Pour aider à payer la dette, l'entreprise a vendu 260,65 millions d'actions à 16,50 HK$ (2,13 $) chacune - le bas de la fourchette de prix indiquée par ses banquiers dans une fiche technique lors du lancement de l'opération mardi.

Evergrande a fait des pieds et des mains pour lever des fonds alors que le gouvernement chinois s'attaque à ce qu'il considère comme un emprunt excessif dans le secteur du développement immobilier avec de nouveaux plafonds pour le ratio d'endettement.

Depuis le mois d'août, le promoteur a levé 3 milliards de dollars en financement préIPO pour une unité de gestion immobilière, a accordé une remise de 30% sur les propriétés pour stimuler les ventes, et a conclu un accord pour empêcher les investisseurs de lui demander de racheter leur participation de 12,66 milliards de dollars dans une autre de ses unités. Cette semaine, elle a procédé à une vente d'obligations onshore.

La société cotée à Hong Kong avait prévu de vendre 490 millions d'actions à 16,50 à 17,20 HK$ chacune, pour réunir 1,04 à 1,087 milliards de dollars, selon le bilan.

"Le marché est particulièrement préoccupé par les promoteurs immobiliers de haut niveau, donc même si la décote sur les actions était cette fois-ci assez importante, l'appétit des investisseurs était froid", a déclaré Conita Hung, directrice de la stratégie d'investissement chez Tiger Faith Asset Management.

Le prix fixé était une décote de 14,7% par rapport au prix de clôture d'Evergrande, lundi, de 19,34 $ HK. Après l'annonce, les actions d'Evergrande se négociaient à 16,24 HK$ à 0154 GMT mercredi.

Selon M. Hung, bien qu'une crise de liquidité chez Evergrande soit peu probable, le marché doit voir comment l'entreprise va lever des fonds, car elle a déjà utilisé plusieurs canaux.

Les personnes ayant une connaissance directe de la question ont déclaré qu'Evergrande se fixait souvent des objectifs "ambitieux", et que les investisseurs de l'opération connaissaient déjà le promoteur et n'avaient pas peur que l'entreprise devienne insolvable.

"C'est trop bien connecté", a déclaré l'une des personnes, qui n'était pas autorisée à parler aux médias et a donc refusé d'être identifiée.

L'inquiétude du marché s'est accrue ces dernières semaines quant au fait qu'Evergrande - dont les emprunts s'élevaient à 835,5 milliards de yuans (123,93 milliards de dollars) à la fin du mois de juin - se dirigeait vers une crise de liquidités si elle ne parvenait pas à obtenir l'approbation du gouvernement pour une cotation détournée à Shenzhen qui languit depuis quatre ans.

Mais les analystes, y compris ceux de S&P Global Ratings, ont déclaré qu'ils ne voyaient pas de risque de défaillance car la société dispose de divers canaux de collecte de fonds, y compris jusqu'à 800 milliards de yuans de ventes cette année, d'émissions d'obligations nationales et de plans de scission.

CGS-CIMB Securities prévoit que l'endettement net d'Evergrande passera de 200 % au premier semestre 2020 à moins de 100 % en 2021.

Après la clôture de la souscription, la participation du président Hui Ka Yan dans Evergrande passera de 71,72 % à 70,32 %

Evergrande a déclaré lors d'un dépôt de bilan que la vente des actions améliorerait sa position financière et sa base d'actifs nets pour un développement et une croissance à long terme.

(1 $ = 7,7500 dollars de Hong Kong)

(1 $ = 6,7418 yuans renminbi chinois)