ASTELLAS PHARMA INC. L'accord marque la cinquième acquisition majeure à l'étranger par Astellas, le troisième plus grand fabricant de médicaments du Japon en termes de ventes, depuis 2019, dans un effort pour renforcer son pipeline alors que ses principaux vendeurs perdent la protection de leurs brevets.
Il s'agit de la deuxième plus grande acquisition transfrontalière pour un fabricant de médicaments japonais au cours des cinq dernières années, selon les données de Refinitiv, après l'achat par Takeda Pharmaceutical Co de l'unité de médicaments contre le psoriasis de Nimbus Therapeutics pour un montant de 6 milliards de dollars, annoncé en décembre.
Cette opération fait suite à l'annonce par Kirin Holdings Co Ltd de son intention d'acheter le fabricant australien de vitamines Blackmores Ltd pour 1,2 milliard de dollars.
La société Iveric, basée dans le New Jersey et anciennement connue sous le nom d'Ophthotech, se concentre sur le développement de traitements pour les maladies de la rétine, ce qui correspond à l'objectif d'Astellas en matière de cécité et de thérapies de régénération.
L'accord conclu avec Iveric lui permet de disposer de médicaments candidats pour traiter quelque 160 millions de personnes souffrant d'affections oculaires dans le monde, en particulier sur son marché d'origine, le Japon, dont la population vieillit parmi les plus rapides au monde.
Le principal actif d'Iveric est l'avacincaptad pegol (ACP), qui fait actuellement l'objet d'essais pour le traitement de l'atrophie géographique, stade avancé de la dégénérescence maculaire, cause fréquente de perte de vision chez les personnes âgées.
L'ACP, commercialisé sous le nom de Zimura, cible la protéine C5 soupçonnée d'être à l'origine de la croissance des cicatrices associées à la maladie.
En février, la Food and Drug Administration des États-Unis a accordé un examen prioritaire à l'ACP et, s'il est approuvé, le traitement pourrait être commercialisé d'ici la fin de l'année.
Avec les traitements des symptômes de la ménopause et du cancer de la vessie, Astellas compte sur l'ACP pour compenser la perte de l'exclusivité des ventes de son principal médicament contre le cancer de la prostate, le Xtandi, a déclaré Naoki Okamura, directeur général, lors d'une réunion d'information.
"Nous pensons qu'il s'agira du troisième pilier", a déclaré M. Okamura, qui a été nommé à la tête de l'entreprise le mois dernier.
LA VAGUE DE PRISE DE CONTRÔLE
Par l'intermédiaire de Berry Merger Sub Inc, une filiale à 100 % d'Astellas U.S. Holding, la société japonaise a accepté d'acquérir Iveric pour 40 dollars par action en numéraire, a indiqué Astellas dans un communiqué.
Ce prix représente une prime de 22 % par rapport au cours de clôture d'Iveric, qui était de 32,89 dollars le 28 avril.
Astellas a été agressivement à la recherche d'acquisitions, annonçant des accords à la fin de 2019 pour acheter la biotech américaine Xyphos Biosciences pour un montant pouvant atteindre 665 millions de dollars et Audentes Therapeutics Inc pour environ 3 milliards de dollars.
Son bilan en matière d'accords a été contrasté, la société ayant dû comptabiliser d'importantes dépréciations sur Audentes.
"Cette transaction, cependant, concerne principalement un actif qui sera bientôt approuvé et semble moins susceptible de générer des pertes de valeur", ont déclaré les analystes de Jefferies dans une note sur l'acquisition d'Iveric.
Astellas financera l'achat d'Iveric au moyen de prêts à court terme et de billets de trésorerie d'un montant d'environ 800 milliards de yens (5,8 milliards de dollars).
Les actions d'Astellas ont gagné 2,2 % dans les échanges à Tokyo, surpassant la progression de 0,9 % de l'indice de référence Nikkei. (1 $ = 136,8700 yens) (Reportage de Rocky Swift à Tokyo ; Reportage complémentaire de Baranjot Kaur à Bengaluru ; Rédaction de Kim Coghill et Sonali Paul)
