Archer Daniels Midland (ADM) progresse de 1,05% à 46,25 dollars, les investisseurs saluent le rachat du spécialiste helvético-allemand des additifs alimentaires naturels Wild Flavors. Le géant américain de l'agrochimie a mis le prix pour s'emparer du groupe familial, connu notamment pour sa boisson sucrée Capri Sun : 2,3 milliards d'euros (dont 100 millions de dettes), soit plus de 3 milliards de dollars. Ce montant valorise Wild Flavors à 16,4 fois son Ebitda 2014 alors que ses principaux concurrents affichent un multiple de 11 en moyenne, selon les données Thomson Reuters.

Mais l'enjeu est d'importance pour ADM puisque cette opération lui permet de prendre pied sur le marché des arômes et des aliments naturels tout en se développant hors des Etats-Unis.

Le groupe américain a prévu de créer une nouvelle division appelée "Wild Flavors and Specialty Ingredients".

ADM vise 100 millions d'euros de réductions de coûts d'ici la troisième année suivant le bouclage de l'acquisition, prévu d'ici la fin de l'année.

"Les saveurs et ingrédients naturels constituent l'une des tendances dont le développement est le plus rapide et le plus important sur les marchés mâtures comme sur les marchés émergents et Wild Flavors en est l'un des principaux fabricants dans le monde pour les industries de l'alimentaire et des boissons", a commenté la présidente d'AMD, Patricia Woertz

En mai, plusieurs sources avaient déclaré à Reuters qu'ADM figurait parmi les candidats au rachat de Wild Flavors avec le britannique Tate & Lyle, le suisse Givaudan, le japonais Ajinomoto et le fonds d'investissement EQT.

Créé en 1931 à Heidelberg et désormais basée à Zoug, en Suisse, Wild Flavors a dégagé un chiffre d'affaires de 838 millions d'euros en 2012. Le groupe était détenu à 65% le fils du fondateur, Hans-Peter Wild, et à 35% par le groupe de capital-investissement KKR.