Les dépôts détenus par les petites banques américaines ont chuté d'un montant record de 119 milliards de dollars pour atteindre 5 460 milliards de dollars après l'effondrement de la Silicon Valley Bank le 10 mars, selon les données publiées vendredi par la Réserve fédérale.

"Nous nous attendons à ce que les tensions dans le système bancaire pèsent sur la croissance du crédit, ce qui réduira à son tour la croissance du PIB réel", ont écrit dans une note les analystes de Goldman Sachs dirigés par l'économiste en chef Jan Hatzius, en faisant référence au produit intérieur brut.

Les marchés financiers restent troublés par le manque de clarté quant à la volonté du gouvernement de garantir les dépôts des clients, a écrit M. Hatzius. Les investisseurs s'inquiètent également de l'ébranlement de la confiance des déposants et de l'incertitude qui plane sur les petites banques, a-t-il ajouté.

Comme les clients retirent de l'argent de leurs comptes courants pour le placer sur des comptes du marché monétaire, les dépenses de consommation vont probablement diminuer, a écrit Torsten Slok, économiste en chef chez Apollo Global Management, dans une note.

Le resserrement des conditions de crédit exercera une pression significative sur l'activité économique, mais l'effet ne sera pas catastrophique à moins que la situation ne dégénère en "véritable crise de confiance", ont écrit les analystes de Barclays dans une note la semaine dernière.

Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis, a déclaré dimanche à l'émission "Face the Nation" de la chaîne CBS que les tensions récentes dans le secteur bancaire et la possibilité d'un nouveau resserrement du crédit rapprochaient les États-Unis de la récession.

Les politiques gouvernementales, notamment l'assurance des dépôts des banques Silicon Valley Bank et Signature Bank qui se sont effondrées, et l'apport de liquidités supplémentaires aux banques, ont limité les tensions dans le système financier, mais ne les ont pas éliminées, ont écrit les analystes de Goldman Sachs dans un rapport.

Les autorités de régulation américaines ont annoncé lundi qu'elles soutiendraient l'opération de rachat de la Silicon Valley Bank par le prêteur régional First Citizens BancShares, ce qui entraînerait une perte estimée à 20 milliards de dollars pour un fonds d'assurance géré par l'État.

Cet accord intervient après que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a repris la Silicon Valley Bank le 10 mars, après que les déposants se sont précipités pour retirer leur argent lors d'une ruée sur les banques, qui a également entraîné la chute de la Signature Bank et réduit de plus de moitié la valeur de marché de plusieurs autres prêteurs régionaux américains.

"Le stress du système bancaire reste élevé, mais il y a des signes de stabilisation", ont écrit les analystes de Bank of America Corp dans une note. "La croissance du financement d'urgence des banques semble se modérer.

Les données de la Fed devraient fournir une certaine assurance que les tensions de financement seront plus brèves que ce que l'on craint, ont déclaré les analystes d'UBS dans une note.