Bain Capital va racheter Hitachi Metals pour 6,78 milliards
Le 28 avril 2021 à 11:48
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Tokyo (awp/afp) - Le conglomérat nippon Hitachi a annoncé mercredi un accord avec Bain Capital pour lui vendre ses parts dans sa filiale Hitachi Metals. Le fonds américain compte acquérir 100% de cette société pour 820 milliards de yens (6,78 milliards de francs suisses).
Hitachi détient actuellement 53,4% de cette importante filiale, cotée comme lui à la Bourse de Tokyo, et qui fabrique des produits métallurgiques de haute performance pour divers secteurs industriels comme l'automobile et l'aéronautique. Le conglomérat nippon compte vendre en novembre prochain ses parts à un consortium mené par Bain Capital pour environ 382 milliards de yens (2,9 milliards d'euros).
En parallèle, Bain prévoit une offre publique d'achat (OPA) sur les actions Hitachi Metals non détenues par sa maison mère pour environ 438 milliards de yens (3,3 milliards d'euros). A l'instar de nombre de ses clients, Hitachi Metals a souffert de la pandémie et sa rentabilité s'est effritée ces dernières années.
Par ailleurs, Hitachi a désormais d'autres secteurs d'activité prioritaires, comme l'énergie et les solutions numériques pour entreprises. Il a ainsi annoncé fin mars un accord pour acquérir GlobalLogic, développeur américain de logiciels, pour 9,6 milliards de dollars.
Bénéfice net record
Hitachi a publié mercredi un bénéfice net record de 501,6 milliards de yens (3,8 milliards d'euros) pour son exercice annuel 2020/21 clos au 31 mars, un résultat plus que quintuplé sur un an et très largement supérieur à son dernier objectif (370 milliards de yens).
Son bénéfice net a été dopé par un gain exceptionnel lié à la vente en début d'exercice d'une autre de ses grandes filiales, Hitachi Chemical. Son résultat opérationnel ajusté annuel (495 milliards de yens) a lui aussi été supérieur à ses attentes, tout en s'inscrivant en repli de 25% sur un an.
Ses ventes annuelles ont totalisé 8.729,2 milliards de yens (66,4 milliards d'euros), un chiffre là encore nettement supérieur à sa dernière prévision (8.300 milliards de yens) et quasi stable sur un an. Hitachi a expliqué ces performances meilleures que prévu par le dynamisme de ses divisions de services numériques et de technologies de l'information notamment, ainsi que par des réductions de coûts.
Pour 2021/22, Hitachi vise un nouveau bénéfice net record, à 550 milliards de yens, tiré par un gain exceptionnel lié à la cession prévue de Hitachi Metals. Il vise un bénéfice opérationnel ajusté de 740 milliards de yens (+49% sur un an), pour un chiffre d'affaires de 9500 milliards de yens.
Hitachi est spécialisé dans la fabrication et la commercialisation d'équipements électroniques et industriels. Le CA (avant éliminations intragroupe) par famille de produits et services se répartit comme suit :
- infrastructures sociales et systèmes industriels (24,7%) : ascenseurs, escalators, sites industriels, systèmes ferroviaires, unités de production d'énergie, etc. Le groupe propose également des services d'ingénierie et de construction de centrales nucléaires, hydroélectriques et thermiques ;
- produits et services informatiques et de télécommunications (20,1%) : intégration de systèmes, cloud computing, logiciels, serveurs, disques durs, PC, guichets automatiques, stations de base de communication de données, terminaux de paiement, etc. ;
- matériaux et composants (16,6%) : matériaux de semi-conducteurs, cartes de circuits imprimés, câbles, produits en cuivre et en acier forgé, matériaux magnétiques, produits de chimie organique et inorganique, etc. ;
- équipements de construction (10%) : excavatrices hydrauliques, chargeuses sur pneus, équipements miniers, etc. ;
- systèmes automobiles (9,4%) : systèmes de transmission, systèmes de contrôle, etc. ;
- produits électroniques (9,2%) : composants de fibre optique, tubes d'écrans, équipements de mesure et de test, matériel médical, équipements de fabrication de semi-conducteurs, etc. ;
- équipements domestiques (4,7%) : équipements de chauffage et de climatisation, réfrigérateurs, machines à laver, etc. ;
- autres (5,3%) : notamment services de transport et services logistiques.
La répartition géographique du CA est la suivante : Japon (49,2%), Asie (21,3%), Amérique du Nord (12,7%), Europe (10,8%) et autres (6%).
HITACHI, LTD. 
