UBS a confirmé sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 84,40 euros sur Worldline après l'annonce l'acquisition de 51% des activités de services aux marchands de la banque australienne ANZ. « Bien que cette transaction se situe en dehors du marché principal de Worldline, l'Europe, nous pensons qu'il s'agit d'une transaction positive étant donné la position attrayante de la banque ANZ sur le marché australien avec une part de marché de 20 % », explique le bureau d'études.
Il ajoute que d'autres opportunités se présenteront grâce à l'extension potentielle de la joint-venture à d'autres marchés (par exemple la Nouvelle-Zélande) et à l'élargissement de l'offre de services financiers de Worldline à la région.
L'analyste note que les synergies annoncées représentent environ 17 % de la base de coûts, ce qui est globalement conforme à la moyenne historique de Worldline, qui est de 14 % pour les transactions précédentes.
Worldline figure parmi les 1ers prestataires mondiaux de services de paiements électroniques et de services transactionnels. Le CA par activité se répartit comme suit :
- services aux commerçants (69,7%) : ce pôle permet aux commerçants d'augmenter leurs ventes et d'améliorer l'expérience de leurs clients dans un environnement sécurisé et de confiance, avec une expertise et une couverture paneuropéenne exceptionnelle ;
- services financiers (21,9%) : ce pôle assure, au premier rang en Europe, le traitement des données financières et permet aux institutions financières de déployer des technologies transformantes, gérer les risques et la fraude, optimiser les processus et assurer l'excellence opérationnelle ;
- mobilité & services web transactionnels (8,4%) : ce pôle apporte, au-delà du traitement du paiement, l'expertise sur de nouveaux marchés avec des solutions de dématérialisation sécurisée, d'IoT et de billetterie électronique.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (13%), Europe du Nord (33,1%), Europe centrale et de l'Est (23,2%), Europe du Sud (20,1%) et autres (10,6%).
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