Openpay Group, une entreprise australienne de type "buy-now-pay-later" (BNPL), a mis fin à ses activités aux États-Unis quatre mois après les avoir décrites comme son principal marché de croissance, la dernière victime en date parmi les startups du crédit à la consommation, alors que la hausse des taux d'intérêt se fait sentir.

L'investissement dans une plateforme "américanisée" a provoqué l'aggravation des pertes d'Openpay de 65 % au premier semestre et la société avait souhaité trouver un investisseur pour l'aider à financer son expansion aux États-Unis.

Mais les conditions actuelles de l'économie et du marché, ainsi que "l'investissement continu probable en capital requis", ont forcé Openpay à cesser d'accorder des prêts et à réduire la plupart des effectifs de son unité américaine, a-t-elle déclaré dans un communiqué.

Le modèle commercial de BNPL est né d'un environnement de taux d'intérêt très bas qui a permis au secteur de lever des fonds à un coût relativement faible et de proposer des prêts sur le lieu de vente aux clients des sites d'achat en ligne.

Mais la hausse des taux d'intérêt a mis ce modèle commercial en danger.

"Ces entreprises sont clairement non rentables, et pour atteindre la rentabilité, elles doivent se développer, mais pour se développer, il faut plus de capital et la hausse des taux d'intérêt augmente leur coût de financement", a déclaré Tom Beadle, analyste chez UBS.

La hausse des taux met également "la pression sur les budgets des ménages, et cela augmente la probabilité qu'un consommateur fasse défaut", a-t-il ajouté. "Ils sont touchés des deux côtés".

Zip Co Ltd, propriétaire de la marque américaine Quadpay, et la société suédoise Klarna, l'une des plus grandes sociétés de BNPL, ont également réduit leurs effectifs alors que la hausse des taux d'intérêt comprime les dépenses des particuliers et l'appétit des investisseurs pour le risque.

Sezzle Inc, une autre société BNPL cotée en Australie et axée sur les États-Unis, que Zip est en train d'acheter, a déclaré qu'elle réduisait un cinquième de ses effectifs dans ce pays. Brighte, une société BNPL australienne non cotée spécialisée dans l'énergie solaire, a déclaré à Reuters qu'elle avait supprimé 15 % de son personnel ce mois-ci, après avoir annulé ses projets de vente de son propre réseau de batteries.

D'autres startups de crédit à la consommation ont également été touchées par des problèmes de collecte de fonds. La première banque australienne exclusivement en ligne, Volt Bank, a déclaré cette semaine qu'elle mettait la clé sous la porte.

Les actions d'Openpay ont augmenté d'un tiers à 15,5 cents australiens à la mi-session, mais elles sont toujours en baisse de 80 % depuis janvier.

(1 $ = 1,4531 dollar australien) (Reportage de Byron Kaye à Sydney et Sameer Manekar à Bengaluru ; Montage de Subhranshu Sahu et Edwina Gibbs)