T. ROWE PRICE GROUP INC. Plusieurs sociétés d'investissement ont acheté des entreprises secondaires ces derniers mois afin d'exploiter le marché croissant des actifs de capital-investissement de seconde main, qui a atteint des niveaux record ces derniers mois.
L'opération de 1,01 milliard de dollars d'Ares Management Corp. pour Landmark Partners et l'acquisition de Cebile Capital par Raymond James Financial Inc. sont des achats similaires. La semaine dernière, T Rowe Price a annoncé qu'elle allait racheter le gestionnaire de fonds Oak Hill Advisors pour un montant de 4,2 milliards de dollars, afin de renforcer son offre d'investissements alternatifs.
Les sociétés secondaires peuvent soit acheter des participations dans des fonds de capital-investissement à des investisseurs qui cherchent à se désengager, soit co-investir avec d'autres.
Le marché est devenu une classe d'actifs plus mature et une source importante de liquidités pour les fonds de capital-investissement, avec des acteurs établis comme BlackRock Inc. qui se développent également dans ce secteur. https://www.reuters.com/article/blackrock-funding-idUSL4N2LT398
Franklin Templeton a déclaré qu'il paiera 1 milliard de dollars après la clôture de l'opération, avant la fin du deuxième trimestre fiscal de 2022. Les 750 millions de dollars supplémentaires seront versés au cours des trois prochaines années, a-t-il précisé.
Fondée en 1994, Lexington gère actuellement 34 milliards de dollars d'actifs. Elle a levé un total de 55 milliards de dollars auprès de plus de 1 000 investisseurs institutionnels.
Avec l'ajout de Lexington, Franklin Templeton a déclaré que ses actifs alternatifs sous gestion pourraient atteindre près de 200 milliards de dollars à la clôture de l'opération.
Broadhaven Capital Partners, BofA Securities et Citi étaient les conseillers financiers de Franklin Templeton, tandis que Goldman Sachs & Co a conseillé Lexington pour cette opération.
