COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Résultats du 1er semestre 2023
Lyon, 13 septembre 2023 - 18H00 CEST
Chiffre d'affaires : 1 270 m€ (-14,2 % vs S1 2022)
EBITDA courant : 100 m€ (7,9 % du chiffre d'affaires)
Résultat Net Part du Groupe : 49 m€
Le 1er semestre 2023 a été marqué par une conjoncture moins favorable que celle de l'exercice précédent :
- Le fléchissement de la demande et des prix observé au début de l'année s'est intensifié depuis le 2e trimestre et se poursuit au 3e trimestre ;
- La demande est affectée par le ralentissement généralisé des activités manufacturières, notamment en Allemagne ;
- Cette tendance s'accompagne d'une forte pression sur les marges brutes.
Dans ces conditions, le Groupe a enregistré des ventes de 1 270 millions d'euros, inférieures de 14,2 % à celles du 1er semestre 2022.
La marge brute s'élève à 22,4 % du chiffre d'affaires contre 27,3 % un an plus tôt et l'EBITDA courant s'établit à 100 millions d'euros, représentant 7,9 % du chiffre d'affaires contre 14,1 % un an auparavant.
Le Résultat Net Part du Groupe est de 49 millions d'euros, par rapport à 126 millions d'euros fin juin 2022.
Pendant la période, le Groupe a généré 134 millions d'euros de cash flows d'exploitation et a consolidé sa structure financière avec des capitaux propres de 690 millions d'euros et un ratio d'endettement net sur capitaux propres (gearing) de 23 % (35 % fin 2022).
Les investissements (hors croissance externe) ont représenté 15 millions d'euros, principalement dédiés au renforcement des capacités des centres de distribution ainsi qu'à l'amélioration et au renouvellement de leurs équipements.
La division STAPPERT s'est implantée début 2023 en Italie avec l'acquisition de la société Delta Acciai (10 millions d'euros de chiffre d'affaires) et dispose désormais de 2 centres de distribution situés à Turin et Milan.
Plus récemment, en juin 2023, la division IMS group a réalisé l'acquisition de la société allemande Cometal Metallhalbzeuge (15 millions d'euros de chiffre d'affaires), spécialisée dans la distribution d'aluminium.
Pour rappel, la division IMS group a signé un accord pour l'acquisition dans quelques mois de 7 sociétés de distribution qui viendront renforcer son positionnement en Europe centrale et de l'Est. La réalisation de la transaction est soumise à des conditions supensives, notamment l'approbation des autorités compétentes de la concurrence.
Au 3e trimestre 2023, l'évolution des conditions de marché conduit le Groupe à anticiper un niveau d'activité significativement inférieur à celui du 3e trimestre 2022.
Dans cet environnement, le Groupe s'attachera à la gestion de son Besoin en Fonds de Roulement et, fort de sa solidité financière, poursuivra sa politique d'investissement et de développement.
Communiqué du 13 septembre 2023 | 1/6 |
Résultats du 1er semestre 2023
Le Conseil d'administration du 13 septembre 2023 présidé par Éric Jacquet a arrêté les comptes consolidés établis au 30 juin 2023 ayant fait l'objet d'un examen limité des Commissaires aux comptes.
m€
Chiffre d'affaires
Marge brute
en % du chiffre d'affaires
EBITDA courant1
en % du chiffre d'affaires
Résultat Opérationnel Courant1
en % du chiffre d'affaires
Résultat opérationnel
Résultat Net Part du Groupe
T2 2023 | T2 2022 |
579 | 757 |
112 | 205 |
19,3 % | 27,0 % |
24 | 107 |
4,1 % | 14,2 % |
16 | 93 |
2,8 % | 12,3 % |
16 | 89 |
5 | 63 |
S1 2023
1 270
285
22,4 %
100
7,9 %
84
6,6 %
84
49
S1 2022
1 480
404
27,3 %
209
14,1 %
183
12,3 %
179
126
1 Ajusté des éléments non-récurrents. La définition et les modalités de calcul des indicateurs financiers non définis par les normes IFRS sont intégrées dans le rapport financier semestriel disponible sur le site jacquetmetals.com.
Le chiffre d'affaires consolidé s'établit à 1 270 millions d'euros, inférieur de 14,2 % à celui du 1er semestre 2022 avec les effets suivants :
- volumes distribués : -10,8 % (T1 -10,6 % ; T2 -10,8 %) ;
- prix : -4,1 % (T1 +5,1 % ; T2 -13,1 % et -4,4 % vs T1 2023) ;
- périmètre : +0,7 % (T1 +1,1 % ; T2 +0,4 %) à la suite des acquisitions de Fidelity PAC Metals en mai 2022 et Delta Acciai début 2023.
La marge brute s'élève à 285 millions d'euros représentant 22,4 % du chiffre d'affaires (T1 25 % ; T2 19,3 %) contre 404 millions d'euros un an plus tôt (27,3 % du chiffre d'affaires).
Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 184 millions d'euros, en baisse de 6 % par rapport au 1er se- mestre 2022. L'inflation a contribué pour environ 7 millions d'euros à l'augmentation des charges.
* hors amortissements et provisions (17) m€.
L'EBITDA courant s'établit ainsi à 100 millions d'euros et représente 7,9 % du chiffre d'affaires (T1 11,1 % ; T2 4,1 %) contre 209 millions d'euros au 1er semestre 2022 (14,1 % du chiffre d'affaires).
Le Résultat Opérationnel Courant s'élève quant lui à 84 millions d'euros (6,6 % du chiffre d'affaires).
Dans ces conditions, le Résultat Net Part du Groupe s'établit à 49 millions d'euros, par rapport à 126 millions d'euros un an auparavant.
Communiqué du 13 septembre 2023 | 2/6 |
Structure financière au 1er semestre 2023
Au 1er semestre 2023, le Groupe a généré un flux de trésorerie d'exploitation positif de 134 millions d'euros.
Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s'élève à 694 millions d'euros (28 % du chiffre d'affaires) contre 746 millions d'euros fin 2022 (28 % du chiffre d'affaires), avec des stocks en baisse de 39 millions d'euros sur la période (741 millions d'euros fin juin 2023 par rapport à 780 millions d'euros fin 2022).
Après financement des investissements et des acquisitions des sociétés Delta Acciai et Cometal Metallhalbzeuge, l'endettement net s'élève à 162 millions d'euros fin juin contre 234 millions d'euros fin 2022. Le ratio d'endette- ment net sur capitaux propres (gearing) s'établit à 23 % contre 35 % fin 2022.
La trésorerie au 30 juin 2023 s'élève à 266 millions d'euros et les lignes de crédits à 813 millions d'euros (dont 385 millions non utilisés).
En juillet 2023, la structure de financement a été renforcée avec la mise en place d'un nouveau crédit syndiqué de 160 millions d'euros avec une maturité à 3 ans (juillet 2026) en remplacement du précédent crédit syndiqué de 125 millions d'euros.
Résultats du 1er semestre 2023 par division
m€
Chiffre d'affaires
Variation 2023 vs 2022
Effet prix Effet volume Effet périmètre
EBITDA courant1 2
en % du chiffre d'affaires
Résultat Opérationnel Courant2
en % du chiffre d'affaires
T2 2023 | ||
JACQUET | STAPPERT | IMS group |
Tôles | Produits | Aciers pour |
quarto inox | longs inox | la mécanique |
139 | 160 | 284 |
-21,0 % | -27,1 % | -22,4 % |
-19,2 % | -15,5 % | -8,5 % |
-2,8 % | -12,1 % | -13,9 % |
+1,0 % | +0,5 % | n.a. |
10 | 1 | 6 |
7,0 % | 0,7 % | 2,0 % |
8 | 1 | 5 |
5,5 % | 0,6 % | 1,6 % |
S1 2023 | ||
JACQUET | STAPPERT | IMS group |
Tôles | Produits | Aciers pour |
quarto inox | longs inox | la mécanique |
298 | 358 | 625 |
-10,8 % | -19,5 % | -12,3 % |
-7,9 % | -5,2 % | -1,5 % |
-5,3 % | -14,9 % | -10,8 % |
+2,4 % | +0,6 % | n.a. |
35 | 17 | 34 |
11,6 % | 4,9 % | 5,5 % |
31 | 17 | 33 |
10,4 % | 4,7 % | 5,2 % |
- Hors impacts IFRS 16. Au 30 juin 2023, les activités hors divisions (essentiellement holdings et foncières) et l'application de la norme IFRS 16 - Contrats de location contribuent à l'EBITDA courant pour respectivement 4 millions d'euros et 10 millions d'euros.
- Ajusté des éléments non-récurrents. La définition et les modalités de calcul des indicateurs financiers non définis par les normes IFRS sont intégrées dans le rapport
financier semestriel disponible sur le site jacquetmetals.com. n.a. : Non applicable.
JACQUET
La division est spécialisée dans la distribution de tôles quarto en aciers inoxydables. Elle réalise 63 % de son activité en Europe et 30 % en Amérique du Nord.
Le chiffre d'affaires s'établit à 298 millions d'euros contre 334 millions d'euros au 1er semestre 2022, soit une évolution de -10,8 % :
- volumes distribués : -5,3 % (T1 -7,4 % ; T2 -2,8 %) ;
- prix : -7,9 % (T1 +4,1 % ; T2 -19,2 % et -5,2 % vs T1 2023) ;
- périmètre : +2,4 % (T1 +4 % ; T2 +1 %) à la suite de l'acquisition de Fidelity PAC Metals en mai 2022.
La marge brute s'élève à 88 millions d'euros et représente 29,5 % du chiffre d'affaires contre 120 millions d'euros au 1er semestre 2022 (35,8 % du chiffre d'affaires).
L'EBITDA courant s'élève à 35 millions d'euros représentant 11,6 % du chiffre d'affaires contre 65 millions d'eu- ros au 1er semestre 2022 (19,5 % du chiffre d'affaires).
Communiqué du 13 septembre 2023 | 3/6 |
STAPPERT
La division est spécialisée dans la distribution de produits longs inoxydables principalement en Europe. Elle réalise 43 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
Le chiffre d'affaires s'établit à 358 millions d'euros contre 445 millions d'euros au 1er semestre 2022, soit une évolution de -19,5 % :
- volumes distribués : -14,9 % (T1 -17,2 % ; T2 -12,1 %) ;
- prix : -5,2 % (T1 +4,4 % ; T2 -15,5 % et -4,4 % vs T1 2023) ;
- périmètre : +0,6 % (T1 +0,7 % ; T2 +0,5 %) à la suite de l'acquisition de Delta Acciai début 2023.
La marge brute s'élève à 63 millions d'euros et représente 17,5 % du chiffre d'affaires contre 99 millions d'euros au 1er semestre 2022 (22,3 % du chiffre d'affaires).
L'EBITDA courant s'élève à 17 millions d'euros représentant 4,9 % du chiffre d'affaires contre 48 millions d'euros au 1er semestre 2022 (10,7 % du chiffre d'affaires).
IMS group
La division est spécialisée dans la distribution d'aciers pour la mécanique le plus souvent sous forme de produits longs. Elle réalise 48 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
Le chiffre d'affaires s'établit à 625 millions d'euros contre 712 millions d'euros au 1er semestre 2022, soit une évolution de -12,3 % :
- volumes distribués : -10,8 % (T1 -7,9 % ; T2 -13,9 %) ;
- prix : -1,5 % (T1 +6,3 % ; T2 -8,5 % et -4 % vs T1 2023).
La marge brute s'élève à 134 millions d'euros et représente 21,4 % du chiffre d'affaires contre 185 millions d'euros au 1er semestre 2022 (26 % du chiffre d'affaires).
L'EBITDA courant s'élève à 34 millions d'euros représentant 5,5 % du chiffre d'affaires contre 79 millions d'euros au 1er semestre 2022 (11,1 % du chiffre d'affaires).
Communiqué du 13 septembre 2023 | 4/6 |
Informations financières clés
Résultats
m€ | T2 2023 | T2 2022 | S1 2023 | S1 2022 |
Chiffre d'affaires | 579 | 757 | 1 270 | 1 480 |
Marge brute | 112 | 205 | 285 | 404 |
en % du chiffre d'affaires | 19,3 % | 27,0 % | 22,4 % | 27,3 % |
EBITDA courant* | 24 | 107 | 100 | 209 |
en % du chiffre d'affaires | 4,1 % | 14,2 % | 7,9 % | 14,1 % |
Résultat Opérationnel Courant* | 16 | 93 | 84 | 183 |
en % du chiffre d'affaires | 2,8 % | 12,3 % | 6,6 % | 12,3 % |
Résultat opérationnel | 16 | 89 | 84 | 179 |
Résultat financier | (5) | (4) | (10) | (7) |
Impôts sur les résultats | (5) | (18) | (22) | (38) |
Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle | (1) | (4) | (3) | (7) |
Résultat Net Part du Groupe | 5 | 63 | 49 | 126 |
* Ajusté des éléments non-récurrents. La définition et les modalités de calcul des indicateurs financiers non définis par les normes IFRS sont intégrées dans le rapport financier semestriel disponible sur le site jacquetmetals.com.
Flux de trésorerie
m€
S1 2023 | S1 2022 |
Capacité d'autofinancement | 72 | 193 |
Variation du BFR | 62 | (141) |
Flux de trésorerie d'exploitation | 134 | 52 |
Investissements | (15) | (13) |
Cession d'actifs | 1 | 1 |
Dividendes versés aux actionnaires de JACQUET METALS SA | - | - |
Intérêts versés | (8) | (6) |
Autres mouvements | (40) | (32) |
Variation de l'endettement net | 72 | 2 |
Endettement net à l'ouverture | 234 | 171 |
Endettement net à la clôture
162
169
Bilans
m€ | 30.06.23 | 31.12.22 |
Écarts d'acquisition | 71 | 67 |
Actif immobilisé net | 185 | 178 |
Droits d'utilisation | 76 | 75 |
Stocks nets | 741 | 780 |
Clients nets | 263 | 218 |
Autres actifs | 142 | 146 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 266 | 254 |
Total Actif | 1 743 | 1 719 |
Capitaux propres | 690 | 675 |
Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) | 96 | 100 |
Fournisseurs | 310 | 252 |
Dettes financières | 427 | 488 |
Autres passifs | 139 | 127 |
Obligations locatives | 80 | 78 |
Total Passif | 1 743 | 1 719 |
Communiqué du 13 septembre 2023 | 5/6 |
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Jacquet Metal SA published this content on 13 September 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 13 September 2023 16:23:34 UTC.