Oddo confirme son conseil à l'achat et relève son objectif de cours à 28 E (au lieu de 25 E). Le bureau d'analyses intègre les nouvelles livraisons Airbus, le contrat E2 d'Embraer et la suppression de 50% de la prime spécifique.

Suite à la visite du site Tunisien, les analystes d'Oddo relèvent plusieurs points : un management de qualité, le déploiement du Lean, l'outil industriel de pointe et le transfert de valeur ajoutée (de l'usinage de pièces élémentaires à l'assemblage).

' Des éléments rassurants qui confortent notre vision d'une forte contribution future des filiales low-cost ' indique Oddo.

' La rentabilité de c35% d'EBITDA atteinte par la filiale tunisienne démontre qu'un taux supérieur à 25% n'est pas hors d'atteinte au Maroc et au Mexique ' expliquent les analystes.

Copyright (c) 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.