L’action ABN Amro (+7,64% à 8,7 euros) domine aisément le palmarès des hausses de l’indice AEX, les investisseurs saluant la restructuration plus importante que prévu de l’activité de banque de financement et d’investissement (BFI) et des résultats moins dégradés qu’anticipé. La banque néerlandaise a enregistré d'importantes dépréciations sur les six premiers mois de l'année, la forte volatilité sur les marchés du fait du Covid-19 ayant révélé certaines fraudes, notamment dans ses activités de financement de matières premières.

En recentrant sa BFI, elle suit l'exemple de plusieurs banques européennes, dont Société Générale, qui ont aussi enregistré des pertes sur certains métiers lors de la chute des marchés liée au Covid-19. L'objectif est de réduire les risques associés à ces spécialités.

ABN Amro a ainsi décider d'abandonner complétement les activités de financement du commerce et des matières premières. Celles concernant les secteurs des ressources naturelles et du transport et de la logistique se concentreront uniquement sur les clients du nord ouest de l'Europe. " En outre, des critères de prêt et des limites de crédit plus stricts ont été fixés pour contribuer également à un profil de risque modéré " a déclaré le Directeur général, Robert Swaak.

La banque néerlandaise maintien en revanche son activité de compensation au niveau mondial.

Les coupes dans la BFI sont de tailles, les activités désormais non stratégiques, représentent en effet environ 45 % des clients et 35 % des actifs pondérés des risques. ABN Amro souhaitent les liquider au cours des 3 à 4 prochaines années. Elles emploient 800 personnes. Elles se traduiront par des charges de restructuration comprises entre 280 et 320 millions d'euros au troisième trimestre.

La banque vise une rentabilité de 10% à moyen terme pour la BFI.

Ces mesures de restructuration de la banque de financement et d'investissement ont été dévoilées lors de l'annonce d'une perte nette au deuxième trimestre du fait d'importantes dépréciations dans ces métiers. Entre avril et juin, l'établissement bancaire a essuyé une perte nette de 5 millions d'euros contre un bénéfice de 693 millions d'euros, un an auparavant. Le consensus s'élevait cependant à - 46 millions d'euros. Les revenus ont chuté de 15% à 1,985 milliard d'euros.

Le basculement des comptes dans le rouge s'explique par 703 millions d'euros de dépréciations contre seulement 129 millions d'euros au deuxième trimestre. Elles ont été enregistrées en grande partie dans la banque de financement et d'investissement du fait du Covid-19, de la faiblesse des cours du pétrole et d'une fraude potentielle en Allemagne.

ABN Amro a averti qu'elle enregistrerait 3 milliards d'euros de dépréciations cette année, représentant 110 points de base de coût du risque, mais la majorité a été enregistrée au premier semestre.

La décision sur le dividende final 2019 (639 millions) est reportée au moins jusqu'en janvier 2021. Le dividende reste réservé et est exclu du ratio du fonds propres durs (CET1). Ce dernier est resté inchangé sur le trimestre à 17,3%.