Les actions européennes ont abandonné presque toutes les pertes de la session lors d'une séance volatile lundi, alors que les investisseurs se préparent à une semaine qui pourrait voir une importante hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale et une foule d'autres réunions de banques centrales.

L'indice paneuropéen STOXX 600, qui s'est négocié en baisse pendant la majeure partie de la session où il a perdu jusqu'à 1 % et touché des plus bas de deux mois, a gagné environ 0,2 % dans la dernière heure avant de terminer en baisse de 0,09 %.

Les actions européennes ont tiré profit d'un bref mouvement de hausse à Wall street, a déclaré Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers.

"Les marchés sont très capricieux dans une semaine lourde en termes de centralisation. Ils sont devenus très circulaires. L'un regarde l'autre et prend ensuite sa décision, surtout en période de volatilité", a-t-il déclaré, citant les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans qui ont atteint leur plus bas niveau intrajournalier comme point d'inflexion.

Il a également noté que la réduction des attentes, maintenant autour de 15%, pour une hausse de 100 points de base (pb) par la Fed mercredi, pourrait également aider le sentiment. La Fed devrait procéder à sa troisième hausse consécutive de 75 points de base de l'année.

La plupart des banques qui se réunissent cette semaine - de la Suisse à l'Afrique du Sud - devraient procéder à des hausses, les marchés étant divisés sur la question de savoir si la Banque d'Angleterre procédera à une hausse de 50 ou 75 points de base.

Les marchés européens ont clôturé vendredi leur pire performance hebdomadaire en trois mois en raison de l'escalade des inquiétudes liées à la récession dans un contexte de resserrement agressif de la politique monétaire.

Alors que les gains prudents des principales bourses régionales ont été menés par une hausse de 0,5 % du DAX allemand, l'indice français CAC 40 a sous-performé, perdant 0,3 %.

L'effondrement d'un projet de fusion entre deux sociétés de télévision, TFI et M6, qui aurait pu créer un géant pour défier les services de streaming américains tels que Netflix, a pesé sur le sentiment.

Les actions de TF1 ont chuté de 2,3 % et celles de M6 de 3,4 %, car elles ont constaté que les demandes antitrust avaient rendu l'opération sans objet.

Plus largement, les valeurs de consommation et industrielles ont mené les gains, qui ont été contrebalancés par des pertes dans les valeurs de la santé et de l'immobilier. Les volumes ont été amoindris par un jour férié à Londres.

Dans un point positif, Volkswagen a légèrement augmenté de 1,1 % après avoir vu une évaluation allant jusqu'à 75 milliards d'euros (75,1 milliards de dollars) pour le fabricant de voitures de sport de luxe Porsche, dans ce qui sera la deuxième plus grande introduction en bourse (IPO) de l'histoire de l'Allemagne.

Les actions de Porsche Holding SE, premier actionnaire de Volkswagen, ont augmenté de 3,5 %, ce qui a permis à l'indice DAX allemand de s'envoler. (Reportage de Shreyashi Sanyal et Johann M. Cherian à Bengaluru ; Montage de Saumyadeb Chakrabarty, Sriraj Kalluvila et Jonathan Oatis)