 | - | ||||||
Autres éléments du résultat global pour l’exercice, après impôt | 17 524 | 17 052 | ||||||
Total du résultat global pour l’exercice attribuable aux propriétaires de la Société | 681 885 | 292 727 |
TFI International Inc. | ÉTATS CONSOLIDÉS DES CAPITAUX PROPRES NON AUDITÉS EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2021 ET 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) | Capital social | Surplus d’apport | Perte latente cumulée des régimes d’avantages du personnel | Gain (perte) cumulé(e) sur couverture de flux de trésorerie | Écarts de conversion cumulés et couverture d’investissement net | Gain (perte) latente cumulé(e) sur les placements dans des titres de capitaux propres | Résultats non distribués | Total des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société | ||||||||||||||||||||||||
Solde au 31 décembre 2020* | 1 120 049 | 19 783 | (379 | ) | - | (154 344 | ) | - | 803 503 | 1 788 612 | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour l’exercice | - | - | - | - | - | - | 664 361 | 664 361 | ||||||||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat global pour l’exercice, après impôt | - | - | 87 | - | (2 582 | ) | 24 147 | (4 128 | ) | 17 524 | ||||||||||||||||||||||
Gain latent (perte latente) réalisé sur les capitaux propres | - | - | - | - | - | (11 594 | ) | 11 594 | - | |||||||||||||||||||||||
Total du résultat global de l’exercice | - | - | 87 | - | (2 582 | ) | 12 553 | 671 827 | 681 885 | |||||||||||||||||||||||
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions, après impôt | - | 27 577 | - | - | - | - | - | 27 577 | ||||||||||||||||||||||||
Options d’achat d’actions exercées, après impôt | 26 324 | (3 266 | ) | - | - | - | - | - | 23 058 | |||||||||||||||||||||||
Dividendes versés aux propriétaires de la Société | - | - | - | - | - | - | (89 121 | ) | (89 121 | ) | ||||||||||||||||||||||
Rachat d’actions propres | (23 449 | ) | - | - | - | - | - | (174 704 | ) | (198 153 | ) | |||||||||||||||||||||
Règlement net des unités d’actions restreintes , après impôt | 10 257 | (4 944 | ) | - | - | - | - | (18 860 | ) | (13 547 | ) | |||||||||||||||||||||
Total des transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres | 13 132 | 19 367 | - | - | - | - | (282 685 | ) | (250 186 | ) | ||||||||||||||||||||||
Solde au 31 décembre 2021 | 1 133 181 | 39 150 | (292 | ) | - | (156 926 | ) | 12 553 | 1 192 645 | 2 220 311 | ||||||||||||||||||||||
Solde au 31 décembre 2019* | 678 915 | 19 549 | (369 | ) | 487 | (173 516 | ) | - | 632 661 | 1 157 727 | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net pour l’exercice | - | - | - | - | - | - | 275 675 | 275 675 | ||||||||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat global pour l’exercice, après impôt | - | - | (10 | ) | (487 | ) | 19 172 | - | (1 623 | ) | 17 052 | |||||||||||||||||||||
Total du résultat global de l’exercice | - | - | (10 | ) | (487 | ) | 19 172 | - | 274 052 | 292 727 | ||||||||||||||||||||||
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions | - | 7 046 | - | - | - | - | - | 7 046 | ||||||||||||||||||||||||
Options d’achat d’actions exercées | 25 915 | (4,554 | ) | - | - | - | - | - | 21 361 | |||||||||||||||||||||||
Émission d’actions, après dépenses | 425 350 | - | - | - | - | - | - | 425 350 | ||||||||||||||||||||||||
Dividendes aux propriétaires de la Société | - | - | - | - | - | - | (72 735 | ) | (72 735 | ) | ||||||||||||||||||||||
Rachat d’actions propres | (12 025 | ) | - | - | - | - | - | (25 996 | ) | (38 021 | ) | |||||||||||||||||||||
Règlement net des unités d’actions restreintes | 1 894 | (2 258 | ) | - | - | - | - | (4 479 | ) | (4 843 | ) | |||||||||||||||||||||
Total des transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres | 441 134 | 234 | - | - | - | - | (103 210 | ) | 338 158 | |||||||||||||||||||||||
Solde au 31 décembre 2020* | 1 120 049 | 19 783 | (379 | ) | - | (154 344 | ) | - | 803 503 | 1 788 612 | ||||||||||||||||||||||
* Retraité pour changement de méthode comptable suite à la décision de l'ordre du jour du Comité d'interprétation des IFRS 2021 sur le coût de configuration ou de personnalisation d’ententes de services infonuagiques (IAS 38 Immobilisations incorporelles). Le résultat a été une diminution des actifs incorporels de 2 110 $, une diminution des passifs d'impôt différé de 545 $ et une diminution des bénéfices non répartis de 1 565 $ reflétés dans les soldes de côture au 31 décembre 2019. |
TFI International Inc. | ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE NON AUDITÉS EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2021 ET 2020 | |||||||
(en milliers de dollars US) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | ||||||||
Bénéfice net pour l’exercice | 664 361 | 275 675 | ||||||
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants : | ||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 225 007 | 170 520 | ||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 112 782 | 80 496 | ||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 55 243 | 48 213 | ||||||
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions | 15 424 | 7 046 | ||||||
Charges financières, montant net | 73 018 | 53 910 | ||||||
Charge d’impôt sur le résultat | 151 806 | 86 982 | ||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | |||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | (193 549 | ) | (4 008 | ) | ||||
Profit sur la vente d’immobilisations corporelles | (24 625 | ) | (7 882 | ) | ||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | (1 282 | ) | (1 159 | ) | ||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (12 209 | ) | (11 899 | ) | ||||
Perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | 1 | - | ||||||
Avantages du personnel | (20 193 | ) | (1 656 | ) | ||||
Provisions après les paiements | 21 890 | 7 930 | ||||||
1 067 674 | 703 862 | |||||||
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement opérationnel | 41 940 | 33 661 | ||||||
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant ce qui suit : | 1 109 614 | 737 523 | ||||||
Intérêts payés | (65 453 | ) | (50 366 | ) | ||||
Impôt sur le revenu payé | (188 810 | ) | (73 256 | ) | ||||
Règlement d’un contrat dérivé | - | (3 039 | ) | |||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 855 351 | 610 862 | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | ||||||||
Acquisitions d’immobilisations corporelles | (268 656 | ) | (142 710 | ) | ||||
Produits de la vente d’immobilisations corporelles | 92 842 | 52 116 | ||||||
Produits de la vente d’actifs détenus en vue de la vente | 19 869 | 24 480 | ||||||
Achats d’immobilisations incorporelles | (7 143 | ) | (1 665 | ) | ||||
Produits de la vente d’une entreprise | - | 2 351 | ||||||
Regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise | (1 008 131 | ) | (327 650 | ) | ||||
Achats de placements | (35 913 | ) | (7 446 | ) | ||||
Produits de la vente de placements | 40 686 | - | ||||||
Produits du recouvrement de billets à ordre | - | 18 892 | ||||||
Autres | 3 789 | 3 151 | ||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (1 162 657 | ) | (378 481 | ) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||||||||
Diminution du découvert bancaire | (7 173 | ) | (2 231 | ) | ||||
Produits tirés de la dette à long terme | 661 039 | 33 175 | ||||||
Remboursement de la dette à long terme | (43 868 | ) | (191 221 | ) | ||||
Augmentation (diminution) nette de la facilité de crédit renouvelable | 118 859 | (326 201 | ) | |||||
Remboursement des obligations locatives | (115 336 | ) | (82 587 | ) | ||||
(Diminution) augmentation des autres passifs financiers | (11 216 | ) | 4 738 | |||||
Dividendes versés | (85 386 | ) | (67 604 | ) | ||||
Rachat d’actions propres | (198 153 | ) | (38 021 | ) | ||||
Produits tirés de l’exercice d’options d’achat d’actions | 20 114 | 21 361 | ||||||
Rachat d’actions propres pour le règlement d’unités d’actions restreintes | (16 579 | ) | (4 843 | ) | ||||
Produits de l’émission d’actions ordinaires, après les charges | - | 425 350 | ||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 322 301 | (228 084 | ) | |||||
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 14 995 | 4 297 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de l’exercice | 4 297 | - | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la fin de l’exercice | 19 292 | 4 297 |
INFORMATION SECTORIELLE
Information géographique (non auditée)
Les revenus sont attribués aux emplacements géographiques en fonction de l’emplacement du service.
Livraison de | Transport | Transport | |||||||
colis et | de lots | de lots | |||||||
courrier | brisés | complets | Logistique | Éliminations | Total | ||||
2021 | |||||||||
Canada | 641 449 | 576 311 | 912 166 | 269 568 | (31 193 | ) | 2 368 301 | ||
États-Unis | - | 2 239 079 | 1 250 586 | 1 370 843 | (30 041 | ) | 4 830 467 | ||
Mexique | - | - | - | 21 661 | - | 21 661 | |||
Total | 641 449 | 2 815 390 | 2 162 752 | 1 662 072 | (61 234 | ) | 7 220 429 | ||
2020 | |||||||||
Canada | 529 155 | 517 199 | 725 347 | 239 413 | (26 019 | ) | 1 985 095 | ||
États-Unis | - | 72 036 | 1 023 012 | 686 811 | (4 726 | ) | 1 777 133 | ||
Mexique | - | - | - | 18 906 | - | 18 906 | |||
Total | 529 155 | 589 235 | 1 748 359 | 945 130 | (30 745 | ) | 3 781 134 |
Livraison de colis et courrier
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) | 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | ||||||||||||||||||||||||
Total des revenus | 177 368 | 167 555 | 641 449 | 529 155 | ||||||||||||||||||||||||||||
Surcharge de carburant | (27 294 | ) | (13 461 | ) | (81 302 | ) | (47 665 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Revenus | 150 074 | 100,0 | % | 154 094 | 100,0 | % | 560 147 | 100,0 | % | 481 490 | 100,0 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant) | 60 636 | 40,4 | % | 72 115 | 46,8 | % | 243 786 | 43,5 | % | 220 741 | 45,8 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées au personnel | 39 060 | 26,0 | % | 39 821 | 25,8 | % | 154 820 | 27,6 | % | 133 552 | 27,7 | % | ||||||||||||||||||||
Autres charges opérationnelles | 6 905 | 4,6 | % | 6 234 | 4,0 | % | 26 762 | 4,8 | % | 23 145 | 4,8 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 3 297 | 2,2 | % | 3 168 | 2,1 | % | 12 392 | 2,2 | % | 11 539 | 2,4 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 3 300 | 2,2 | % | 3 210 | 2,1 | % | 13 109 | 2,3 | % | 12 871 | 2,7 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 186 | 0,1 | % | 248 | 0,2 | % | 903 | 0,2 | % | 947 | 0,2 | % | ||||||||||||||||||||
(Profit) perte sur la vente de matériel roulant et d’équipement | (23 | ) | -0,0 | % | (10 | ) | -0,0 | % | (59 | ) | -0,0 | % | 43 | 0,0 | % | |||||||||||||||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | - | - | 0 | 0,0 | % | (7 | ) | -0,0 | % | (10 | ) | -0,0 | % | |||||||||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | - | - | (93 | ) | -0,1 | % | - | - | (91 | ) | -0,0 | % | ||||||||||||||||||||
Perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | - | - | - | - | 1 | 0,0 | % | - | - | |||||||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 36 713 | 24,5 | % | 29 401 | 19,1 | % | 108 440 | 19,4 | % | 78 753 | 16,4 | % | ||||||||||||||||||||
BAIIA ajusté1 | 43 496 | 29,0 | % | 35 934 | 23,3 | % | 134 845 | 24,1 | % | 104 019 | 21,6 | % | ||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi1 | 25,3 | % | 18,2 | % |
1 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous.
Données opérationnelles | |||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | |||||||||||||||||||||||||||||
(Revenus en dollars américains) | 2021 | 2020 | Variation | % | 2021 | 2020 | Variation | % | |||||||||||||||||||||||
Revenus par livre (incluant le carburant) | 0,43 | $ | 0,40 | $ | 0,03 | $ | 7,5 | % | 0,44 | $ | 0,36 | $ | 0,08 | $ | 21,6 | % | |||||||||||||||
Revenus par livre (excluant le carburant) | 0,36 | $ | 0,36 | $ | - | $ | - | 0,39 | $ | 0,33 | $ | 0,06 | $ | 16,7 | % | ||||||||||||||||
Revenus par expédition (excluant le carburant) | 6,11 | $ | 5,88 | $ | 0,23 | $ | 3,9 | % | 6,21 | $ | 5,67 | $ | 0,53 | $ | 9,4 | % | |||||||||||||||
Tonnage (en milliers de tonnes métriques) | 187 | 192 | (5 | ) | -2,6 | % | 656 | 658 | (2 | ) | -0,3 | % | |||||||||||||||||||
Expéditions (en milliers) | 24 581 | 26 185 | (1 604 | ) | -6,1 | % | 90 257 | 84 854 | 5 403 | 6,4 | % | ||||||||||||||||||||
Poids moyen par expédition (en lb) | 16,77 | 16,16 | 0,61 | 3,8 | % | 16,03 | 17,09 | (1,06 | ) | -6,2 | % | ||||||||||||||||||||
Nombre moyen de véhicules | 1 139 | 1 008 | 131 | 13,0 | % | 1 069 | 1 023 | 46 | 4,5 | % | |||||||||||||||||||||
Revenus hebdomadaires, par véhicule (incluant le carburant, en milliers de dollars US) | 11,98 | $ | 12,79 | $ | (0,81 | ) $ | -6,2 | % | 11,54 | $ | 9,95 | $ | 1,59 | $ | 16,0 | % |
Transport de lots brisés
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) | 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | ||||||||||||||||||||||||
Total des revenus | 959 546 | 157 628 | 2 815 390 | 589 235 | ||||||||||||||||||||||||||||
Surcharge de carburant | (136 635 | ) | (16 547 | ) | (374 750 | ) | (66 384 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Revenus | 822 911 | 100,0 | % | 141 081 | 100,0 | % | 2 440 640 | 100,0 | % | 522 851 | 100,0 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant) | 274 166 | 33,3 | % | 67 140 | 47,6 | % | 848 273 | 34,8 | % | 252 334 | 48,3 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées au personnel | 348 237 | 42,3 | % | 33 338 | 23,6 | % | 1 022 214 | 41,9 | % | 116 257 | 22,2 | % | ||||||||||||||||||||
Autres charges opérationnelles | 60 196 | 7,3 | % | 3 587 | 2,5 | % | 155 992 | 6,4 | % | 16 593 | 3,2 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 25 846 | 3,1 | % | 4 886 | 3,5 | % | 73 242 | 3,0 | % | 19 407 | 3,7 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 9 398 | 1,1 | % | 5 546 | 3,9 | % | 33 050 | 1,4 | % | 22 555 | 4,3 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 2 495 | 0,3 | % | 2 179 | 1,5 | % | 9 768 | 0,4 | % | 8 392 | 1,6 | % | ||||||||||||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | 0,0 | % | - | 0,0 | % | (181 549 | ) | -7,4 | % | - | 0,0 | % | |||||||||||||||||||
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement | (842 | ) | -0,1 | % | (62 | ) | -0,0 | % | (907 | ) | -0,0 | % | (519 | ) | -0,1 | % | ||||||||||||||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | (35 | ) | -0,0 | % | (6 | ) | -0,0 | % | (573 | ) | -0,0 | % | (175 | ) | -0,0 | % | ||||||||||||||||
(Profit) perte sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | 1 | 0,0 | % | 9 | 0,0 | % | (1 624 | ) | -0,1 | % | 57 | 0,0 | % | |||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 103 449 | 12,6 | % | 24 464 | 17,3 | % | 482 754 | 19,8 | % | 87 950 | 16,8 | % | ||||||||||||||||||||
BAIIA ajusté1 | 141 189 | 17,2 | % | 37 084 | 26,3 | % | 415 641 | 17,0 | % | 138 361 | 26,5 | % |
1 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous.
Données opérationnelles | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | |||||||||||||||||||||||||||||||
(Revenus en dollars américains) | 2021 | 2020 | Variation | % | 2021 | 2020 | Variation | % | |||||||||||||||||||||||||
Transport de lots brisés - États-Unis | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenus (en milliers de dollars)1 | 568 761 | 625 | 568 136 | NM | 1 586 228 | 2 692 | 1 583 537 | NM | |||||||||||||||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté2 | 89,4 | % | 87,7 | % | 90,1 | % | 88,2 | % | |||||||||||||||||||||||||
Revenus par cent livres (excluant le carburant)1 | 29,20 | $ | - | 29,20 | $ | 28,52 | $ | - | 28,52 | $ | |||||||||||||||||||||||
Revenus par expédition (excluant le carburant)1 | 310,97 | $ | - | 310,97 | $ | 299,91 | $ | - | 299,91 | $ | |||||||||||||||||||||||
Tonnage (en milliers de tonnes)1 | 974 | - | 974 | 2 781 | - | 2 781 | |||||||||||||||||||||||||||
Expéditions (en milliers)1 | 1 829 | - | 1 829 | 5 289 | - | 5 289 | |||||||||||||||||||||||||||
Poids moyen par expédition (en lb)1 | 1 065 | - | 1 065 | 1 052 | - | 1 052 | |||||||||||||||||||||||||||
Distance moyenne par trajet (en miles)1 | 1 110 | - | 1 110 | 1 089 | - | 1 089 | |||||||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de véhicules4 | 4 583 | 8 | 4 575 | NM | 4 866 | 8 | 4 858 | NM | |||||||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi2,3 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
Transport de lots brisés - Canada | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenus (en milliers de dollars) | 144 697 | 141 081 | 3 616 | 2,6 | % | 556 891 | 522 842 | 34 049 | 6,5 | % | |||||||||||||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté2 | 78,3 | % | 82,7 | % | 79,9 | % | 83,2 | % | |||||||||||||||||||||||||
Revenus par cent livres (excluant le carburant) | 11,13 | $ | 10,15 | $ | 0,98 | $ | 9,7 | % | 10,80 | $ | 9,77 | $ | 1,03 | $ | 10,5 | % | |||||||||||||||||
Revenus par expédition (excluant le carburant) | 223,30 | $ | 215,72 | $ | 7,58 | $ | 3,5 | % | 222,40 | $ | 213,06 | $ | 9,34 | $ | 4,4 | % | |||||||||||||||||
Tonnage (en milliers de tonnes) | 650 | 695 | (45 | ) | -6,5 | % | 2 579 | 2 675 | (96 | ) | -3,6 | % | |||||||||||||||||||||
Expéditions (en milliers) | 648 | 654 | (6 | ) | -0,9 | % | 2 504 | 2 454 | 50 | 2,0 | % | ||||||||||||||||||||||
Poids moyen par expédition (en lb) | 2 006 | 2 125 | (119 | ) | -5,6 | % | 2 060 | 2 180 | (120 | ) | -5,5 | % | |||||||||||||||||||||
Distance moyenne par trajet (en miles) | 791 | 811 | (20 | ) | -2,5 | % | 773 | 818 | (45 | ) | -5,5 | % | |||||||||||||||||||||
Nombre moyen de véhicules | 810 | 894 | (84 | ) | -9,4 | % | 837 | 910 | (73 | ) | -8,0 | % | |||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi2 | 17,8 | % | 13,6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
1 Les statistiques opérationnelles excluent les résultats de Ground Freight Pricing (« GFP ») | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3 Le rendement du capital investi pour le secteur du transport de lots brisés des États-Unis n’est pas divulgué, car les renseignements annuels complets ne sont pas encore disponibles. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4 Le nombre moyen de véhicules pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 a été ajusté pour calculer la moyenne depuis l'acquisition de UPS Freight le 30 avril 2021. |
Transport de lots complets
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) | 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | ||||||||||||||||||||||||
Total des revenus | 584 009 | 477 262 | 2 162 752 | 1 748 359 | ||||||||||||||||||||||||||||
Surcharge de carburant | (77 577 | ) | (39 127 | ) | (261 595 | ) | (163 522 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Revenus | 506 432 | 100,0 | % | 438 135 | 100,0 | % | 1 901 157 | 100,0 | % | 1 584 837 | 100,0 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant) | 221 538 | 43,7 | % | 188 660 | 43,1 | % | 823 645 | 43,3 | % | 654 220 | 41,3 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées au personnel | 160 351 | 31,7 | % | 135 911 | 31,0 | % | 604 041 | 31,8 | % | 503 242 | 31,8 | % | ||||||||||||||||||||
Autres charges opérationnelles | 19 193 | 3,8 | % | 14 323 | 3,3 | % | 66 468 | 3,5 | % | 52 337 | 3,3 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 35 652 | 7,0 | % | 34 986 | 8,0 | % | 137 301 | 7,2 | % | 136 859 | 8,6 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 15 087 | 3,0 | % | 10 055 | 2,3 | % | 52 680 | 2,8 | % | 32 229 | 2,0 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 5 960 | 1,2 | % | 5 171 | 1,2 | % | 21 580 | 1,1 | % | 19 891 | 1,3 | % | ||||||||||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | – | 0,0 | % | (306 | ) | -0,1 | % | – | 0,0 | % | (306 | ) | -0,0 | % | ||||||||||||||||||
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement | (6 338 | ) | -1,3 | % | (2 129 | ) | -0,5 | % | (23 747 | ) | -1,2 | % | (7 785 | ) | -0,5 | % | ||||||||||||||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | (160 | ) | -0,0 | % | (13 | ) | -0,0 | % | (431 | ) | -0,0 | % | (332 | ) | -0,0 | % | ||||||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | (6 649 | ) | -1,3 | % | (2 127 | ) | -0,5 | % | (10 569 | ) | -0,6 | % | (11 864 | ) | -0,7 | % | ||||||||||||||||
Profit sur la disposition d’immobilisations incorporelles | (5 | ) | -0,0 | % | – | – | – | 0,0 | % | – | – | |||||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 61 803 | 12,2 | % | 53 604 | 12,2 | % | 230 189 | 12,1 | % | 206 346 | 13,0 | % | ||||||||||||||||||||
BAIIA ajusté1 | 111 848 | 22,1 | % | 101 383 | 23,1 | % | 431 181 | 22,7 | % | 383 155 | 24,2 | % | ||||||||||||||||||||
1 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous. |
Données opérationnelles | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | 2021 | 2020 | Variation | % | 2021 | 2020 | Variation | % | ||||||||||||||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - É.-U. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenus (en milliers de dollars US) | 186 988 | 161 476 | 25 512 | 15,8 | % | 734 027 | 632 590 | 101 437 | 16,0 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 95,5 | % | 91,5 | % | 93,3 | % | 92,0 | % | ||||||||||||||||||||||||
Millage total (en milliers) | 83 335 | 86 427 | (3 092 | ) | -3,6 | % | 348 870 | 349 349 | (479 | ) | -0,1 | % | ||||||||||||||||||||
Nombre moyen de tracteurs | 3 447 | 2 932 | 515 | 17,6 | % | 3 294 | 2 949 | 345 | 11,7 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de remorques | 11 984 | 11 005 | 979 | 8,9 | % | 11 751 | 10 938 | 813 | 7,4 | % | ||||||||||||||||||||||
Âge des tracteurs | 3,1 | 2,2 | 0,9 | 42,7 | % | 3,1 | 2,2 | 0,1 | 42,7 | % | ||||||||||||||||||||||
Âge des remorques | 7,9 | 6,6 | 1,3 | 19,7 | % | 7,9 | 6,6 | 1,3 | 19,7 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen d’entrepreneurs indépendants | 391 | 560 | (169 | ) | -30,1 | % | 468 | 509 | (42 | ) | -8,1 | % | ||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi1 | 5,3 | % | 5,3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenus (en milliers de dollars US) | 73 786 | 58 497 | 15 288 | 26,1 | % | 250 177 | 206 418 | 43 759 | 21,2 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 88,4 | % | 85,2 | % | 87,9 | % | 86,3 | % | ||||||||||||||||||||||||
Millage total (en milliers) | 26 467 | 23 095 | 3 372 | 14,6 | % | 92 236 | 89 212 | 3 024 | 3,4 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de tracteurs | 728 | 623 | 105 | 16,9 | % | 640 | 606 | 34 | 5,5 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de remorques | 3 401 | 2 809 | 592 | 21,1 | % | 2 884 | 2 796 | 88 | 3,1 | % | ||||||||||||||||||||||
Âge des tracteurs | 4,1 | 2,5 | 1,6 | 64,5 | % | 4,1 | 2,5 | 1,6 | 64,5 | % | ||||||||||||||||||||||
Âge des remorques | 7,5 | 5,9 | 1,6 | 27,4 | % | 7,5 | 5,9 | 1,6 | 27,4 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen d’entrepreneurs indépendants | 324 | 314 | 10 | 3,3 | % | 306 | 302 | 4 | 1,5 | % | ||||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi1 | 10,9 | % | 11,4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Transport spécialisé de lots complets | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenus (en milliers de dollars US) | 247 641 | 219 093 | 28 549 | 13,0 | % | 923 683 | 749 655 | 174 028 | 23,2 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 84,6 | % | 86,9 | % | 84,8 | % | 84,6 | % | ||||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de tracteurs | 2 356 | 2 314 | 43 | 1,8 | % | 2 329 | 2 096 | 233 | 11,1 | % | ||||||||||||||||||||||
Nombre moyen de remorques | 7 029 | 6 619 | 410 | 6,2 | % | 6 773 | 6 251 | 522 | 8,3 | % | ||||||||||||||||||||||
Âge des tracteurs | 4,0 | 4,0 | (0,0 | ) | -0,8 | % | 4,0 | 4,0 | (0,0 | ) | -0,8 | % | ||||||||||||||||||||
Âge des remorques | 12,7 | 12,9 | (0,2 | ) | -1,9 | % | 12,7 | 12,9 | (0,2 | ) | -1,9 | % | ||||||||||||||||||||
Nombre moyen d’entrepreneurs indépendants | 1 168 | 1 132 | 36 | 3,2 | % | 1 114 | 1 115 | (1 | ) | -0,1 | % | |||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi1 | 11,2 | % | 9,9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
1 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous. |
Logistique
(non audité) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) | 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | ||||||||||||||||||||||||
Total des revenus | 441 086 | 327 689 | 1 662 072 | 945 130 | ||||||||||||||||||||||||||||
Surcharge de carburant | (13 525 | ) | (5 370 | ) | (41 146 | ) | (21 674 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Revenus | 427 561 | 100,0 | % | 322 319 | 100,0 | % | 1 620 926 | 100,0 | % | 923 456 | 100,0 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant) | 323 164 | 75,6 | % | 241 798 | 75,0 | % | 1 223 846 | 75,5 | % | 668 225 | 72,4 | % | ||||||||||||||||||||
Charges liées au personnel | 29 419 | 6,9 | % | 24 381 | 7,6 | % | 116 523 | 7,2 | % | 93 579 | 10,1 | % | ||||||||||||||||||||
Autres charges opérationnelles | 32 443 | 7,6 | % | 19 983 | 6,2 | % | 111 742 | 6,9 | % | 48 012 | 5,2 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 375 | 0,1 | % | 596 | 0,2 | % | 1 581 | 0,1 | % | 2 336 | 0,3 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 3 442 | 0,8 | % | 3 138 | 1,0 | % | 13 943 | 0,9 | % | 13 204 | 1,4 | % | ||||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 5 776 | 1,4 | % | 5 608 | 1,7 | % | 22 684 | 1,4 | % | 17 889 | 1,9 | % | ||||||||||||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | - | - | (12 000 | ) | -0,7 | % | (4 008 | ) | -0,4 | % | ||||||||||||||||||||
Perte sur la vente de matériel roulant et d’équipement | 70 | 0,0 | % | 368 | 0,1 | % | 70 | 0,0 | % | 373 | 0,0 | % | ||||||||||||||||||||
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation | - | - | (20 | ) | -0,0 | % | (260 | ) | -0,0 | % | (618 | ) | -0,1 | % | ||||||||||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 3 | 0,0 | % | 5 | 0,0 | % | 3 | 0,0 | % | 5 | 0,0 | % | ||||||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 32 869 | 7,7 | % | 26 462 | 8,2 | % | 142 794 | 8,8 | % | 84 459 | 9,1 | % | ||||||||||||||||||||
BAIIA ajusté1 | 42 465 | 9,9 | % | 35 809 | 11,1 | % | 169 005 | 10,4 | % | 113 885 | 12,3 | % | ||||||||||||||||||||
Rendement du capital investi1 | 19,9 | % | 15,3 | % |
1 Il s’agit d’une mesure non confirme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières» ci-dessous.
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
Les données financières ont été préparées conformément aux IFRS, y compris les mesures suivantes :
Charges opérationnelles : Les charges opérationnelles comprennent : a) les dépenses de matériel et de services, qui sont principalement les coûts liés aux entrepreneurs indépendants et à l'exploitation des véhicules ; les dépenses d'exploitation des véhicules, qui comprennent principalement le carburant, les réparations et l'entretien, les frais de location des véhicules, les assurances, les permis et les fournitures d'exploitation ; b) dépenses de personnel ; c) les autres charges d'exploitation, qui sont principalement composées des charges liées au loyer des bureaux et des terminaux, aux taxes, au chauffage, aux télécommunications, à l'entretien et à la sécurité et aux autres charges administratives générales ; d) amortissement des immobilisations corporelles, amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation, amortissement des actifs incorporels et gain ou perte sur la vente de matériel roulant et d'équipement, sur la décomptabilisation des actifs au titre du droit d'utilisation, sur la vente d'entreprise et sur la vente des terrains et constructions et actifs détenus en vue de la vente ; e) gain d'achat à des conditions avantageuses ; et f) dépréciation des immobilisations incorporelles.
Bénéfice (perte) opérationnel(le) : Bénéfice ou perte net(te) avant produits et charges financiers et charge d'impôts sur les bénéfices, tel qu'indiqué dans les états financiers consolidés.
Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites ci-dessous. Ces mesures financières non conformes aux IFRS ne sont pas des mesures financières normalisées en vertu des IFRS utilisées pour préparer les états financiers de la Société auxquels les mesures se rapportent et pourraient ne pas être comparables à des mesures financières semblables présentées par d’autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué de presse et un rapprochement de chaque mesure non conforme aux IFRS à la mesure la plus directement comparable établie conformément aux IFRS sont fournis ci-après.
Bénéfice net ajusté : Le bénéfice net ou la perte nette, exclusion faite de l’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises, de la variation nette de la juste valeur et désactualisation des contreparties conditionnelles, de la variation nette de la juste valeur des instruments dérivés, du montant net du gain ou de la perte de change, de la dépréciation des immobilisations incorporelles, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, du profit ou de la perte sur la vente de terrains et de bâtiments, d’actifs détenus en vue de la vente et sur la vente d’une entreprise, du profit ou de la perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles, et de la réforme fiscale américaine. La Société présente un bénéfice net ajusté et un BPA ajusté pour donner une meilleure indication du bénéfice net et du bénéfice par action qui auraient été enregistrés dans le contexte des regroupements d’entreprises importants, sans tenir compte de l’incidence de facteurs particuliers et pour montrer le résultat d’un point de vue strictement opérationnel. L’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises comprend la charge d’amortissement au titre des relations clients, des marques de commerce et des clauses de non-concurrence qui est comptabilisé dans le cadre des regroupements d’entreprises, ainsi que l’incidence fiscale de cet amortissement. La direction est également d’avis qu’en excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises, elle fournit de plus amples renseignements sur l’amortissement de la portion, après impôt, des immobilisations incorporelles qui n’auront pas besoin d’être remplacées pour maintenir la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs similaires. La Société ne tient pas compte de ces éléments, car ils ont une incidence sur la comparabilité de ses résultats financiers et pourraient éventuellement fausser l’analyse des tendances de la performance de ses activités. Le fait de ne pas tenir compte de ces éléments ne laisse pas entendre qu’ils sont nécessairement non récurrents.
Rapprochement du bénéfice net ajusté :
(non audité) (en milliers de dollars US, sauf les données par action) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Bénéfice net | 144 139 | 86 328 | 664 361 | 275 675 | ||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises | 13 127 | 13 786 | 50 498 | 47 623 | ||||||||||||
Variation nette de la juste valeur et désactualisation des contreparties conditionnelles | 1 571 | 141 | 1 932 | 224 | ||||||||||||
Variation nette de la juste valeur des instruments dérivés, après impôt | - | (488 | ) | - | (488 | ) | ||||||||||
(Gain) perte de change, montant net | (939 | ) | 373 | (1 471 | ) | (1 237 | ) | |||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | - | (306 | ) | ||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | (193 549 | ) | (4 008 | ) | ||||||||||
Profit sur la vente de terrains et de bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | (6 645 | ) | (2 206 | ) | (12 190 | ) | (11 893 | ) | ||||||||
(Profit) perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | (5 | ) | - | 1 | - | |||||||||||
Réforme fiscale américaine | - | (1 072 | ) | - | 4 451 | |||||||||||
Impact fiscal des ajustements | (2 628 | ) | (3 199 | ) | (11 234 | ) | (10 278 | ) | ||||||||
Bénéfice net ajusté | 148 620 | 93 357 | 498 348 | 299 763 | ||||||||||||
BPA ajusté – de base | 1,60 | 1,00 | 5,36 | 3,36 | ||||||||||||
BPA ajusté – dilué | 1,57 | 0,98 | 5,23 | 3,30 |
Bénéfice ajusté par action (« BPA ajusté ») – de base : Bénéfice net ajusté, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires.
BPA ajusté – dilué : Bénéfice net ajusté, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées.
BAIIA ajusté : Bénéfice net ou perte nette lié(e) avant produits financiers et charges financières, charge d’impôt sur le résultat, amortissement, dépréciation d’immobilisations incorporelles, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, et profit ou perte sur la vente de terrains et bâtiments, d’actifs détenus en vue de la vente et la vente d’une entreprise et profit ou perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles. La direction estime que le BAIIA ajusté est une mesure supplémentaire utile. Le BAIIA ajusté est fourni pour aider à déterminer la capacité de la Société à évaluer sa performance.
BAIIA sectoriel ajusté se rapporte au bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) avant amortissement, dépréciation d’immobilisations incorporelles, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses et profit ou perte sur la vente de terrains et bâtiments, et d’actifs détenus en vue de la vente et la vente d’une entreprise et profit ou perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles. La direction est d’avis que le BAIIA ajusté est une mesure complémentaire utile. Le BAIIA ajusté est présenté afin d’aider à déterminer la capacité de la Société à évaluer sa performance.
Rapprochement du BAIIA ajusté consolidé :
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Bénéfice net | 144 139 | 86 328 | 664 361 | 275 675 | ||||||||||||
Charges financières, montant net | 21 441 | 15 382 | 73 018 | 53 910 | ||||||||||||
Charge d’impôt sur le résultat | 49 399 | 15 412 | 151 806 | 86 982 | ||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 65 294 | 43 753 | 225 007 | 170 520 | ||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 31 190 | 21 618 | 112 782 | 80 496 | ||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 13 653 | 13 557 | 55 243 | 48 213 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | - | (306 | ) | ||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | (193 549 | ) | (4 008 | ) | ||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 9 | 5 | 19 | 6 | ||||||||||||
(Profit) perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (6 654 | ) | (2 211 | ) | (12 209 | ) | (11 899 | ) | ||||||||
Perte sur la vente d’immobilisations incorporelles | (5 | ) | - | 1 | - | |||||||||||
BAIIA ajusté | 318 466 | 193 538 | 1 076 479 | 699 589 |
Rapprochement du BAIIA sectoriel ajusté :
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Livraison de colis et courrier | ||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 36 713 | 29 401 | 108 440 | 78 753 | ||||||||||||
Amortissement | 6 783 | 6 626 | 26 404 | 25 357 | ||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments | - | (1 | ) | - | - | |||||||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | - | (92 | ) | - | (91 | ) | ||||||||||
Perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | - | - | 1 | - | ||||||||||||
BAIIA ajusté | 43 496 | 35 934 | 134 845 | 104 019 | ||||||||||||
Transport de lots brisés | ||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 103 449 | 24 464 | 482 754 | 87 950 | ||||||||||||
Amortissement | 37 739 | 12 611 | 116 060 | 50 354 | ||||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | (181 549 | ) | - | |||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 6 | 1 | 16 | 1 | ||||||||||||
(Profit) perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (5 | ) | 8 | (1 640 | ) | 56 | ||||||||||
BAIIA ajusté | 141 189 | 37 084 | 415 641 | 138 361 | ||||||||||||
Transport de lots complets | ||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 61 803 | 53 604 | 230 189 | 206 346 | ||||||||||||
Amortissement | 56 699 | 50 212 | 211 561 | 188 979 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | - | (306 | ) | ||||||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (6 649 | ) | (2 127 | ) | (10 569 | ) | (11 864 | ) | ||||||||
Perte sur la disposition d’immobilisations incorporelles | (5 | ) | - | - | - | |||||||||||
BAIIA ajusté | 111 848 | 101 383 | 431 181 | 383 155 | ||||||||||||
Logistique | ||||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 32 869 | 26 462 | 142 794 | 84 459 | ||||||||||||
Amortissement | 9 593 | 9 342 | 38 208 | 33 429 | ||||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | (12 000 | ) | (4 008 | ) | ||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 3 | 5 | 3 | 5 | ||||||||||||
BAIIA ajusté | 42 465 | 35 809 | 169 005 | 113 885 | ||||||||||||
Siège social | ||||||||||||||||
Perte opérationnelle | (19 855 | ) | (16 809 | ) | (74 992 | ) | (40 941 | ) | ||||||||
Amortissement | (677 | ) | 137 | 799 | 1 110 | |||||||||||
BAIIA ajusté | (20 532 | ) | (16 672 | ) | (74 193 | ) | (39 831 | ) |
La marge du BAIIA ajustée est calculée en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.
La marge d’exploitation est calculée comme le bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.
Ratio d’exploitation ajusté : Charges opérationnelles, avant profit réalisé sur la vente d’une entreprise, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses et du profit ou de la perte sur la vente de terrains et bâtiments, et d’actifs détenus en vue de la vente et profit ou perte sur la disposition d’actifs incorporels (« charges opérationnelles ajustées »), déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant, divisées par les revenus avant la surcharge de carburant. Bien que le ratio d’exploitation ajusté ne soit pas une mesure financière définie par les IFRS, il constitue une mesure largement répandue dans l’industrie du transport, et la Société le considère comme un indicateur valable à des fins de comparaison pour évaluer sa performance. En outre, afin de faciliter la comparaison du niveau d’activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles.
Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté consolidé :
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Charges opérationnelles | 1 925 935 | 1 004 884 | 6 331 244 | 3 364 567 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | 306 | - | 306 | ||||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | 193 549 | 4 008 | ||||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | (9 | ) | (5 | ) | (19 | ) | (6 | ) | ||||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | 6 654 | 2 211 | 12 209 | 11 899 | ||||||||||||
Profit (perte) sur disposition d’actifs incorporels | 5 | - | (1 | ) | - | |||||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 1 932 585 | 1 007 396 | 6 536 982 | 3 380 774 | ||||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (252 491 | ) | (73 859 | ) | (751 644 | ) | (296 831 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 1 680 094 | 933 537 | 5 785 338 | 3 083 943 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 1 888 423 | 1 048 147 | 6 468 785 | 3 484 303 | ||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 89,0 | % | 89,1 | % | 89,4 | % | 88,5 | % |
Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets :
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
Transport de lots brisés | |||||||||||||||
Total des revenus | 959 546 | 157 628 | 2 815 390 | 589 235 | |||||||||||
Total des charges opérationnelles | 856 097 | 133 164 | 2 332 636 | 501 285 | |||||||||||
Bénéfice opérationnel | 103 449 | 24 464 | 482 754 | 87 950 | |||||||||||
Charges opérationnelles | 856 097 | 133 164 | 2 332 636 | 501 285 | |||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | 181 549 | - | |||||||||||
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | (1 | ) | (9 | ) | 1 624 | (57 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 856 096 | 133 155 | 2 515 809 | 501 228 | |||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (136 635 | ) | (16 547 | ) | (374 750 | ) | (66 384 | ) | |||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 719 461 | 116 608 | 2 141 059 | 434 844 | |||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 822 911 | 141 081 | 2 440 640 | 522 851 | |||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 87,4 | % | 82,7 | % | 87,7 | % | 83,2 | % | |||||||
Transport de lots brisés - Revenus avant la surcharge de carburant | |||||||||||||||
Transport de lots brisés - États-Unis | 680 212 | 625 | 1 889 611 | 2 692 | |||||||||||
Transport de lots brisés - Canada | 144 697 | 141 081 | 556 891 | 522 842 | |||||||||||
Éliminations | (1 998 | ) | (625 | ) | (5 862 | ) | (2 683 | ) | |||||||
822 911 | 141 081 | 2 440 640 | 522 851 | ||||||||||||
Transport de lots brisés - Revenus liés à la surcharge de carburant | |||||||||||||||
Transport de lots brisés - États-Unis | 108 275 | - | 281 110 | - | |||||||||||
Transport de lots brisés - Canada | 28 598 | 16 547 | 94 166 | 66 384 | |||||||||||
Éliminations | (238 | ) | - | (526 | ) | - | |||||||||
136 635 | 16 547 | 374 750 | 66 384 | ||||||||||||
Transport de lots brisés - Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | |||||||||||||||
Transport de lots brisés - États-Unis | 72 077 | 77 | 369 027 | 317 | |||||||||||
Transport de lots brisés - Canada | 31 372 | 24 387 | 113 727 | 87 633 | |||||||||||
103 449 | 24 464 | 482 754 | 87 950 | ||||||||||||
Transport de lots brisés - États-Unis | |||||||||||||||
Charges opérationnelles* | 716 410 | 548 | 1 801 694 | 2 375 | |||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | 181 549 | - | |||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | (7 | ) | - | (17 | ) | - | |||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 716 403 | 548 | 1 983 226 | 2 375 | |||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (108 275 | ) | - | (281 110 | ) | - | |||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite de la surcharge de carburant | 608 128 | 548 | 1 702 116 | 2 375 | |||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 680 212 | 625 | 1 889 611 | 2 692 | |||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 89,4 | % | 87,7 | % | 90,1 | % | 88,2 | % | |||||||
Transport de lots brisés - Canada | |||||||||||||||
Charges opérationnelles* | 141 923 | 133 241 | 537 330 | 501 593 | |||||||||||
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | 6 | (9 | ) | 1 641 | (57 | ) | |||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 141 929 | 133 232 | 538 971 | 501 536 | |||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (28 598 | ) | (16 547 | ) | (94 166 | ) | (66 384 | ) | |||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite de la surcharge de carburant | 113 331 | 116 685 | 444 805 | 435 152 | |||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 144 697 | 141 081 | 556 891 | 522 842 | |||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 78,3 | % | 82,7 | % | 79,9 | % | 83,2 | % | |||||||
Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets (suite) :
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Transport de lots complets | ||||||||||||||||
Total des revenus | 584 009 | 477 262 | 2 162 752 | 1 748 359 | ||||||||||||
Total des charges opérationnelles | 522 206 | 423 658 | 1 932 563 | 1 542 013 | ||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 61 803 | 53 604 | 230 189 | 206 346 | ||||||||||||
Charges opérationnelles | 522 206 | 423 658 | 1 932 563 | 1 542 013 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | 306 | - | 306 | ||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | 6 649 | 2 127 | 10 569 | 11 864 | ||||||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 528 855 | 426 091 | 1 943 132 | 1 554 183 | ||||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (77 577 | ) | (39 127 | ) | (261 595 | ) | (163 522 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 451 278 | 386 964 | 1 681 537 | 1 390 661 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 506 432 | 438 135 | 1 901 157 | 1 584 837 | ||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 89,1 | % | 88,3 | % | 88,4 | % | 87,7 | % | ||||||||
Transport de lots complets - Revenus avant la surcharge de carburant | ||||||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - É.-U. | 186 988 | 161 476 | 734 027 | 632 590 | ||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | 73 786 | 58 497 | 250 177 | 206 418 | ||||||||||||
Transport spécialisé de lots complets | 247 641 | 219 093 | 923 683 | 749 655 | ||||||||||||
Éliminations | (1 983 | ) | (931 | ) | (6 730 | ) | (3 826 | ) | ||||||||
506 432 | 438 135 | 1 901 157 | 1 584 837 | |||||||||||||
Transport de lots complets - Revenus liés à la surcharge de carburant | ||||||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - É.-U. | 33 864 | 19 006 | 122 134 | 81 222 | ||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | 9 414 | 4 798 | 29 043 | 19 408 | ||||||||||||
Transport spécialisé de lots complets | 34 485 | 15 244 | 110 930 | 63 018 | ||||||||||||
Éliminations | (186 | ) | 79 | (512 | ) | (126 | ) | |||||||||
77 577 | 39 127 | 261 595 | 163 522 | |||||||||||||
Transport de lots complets - Bénéfice opérationnel | ||||||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - É.-U. | 15 070 | 13 722 | 55 464 | 51 857 | ||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | 8 565 | 8 673 | 30 367 | 28 337 | ||||||||||||
Transport spécialisé de lots complets | 38 168 | 31 209 | 144 358 | 126 152 | ||||||||||||
61 803 | 53 604 | 230 189 | 206 346 | |||||||||||||
Transport conventionnel de lots complets - É.-U. | ||||||||||||||||
Charges opérationnelles* | 205 782 | 166 760 | 800 697 | 661 955 | ||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | 6 643 | — | 6 643 | 1 103 | ||||||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 212 425 | 166 760 | 807 340 | 663 058 | ||||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (33 864 | ) | (19 006 | ) | (122 134 | ) | (81 222 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 178 561 | 147 754 | 685 206 | 581 836 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 186 988 | 161 476 | 734 027 | 632 590 | ||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 95,5 | % | 91,5 | % | 93,3 | % | 92,0 | % | ||||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | ||||||||||||||||
Charges opérationnelles* | 74 635 | 54 622 | 248 853 | 197 489 | ||||||||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente | - | - | 17 | - | ||||||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 74 635 | 54 622 | 248 870 | 197 489 | ||||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (9 414 | ) | (4 798 | ) | (29 043 | ) | (19 408 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 65 221 | 49 824 | 219 827 | 178 081 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 73 786 | 58 497 | 250 177 | 206 418 | ||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 88,4 | % | 85,2 | % | 87,9 | % | 86,3 | % | ||||||||
Transport spécialisé de lots complets | ||||||||||||||||
Charges opérationnelles* | 243 958 | 203 128 | 890 255 | 686 521 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | 306 | - | 306 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | 6 | 2 127 | 3 909 | 10 761 | ||||||||||||
Charges opérationnelles ajustées | 243 964 | 205 561 | 894 164 | 697 588 | ||||||||||||
Revenus liés à la surcharge de carburant | (34 485 | ) | (15 244 | ) | (110 930 | ) | (63 018 | ) | ||||||||
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant | 209 479 | 190 317 | 783 234 | 634 570 | ||||||||||||
Revenus avant la surcharge de carburant | 247 641 | 219 093 | 923 683 | 749 655 | ||||||||||||
Ratio d’exploitation ajusté | 84,6 | % | 86,9 | % | 84,8 | % | 84,6 | % |
* Charges opérationnelles excluant les éliminations au sein du secteur du transport de lots complets
Conversion des flux de trésorerie disponibles : BAIIA ajusté moins les dépenses en immobilisations nettes, divisé par le BAIIA ajusté. La direction estime que cette mesure fournit une référence pour évaluer la performance de la Société en ce qui concerne sa capacité à convertir son bénéfice d'exploitation en flux de trésorerie disponibles.
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Bénéfice net | 144 139 | 86 328 | 664 361 | 275 675 | ||||||||||||
Charges financières, montant net | 21 441 | 15 382 | 73 018 | 53 910 | ||||||||||||
Charge d’impôt sur le résultat | 49 399 | 15 412 | 151 806 | 86 982 | ||||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 65 294 | 43 753 | 225 007 | 170 520 | ||||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 31 190 | 21 618 | 112 782 | 80 496 | ||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 13 653 | 13 557 | 55 243 | 48 213 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’une entreprise | - | (306 | ) | - | (306 | ) | ||||||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | (193 549 | ) | (4 008 | ) | ||||||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 9 | 5 | 19 | 6 | ||||||||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (6 654 | ) | (2 211 | ) | (12 209 | ) | (11 899 | ) | ||||||||
Profit sur la vente d’immobilisations incorporelles | (5 | ) | - | 1 | - | |||||||||||
BAIIA ajusté | 318 466 | 193 538 | 1 076 479 | 699 589 | ||||||||||||
Dépenses en immobilisations nettes | (68 237 | ) | (31 211 | ) | (136 782 | ) | (70 764 | ) | ||||||||
BAIIA ajusté moins les dépenses en immobilisations nettes | 250 229 | 162 327 | 939 697 | 628 825 | ||||||||||||
Conversion des flux de trésorerie disponibles | 78,6 | % | 83,9 | % | 87,3 | % | 89,9 | % |
Flux de trésorerie disponibles: Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles, moins les acquisitions d’immobilisations corporelles, plus les produits tirés de la vente d’immobilisations corporelles et d’actifs détenus en vue de la vente. La direction estime que cette mesure fournit un point de comparaison pour évaluer la performance de la Société quant à sa capacité de satisfaire aux exigences en matière de capital.
(non audité) (en milliers de dollars US) | Trimestres clos les 31 décembre | Exercices clos les 31 décembre | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 190 333 | 164 928 | 855 351 | 610 862 | ||||||||||||
Additions d’immobilisations corporelles | (102 595 | ) | (60 410 | ) | (267 173 | ) | (142 814 | ) | ||||||||
Produits de la vente d’immobilisations corporelles | 22 508 | 23 949 | 92 842 | 52 116 | ||||||||||||
Produits de la vente d’actifs détenus en vue de la vente | 10 503 | 6 248 | 19 869 | 24 480 | ||||||||||||
Flux de trésorerie disponibles | 120 749 | 134 715 | 700 889 | 544 644 |
Total des actifs moins les immobilisations incorporelles : La direction estime que cela présente une base plus utile pour évaluer le rendement des actifs productifs. Les immobilisations incorporelles excluess se rapportent principalement aux immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'acquisitions d'entreprises.
(non audité) (en milliers de dollars US) | Livraison de colis et courrier | Transport de lots brisés | Transport de lots complets | Logistique | Siège social | Éliminations | Total | ||||||||||||
Au 31 décembre 2021 | |||||||||||||||||||
Total des actifs | 379 881 | 2 220 598 | 2 317 615 | 746 638 | 88 391 | - | 5 753 123 | ||||||||||||
Immobilisations incorporelles | 193 765 | 188 604 | 955 608 | 454 612 | 332 | - | 1 792 921 | ||||||||||||
Total des actifs moins les immobilisations incorporelles | 186 116 | 2 031 994 | 1 362 007 | 292 026 | 88 059 | - | 3 960 202 | ||||||||||||
Au 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||||
Total des actifs | 387 919 | 593 653 | 2 100 900 | 729 690 | 35 092 | - | 3 847 254 | ||||||||||||
Immobilisations incorporelles | 193 288 | 189 579 | 907 170 | 457 098 | 528 | - | 1 747 663 | ||||||||||||
Total des actifs moins les immobilisations incorporelles | 194 631 | 404 074 | 1 193 730 | 272 592 | 34 564 | - | 2 099 591 |
Dépenses en immobilisations nettes : acquisitions de matériel roulant et d'équipements, nettes du produit de la vente de matériel roulant et d'équipements et d'actifs détenus en vue de la vente, exlcuant les biens immobiliers. La direction est d'avis que cette mesure illustre les dépenses en immobilisations nettes récurrentes requises pour les périodes respectives.
(non audité) (en milliers de dollars US) | Livraison de colis et courrier | Transport de lots brisés | Transport de lots complets | Logistique | Siège social | Éliminations | Total | ||||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2021 | |||||||||||||||||||
Additions au matériel roulant | 4 794 | 47 680 | 33 394 | - | - | - | 85 868 | ||||||||||||
Additions aux équipements | 1 112 | 1 620 | 1 801 | 235 | 20 | - | 4 788 | ||||||||||||
Produits de la vente de matériel roulant | 20 | (2 313 | ) | (20 075 | ) | (26 | ) | - | - | (22 394 | ) | ||||||||
Produits de la vente d’équipements | - | (1 | ) | (7 | ) | (17 | ) | - | - | (25 | ) | ||||||||
Dépenses en immobilisations nettes | 5 926 | 46 986 | 15 113 | 192 | 20 | - | 68 237 | ||||||||||||
Trimestre clos le 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||||
Additions au matériel roulant | 1 571 | 6 107 | 45 008 | 58 | - | - | 52 744 | ||||||||||||
Additions aux équipements | 1 014 | 89 | 1 211 | 72 | 225 | - | 2 611 | ||||||||||||
Produits de la vente de matériel roulant | (52 | ) | (781 | ) | (23 256 | ) | 11 | - | - | (24 078 | ) | ||||||||
Produits de la vente d’équipements | - | - | (8 | ) | (58 | ) | - | - | (66 | ) | |||||||||
Dépenses en immobilisations nettes | 2 533 | 5 415 | 22 955 | 83 | 225 | - | 31 211 | ||||||||||||
Cumul annuel au 31 décembre 2021 | |||||||||||||||||||
Additions au matériel roulant | 11 569 | 55 087 | 150 282 | 142 | - | - | 217 080 | ||||||||||||
Additions aux équipements | 3 125 | 2 655 | 6 897 | 373 | 141 | - | 13 191 | ||||||||||||
Produits de la vente de matériel roulant | (246 | ) | (5 024 | ) | (87 995 | ) | (146 | ) | - | - | (93 411 | ) | |||||||
Produits de la vente d’équipements | (3 | ) | (15 | ) | (7 | ) | (53 | ) | - | - | (78 | ) | |||||||
Dépenses en immobilisations nettes | 14 445 | 52 703 | 69 177 | 316 | 141 | - | 136 782 | ||||||||||||
Cumul annuel au 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||||
Additions au matériel roulant | 11 799 | 13 680 | 86 950 | 216 | - | - | 112 645 | ||||||||||||
Additions aux équipements | 5 382 | 1 558 | 3 299 | 250 | 349 | - | 10 838 | ||||||||||||
Produits de la vente de matériel roulant | (504 | ) | (3 556 | ) | (48 305 | ) | (103 | ) | - | - | (52 468 | ) | |||||||
Produits de la vente d’équipements | (4 | ) | (9 | ) | (163 | ) | (75 | ) | - | - | (251 | ) | |||||||
Dépenses en immobilisations nettes | 16 673 | 11 673 | 41 781 | 288 | 349 | - | 70 764 |
Engagements : Le tableau suivant indique les engagements financiers que la Société doit maintenir en vertu de sa facilité de crédit. Ces engagements sont mesurés sur une base consolidée pour les douze derniers mois et sont calculés en fonction des paramètres établis dans l’entente de crédit, qui exige notamment l’exclusion de l’incidence de la nouvelle norme IFRS 16 Contrats de location :
Engagements | Exigences | Au 31 décembre 2021 | ||||
Ratio dette consolidée/BAIIA [ratio entre la dette totale, moins la trésorerie, plus les lettres de crédit et certains autres passifs à long terme, et le bénéfice avant intérêts, impôt sur le résultat et amortissement (« BAIIA »), en incluant le BAIIA ajusté lié aux acquisitions d’entreprises pour les douze derniers mois] | < 3,50 | 1,51 | ||||
Ratio de couverture du BAIIAL [ratio entre le BAIIAL (BAIIA avant les loyers et incluant le BAIIAL ajusté lié aux acquisitions d’entreprises pour les douze derniers mois) et les intérêts et les charges locatives nettes] | > 1,75 | 5,59 |
Rendement du capital investi (« RCI ») : la direction estime que le RCI au niveau du segment est une mesure utile de l'efficacité de l'utilisation des fonds en capital. La Société calcule le RCI comme le bénéfice opérationnel du segment net des exclusions, après impôts, divisé par le capital investi moyen du segment. Le bénéfice opérationnel net des exclusions, après impôt, est calculé comme les douze derniers mois du bénéfice oprationnel avant profits réalisés sur les acquisitions à des conditions avantageuses, gain ou perte sur la vente de terrains, de bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente, et amortissement des actifs incorporels, après impôt, en utilisant le taux d'imposition statutaire de la Société. Le capital investi moyen est calculé comme le total des actifs hors immobilisations incorporelles, net des fournisseurs et autres créditeurs, des impôts sur le revenu à payer et la moyenne des provisions entre le solde d'ouverture et le solde de clôture sur une période de douze mois.
Rapprochement du rendement du capital investi par secteur : | ||||||||
(non audité) (en milliers de dollars US) | Au 31 décembre | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
Livraison de colis et courrier | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 108 440 | 78 753 | ||||||
(Profit) perte sur la vente de terrains et bâtiments | — | — | ||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | — | (91 | ) | |||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 903 | 947 | ||||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 109 343 | 79 609 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 80 367 | 58,513 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 193 765 | 193 288 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 186 116 | 194 631 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (65 438 | ) | (66 793 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 314 443 | 321 126 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 193 288 | 190 135 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 194 631 | 180 902 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (66 793 | ) | (49 963 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 321 126 | 321 074 | ||||||
Capital investi moyen | 317 785 | 321 100 | ||||||
Rendement du capital investi | 25,3 | % | 18,2 | % | ||||
Transport de lots brisés - Canada | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 113 727 | 87 633 | ||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (1 640 | ) | 56 | |||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 9 004 | 8 392 | ||||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 121 091 | 96 081 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 89 002 | 70 620 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 182 084 | 189 579 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 373 655 | 403 549 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (74 241 | ) | (76 608 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 481 498 | 516 520 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 189 579 | 188 448 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 403 549 | 406 488 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (76 608 | ) | (74 156 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 516 520 | 520 780 | ||||||
Capital investi moyen | 499 009 | 518 650 | ||||||
Rendement du capital investi | 17,8 | % | 13,6 | % | ||||
Transport conventionnel de lots complets – États-Unis | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 55 464 | 51 857 | ||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (6 643 | ) | (1 103 | ) | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 7 206 | 7 067 | ||||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 56 027 | 57 821 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 41 180 | 42 498 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 311 195 | 317 145 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 593 049 | 540 648 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (117 621 | ) | (95 275 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 786 623 | 762 518 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 317 145 | 320 425 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 540 648 | 578 459 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (95 275 | ) | (67 963 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 762 518 | 830 921 | ||||||
Capital investi moyen | 774 571 | 796 720 | ||||||
Rendement du capital investi | 5,3 | % | 5,3 | % |
Rapprochement du rendement du capital investi par secteur (suite) : | ||||||||
(non audité) (en milliers de dollars US) | Au 31 décembre | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
Transport conventionnel de lots complets - Canada | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 30 367 | 28 337 | ||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments | — | (8 | ) | |||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (17 | ) | — | |||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 2 124 | 2 081 | ||||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 32 474 | 30 410 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 23 868 | 22 351 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 104 947 | 96 737 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 169 197 | 121 407 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (28 473 | ) | (24 839 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 245 671 | 193 305 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 96 737 | 96 909 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 121 407 | 124 428 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (24 839 | ) | (21 569 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 193 305 | 199 768 | ||||||
Capital investi moyen | 219 488 | 196 537 | ||||||
Rendement du capital investi | 10,9 | % | 11,4 | % | ||||
Transport spécialisé de lots complets | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 144 358 | 126 152 | ||||||
Profit sur la vente de terrains et bâtiments | — | — | ||||||
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente | (3 910 | ) | (13 583 | ) | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 12 250 | 10 194 | ||||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 152 698 | 122 763 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 112 233 | 90 231 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 539 466 | 493 287 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 599 761 | 531 677 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (81 776 | ) | (83 225 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 1 057 451 | 941 739 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 493 287 | 443 245 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 531 677 | 503 682 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (83 225 | ) | (63 649 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 941 739 | 883 278 | ||||||
Capital investi moyen | 999 595 | 912 509 | ||||||
Rendement du capital investi | 11,2 | % | 9,9 | % | ||||
Logistique | ||||||||
Bénéfice opérationnel | 142,794 | 84 459 | ||||||
Perte sur la vente de terrains et bâtiments | 3 | 5 | ||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 22,683 | 17 889 | ||||||
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses | (12,000 | ) | (4 008 | ) | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions | 153,480 | 98 345 | ||||||
Impôt sur le résultat | 26,5 | % | 26,5 | % | ||||
Bénéfice opérationnel, deduction faite des exclusions, après impôt | 112,808 | 72 284 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 454,612 | 457 098 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles | 292,026 | 272 592 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions | (199,967 | ) | (144 305 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice en cours | 546,671 | 585 385 | ||||||
Immobilisations incorporelles, exercice précédent | 457,098 | 262 691 | ||||||
Total des actifs, excluant immobilisations incorporelles, exercice précédent | 272,592 | 159 152 | ||||||
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent | (144,305 | ) | (61 560 | ) | ||||
Total du capital investi, exercice précédent | 585,385 | 360 283 | ||||||
Capital investi moyen | 566,028 | 472 834 | ||||||
Rendement du capital investi | 19,9 | % | 15,3 | % |