ECOSLOPS SA 
Publication des résultats semestriels 2023
Presentation Investisseurs & Analystes - 24 Octobre 2023
Publié le 24 Octobre 2023 at 10:00 am
Projet de cession d'Ecoslops Provence
- Raisons des difficultés rencontrées
- Offre de reprise par TotalEnergies Raffinage France « TERF »
- 8 M€ pour les titres et le prêt actionnaire
- Reprise de la dette bancaire (5,5 M€ brut au 30/06/2023)
- Principales conditions de réalisation :
| +223% |
Levée des sûretés bancaires (BEI pour Ecoslops Sa et pool bancaire pour Ecoslops Provence) vs H1 2021
Closing attendu en fin d'année
Impact de la sortie du groupe provisionné dans les comptes semestriels pour 1,5 M€
Healthy financial position to pursue growth trajectory
3
Assainissement de la situation financière
30/06/2023 | Attendu 31/12/2023 | Variation | |
Trésorerie disponible | +4,7 M€ | +10,5 M€ | +5,8 M€ |
Dette brute | -29,4 M€ | -20,5 M€ | - 8,9 M€ |
Dette nette | -24,7 M€ | -10,0 M€ | -14,7 M€ |
+223% vs H1 2021
Healthy financial position to pursue growth trajectory
4
Recentrage stratégique de l'activité
- Sur Ecoslops Portugal
- Détenue à 100% par Ecoslops SA
- Concessionnaire dans le port de Sines depuis 2012 et jusqu'en 2027
- 10 M€/12 M€ de CA annuel et 2/2,5 M€ d'EBITDA
- Sur Scarabox
- Marché du recyclage des huiles usagées
- Technologies dérivées de celles du P2R
- Solution adaptée aux pays émergents
- Peu intensif en capital et taux de marge brute élevé
- Partenariat avec Parlym
+223% vs H1 2021
Healthy financial position to pursue growth trajectory
5
Bilan
En €'000 | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Var. k€ | ||
Immobilisations Incorporelles | 994 | 1 117 | (123) | ||
Immobilisations Corporelles | 32 473 | 33 182 | (709) | ❶ | |
Immobilisations Financières | 784 | 783 | 1 | ||
Actif Immobilisé | 34 251 | 35 082 | (831) | ||
Stocks & Encours | 1 493 | 1 314 | 179 | ||
Clients | 2 961 | 4 049 | (1 088) | ❷ | |
Autres Créances | 1 370 | 1 713 | (343) | ||
Impôts différés actif | 1 527 | 1 527 | 0 | ||
Disponibilités | 5 525 | 6 870 | (1 345) | ||
CCA & Charges à répartir | 911 | 869 | 43 | ||
Actif circulant | 13 787 | 16 341 | (2 554) | ||
Total ACTIF | 48 038 | 51 423 | (3 385) | ||
30/06/2023 | 31/12/2022 | Var. k€ | |||
Capital & Réserves | 14 227 | 16 014 | (1 787) | ||
Subvention d'investissement | 1 397 | 1 460 | (63) | ❸ | |
Quote-part des minoritaires | (730) | (77) | (653) | ||
Résultat Net - Part du groupe | (5 117) | (1 793) | (3 324) | ||
Capitaux Propres | 9 777 | 15 604 | (5 827) | ||
Avances conditionnées | 838 | 838 | 0 | ||
Prov. Pour Risques&Charges | 1 641 | 96 | 1 545 | ❹ | |
Dettes Fin. | 29 385 | 29 211 | 174 | ||
Fournisseurs | 5 030 | 3 995 | 1 035 | ❺ | |
Dettes fiscales & sociales | 939 | 1 029 | (90) | ||
Autres dettes | 428 | 650 | (222) | ||
income | |||||
Dettes d'exploitation | 6 397 | 5 674 | 723 | ||
Total PASSIF | 48 038 | 51 423 | (3 385) |
- Amortissements : -1,1
Capex : +0,3
- Créances clients : - 0,8 lié à E. Provence
Dépréciation c/c Valtech Enery : -0,3
+223%
❸ Resultat - part du groupe: -5,1
vs H1 2021
25% de TotalEnergies dans E. Provence: -0,7
- Provision sortie attendue E. Provence : 1,5
- Dettes fournisseurs: standstill TERF sur Ecoslops Provence
6
Compte de résultat
en €'000
Produits raffinés - Portugal Produits raffinés - Provence Scarabox
Services portuaires Total CA
Marge brute
Taux de marge brute
Taux de marge brute hors Provence
Autres produits/charges
Charges de personnel Charges externes Impôts & taxes
EBITDA *
EBITDA* hors Provence
Amortissements/Provisions
Résultat Financier
Résultat Exceptionnel
Impôt société
Résultat Net
Part du Groupe
Part du Groupe hors Provence
30/06/2023
3 512
776
1 230
5 518
3 305
60%
66%
176
-1 861 -3 470 -122
-1 972
-307
-1 341
-1 070
-1 545
163
-5 765
-5 117
-1 895
30/06/2022
5 647
1 884
266
1 105
8 902
5 538
62%
64%
74
-1 781 -3 174 -119
538
1 160
-1 377
-640
162
-1 317
-997
-105
Variation | |
-2 135 | ❶ |
-1 108 | |
-266 | |
+125 | |
-3 384 | |
❷ | |
-2 233 | |
102 | |
-80 | |
-296 | ❸ |
-3 | |
-2 510 | |
-1 467 | |
36 | |
❹ | |
-430 | |
-1 545 | ❺ |
1 |
-income4 448
-4 120
-1 790
- C.A en baisse de 38%
- Taux de marge brute au niveau attendu + 2 Points hors Ecoslops Provence
- Charges externes : +0,3 liées à E. Provence
-
Impact prov. C/C Valtech : 0,3
+ hausse taux d'intérêts
- Charge exceptionnelle de 1,5 liée à la sortie prochaine d'E. Provence
7
Tableau des flux de trésorerie
en €'000 | 30/06/2023 |
Résultat d'exploitation Avt Amort. & Prov Subvention viré au résultat
Variation du BFR exploitation
Flux de trésorerie - Activité
Acquisition d'immobilisations
Flux de trésorerie - Investissements
C/C Actionnaires E. Provence (TERF) Augmentation capital
Variation d'emprunts Intérêts
Flux de trésorerie - Financements
Variation de trésorerie
Trésorerie d'ouverture
Trésorerie de clôture
Variation
(1 972) (63)
1 516
(519)
(312)
(312)
250
-
(568)
(196)
(514) |
(1 345) |
- 870
- 525
(1 345)
❶
❷
❸
- E. Provence : +1,7
(baisse clients et augmentation fournisseurs)
❷ Capex E. Portugal : +0,2
Capex E. Provence : +0,1
❸ Prêt actionnaire TERF : +0,25
+223%
Remboursement E. Provence : -0,5
vs H1 2021
Remboursement ESA : -0,2
E. Portugal : +0,1
Faible niveau d'intérêts payés compte
tenu du standstill obtenu sur BEI
income
8
Perspectives et développements
9
Focus sur les deux actifs stratégiques
Variance
(€M)
- Ecoslops Portugal
- Préparation du renouvellement de la sous-concession (échéance mi-2027 - durée 15 ans)
- Objectif de production 2023 maintenu à 20.000 / 22.000 tonnes
- Scarabox
- Cameroun : poursuite de l'assistance à Valtech pour finaliser l'installation
- Projet avancé sur la Côte d'Ivoire, en partenariat avec Parlym
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Ecoslops SA published this content on 24 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 October 2023 08:05:07 UTC.
