(Alliance News) - Vodafone Group PLC et Zegona Communications PLC, plus petite société cotée à Londres, ont annoncé mardi la vente de Vodafone Spain à Zegona.

Vodafone est un fournisseur de télécommunications basé à Newbury, Berkshire. Zegona est une société londonienne spécialisée dans les communications et le divertissement.

Vodafone a déclaré que la transaction valorise Vodafone Spain à une valeur d'entreprise de 5,0 milliards d'euros. Zegona paiera "au moins" 4,1 milliards d'euros en espèces et 900 millions d'euros supplémentaires sous forme d'actions préférentielles rachetables.

Les actions de Vodafone étaient en baisse de 1,5 % à 75,63 pence chacune à Londres mardi matin. L'indice FTSE 100 était en hausse de 0,4 %.

Les actions Zegona n'étaient pas négociées à 30,40 pence chacune. La société a une capitalisation boursière de seulement 1,9 million de livres sterling, mais elle est dirigée par d'anciens cadres de Virgin Media et a acheté et vendu deux entreprises de télécommunications espagnoles, Telecable et Euskaltel, dans le passé.

Fin septembre, Zegona avait confirmé être en pourparlers avec Vodafone pour la reprise de Vodafone Spain.

Dans le cadre de l'accord de vente, Vodafone et Zegona concluront également un accord de licence de marque, qui autorise l'utilisation de la marque Vodafone en Espagne pendant une période pouvant aller jusqu'à dix ans après l'achèvement de l'opération. Vodafone et Zegona concluront d'autres accords transitoires et à long terme pour des services tels que l'accès à l'approvisionnement, l'internet des objets, l'itinérance et les services aux opérateurs.

"La vente de Vodafone Spain est une étape clé dans la rationalisation de notre portefeuille pour la croissance et nous permettra de concentrer nos ressources sur des marchés avec des structures durables et une échelle locale suffisante", a déclaré Margherita Della Valle, directrice générale de Vodafone.

"Ma priorité est de créer de la valeur par la croissance et l'amélioration des rendements. Après la transaction récemment annoncée au Royaume-Uni, l'Espagne est le deuxième de nos plus grands marchés en Europe où nous prenons des mesures pour améliorer la compétitivité et les perspectives de croissance du groupe".

Zegona a déclaré qu'elle financerait l'acquisition par une combinaison de nouvelles dettes, d'un financement de Vodafone et d'une nouvelle levée de fonds.

Zegona a indiqué qu'elle lèverait jusqu'à 600 millions d'euros par la vente de nouvelles actions à des investisseurs tiers avant l'achèvement de l'opération, et qu'elle contracterait de nouvelles dettes. Zegona s'est engagé à financer une dette de 4,2 milliards d'euros et une facilité de crédit renouvelable de 500 millions d'euros.

Zegona a noté que Vodafone est le troisième acteur en Espagne, avec des parts de marché "significatives" dans les domaines de la téléphonie mobile, du haut débit et de la télévision. Elle a ajouté que l'acquisition présentait un potentiel de flux de trésorerie "significatif".

"Nous sommes très enthousiastes à l'idée de revenir sur le marché espagnol des télécommunications. Cette acquisition financièrement intéressante marque notre troisième opération en Espagne après les redressements réussis de Telecable et d'Euskaltel", a déclaré Eamonn O'Hare, président-directeur général de Zegona.

L'opération doit être approuvée par les actionnaires de Zegona, ainsi que par les autorités réglementaires, et devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2024.

Par Sophie Rose, journaliste à Alliance News

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