Le (léger) vent d'optimisme qui a soufflé hier sur les négociations commerciales entre la Chine et les Etats-Unis est vite retombé : le Canada a arrêté la directrice financière d'Huawei à la demande des Etats-Unis, dans une affaire apparemment liée à une violation de l'embargo frappant l'Iran. Meng Wanzhou a été cueillie à Vancouver le 1er décembre lors d'une correspondance. Le groupe chinois a confirmé l'arrestation tout en précisant n'être au courant d'aucun agissement répréhensible de sa dirigeante. Pékin a demandé la libération immédiate de Meng. Huawei pourrait avoir contourné les sanctions américaines visant l'Iran en vendant du matériel américain à Téhéran, avance Reuters. Quoi qu'il en soit, cette arrestation jette de l'huile sur le feu de relations déjà compliquées entre les Etats-Unis et la Chine, qui plus est à l'heure où de cruciales négociations commerciales doivent démarrer. Les marchés accusant le coup en Asie, avec des baisses qui dépassent 2% en Chine, à Shanghai, à Taiwan et à Hong Kong en fin de parcours.
 
En parallèle de ce feuilleton judiciaire dont les marchés se seraient bien passés, les investisseurs ont deux autres préoccupations, le pétrole et le Brexit. L'Opep se réunit aujourd'hui pour décider d'une éventuelle réduction de sa production. Hier, les échanges pré-sommet n'ont pas permis de faire émerger de consensus, tandis que Donald Trump a mis la pression sur le cartel en rappelant que personne ne veut d'un pétrole cher dans le monde (en tout cas pas les occidentaux). Sur le front du Brexit, c'est "fluctuat nec mergitur" pour Theresa May, mais pour combien de temps ? La patronne de l'exécutif britannique n'a plus que quelques jours pour convaincre suffisamment de parlementaires de soutenir son texte.
 
Le CAC40 perd environ 1% à 4 893 points peu après l'ouverture.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En Europe, seules les commandes d'usines allemandes (8h00) sont attendues ce jour. En revanche, programme XXL aux Etats-Unis après le report des publications de la veille pour cause d'hommage national à George Bush. Etude Challenger sur l'emploi (13h30), étude ADP sur l'emploi (14h15 : consensus 195 000), balance commerciale, inscriptions hebdomadaires au chômage (14h30, consensus 226 000), PMI Services (15h45, consensus 54,4), ISM services (16h00, consensus 59,1), commandes d'usines (16h00, consensus -1,9%) et stocks pétroliers (17h00). Plusieurs banquiers de la Fed prononceront en outre des discours, mais hors séance européenne (Bostic, Williams, Powell).  
 
L'euro et le dollar se neutralisent à 1,1348. L'once d'or grignote quelques cents à 1 240 USD. Le pétrole se replie, à 52,32 USD pour le WTI et 61,11 USD pour le Brent. Le rendement du 10 ans américain recule encore à 2,879%, celui du 2 ans à 2,78%. Le Bitcoin se reprend légèrement mais pas assez pour gommer ses pertes de la veille, à 3 832 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Aéroports de Paris : Macquarie reprend le suivi à surperformance en visant 200 EUR.
  • bioMérieux : Kepler Cheuvreux abaisse d'acheter à conserver sa recommandation en visant 66 EUR contre 77 EUR précédemment.
  • BMW : Morgan Stanley reste à pondération en ligne avec un objectif ramené de 80 à 75 EUR.
  • Capgemini : Barclays passe de surpondérer à pondération en ligne avec un objectif ramené de 125 à 106 EUR.  
  • Daimler : Morgan Stanley reste à pondération en ligne avec un objectif ramené de 64 à 60 EUR.
  • Danske Bank : Jefferies abaisse de 247 à 180 DKK son objectif en restant acheteur.
  • Dassault Systèmes : Barclays reste à pondération en ligne avec un objectif révisé de 117 à 111 EUR.
  • Diasorin : Kepler Cheuvreux abaisse d'acheter à conserver sa recommandation en visant 76 EUR contre 100 EUR précédemment.
  • Grenke : HSBC passe de conserver à acheter en visant 96 EUR.
  • Hexagon : Barclays abaisse de pondération en ligne à souspondérer en visant 430 SEK.
  • Iliad : JP Morgan reprend le suivi à neutre en visant 120 EUR.
  • Intesa : Jefferies réduit de 2,50 à 2,05 EUR son objectif en restant à conserver.
  • Latécoère : Midcap Partners Louis Capital Markets abaisse de 4,80 à 4,30 EUR son objectif mais reste acheteur. 
  • Peugeot : Morgan Stanley reste à souspondérer avec un objectif ramené de 18 à 16 EUR.
  • Renault : Morgan Stanley reste à surpondérer avec un objectif ramené de 80 à 75 EUR.
  • Roche : Julius Baer revalorise de 242 à 265 CHF mais reste à conserver.
  • SÜSS MicroTec : Baader Helvea abaisse de 16,50 à 13 EUR son objectif mais reste acheteur. 
  • Sulzer : Research Partners démarre le suivi à l'achat en visant 130 CHF.
  • Temenos : Barclays réduit de 120 à 110 CHF en restant à souspondérer.
  • Unicredit : Jefferies réduit de 18,40 à 16 EUR son objectif en restant acheteur.
  • Volvo : Morgan Stanley reste à souspondérer avec un objectif ramené de 130 à 125 SEK.
  • Wavestone : Oddo BHF reste acheteur mais réduit de 38 à 37 EUR son objectif.
  • Zurich Insurance : JP Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 359 CHF.
 
L’actualité des sociétés
 
Sanofi va supprimer 670 postes en France d'ici 2020 dans ses fonctions support. L'Espagne devrait rejoindre l'Allemagne et la France dans le projet de futur avion de combat européen, qui pourrait réunir Airbus et Dassault Aviation. Rajna Gibson Brandon remplace Laurence Parisot au conseil de BNP Paribas. L'Oréal monte un fonds d'investissement pour les jeunes pousses innovantes. Le parquet de Paris a demandé la mise en examen du groupe Havas (Vivendi) dans le dossier Business France. Gecina va récupérer 55 millions d'euros après la condamnation pénale de son ancien dirigeant. Bic annule 687 396 actions. Laura Desmond va rejoindre le conseil d'administration de Capgemini. Au Brésil, la filiale de Casino, GPA, va accroître ses investissements. Euronext a publié ses volumes de novembre. Latécoère avertit sur ses objectifs 2019. Recylex ouvre de nouvelles discussions avec ses créanciers pour financer sa filiale allemande, en difficultés. Biom'Up lance un placement privé de 7 millions d'euros sans donner son prix. SpineGuard signe un partenariat avec Carnot Interfaces. Delta Drone et Saint Georges Management s'allient dans les drones pour la sécurité. Medasys boucle une augmentation de capital de 9,4 millions d'euros, dont 95% par compensation de créance.
 
C'est l'information qui a fait se retourner les indicateurs futures de Wall Street : le Canada a arrêté la directrice financière d'Huawei à la demande des Etats-Unis, a priori dans une affaire de violation des sanctions contre l'Iran. Facebook soutient sa numéro deux dans l'affaire Soros. Le Brésil a ouvert une enquête anticorruption contre Glencore, Vitol et Trafigura. Au Japon, de nouvelles irrégularités de certification de véhicules auraient été identifiées chez Nissan, selon 'Nikkei'. Telecom Italia pourrait organiser une assemblée générale extraordinaire en janvier, ce qui pourrait donner l'occasion à Vivendi de regagner du pouvoir au conseil, selon Bloomberg. Lion Air plus proche que jamais d'annuler une commande de B737MAX de Boeing. Vale va investir 500 millions de dollars dans son usine de nickel calédonienne.