* Valeurs qui se traitent ex-dividende 

    PARIS, 17 décembre (Reuters) - Les valeurs du jour lundi à
la Bourse de Paris, où le CAC 40 a fini en baisse de
0,14% à 3.638,10 points dans un volume d'affaires peu étoffé
(moins de 2,0 milliards d'euros sur NYSE Euronext), les marchés
européens ayant été pénalisés par la hausse de l'euro contre le
yen après la victoire du parti libéral démocrate au Japon (voir
 :
    
    * Les VALEURS TELECOMS (-1,07%) ont accusé la plus
forte baisse sectorielle en Europe dans le sillage de
l'opérateur néerlandais KPN, en chute de 15,0% après
avoir annoncé qu'il ne verserait pas de dividende final au titre
de 2012 et que celui de 2013 serait très inférieur aux attentes.
 
    VIVENDI a perdu 0,92% à 16,77 euros, FRANCE TELECOM
 0,73% à 8,438 euros et ILIAD 1,15% à 133,1.

     * Plusieurs CYCLIQUES ont en revanche progressé, dopées par
la pression qu'entend exercer le nouveau Premier ministre
japonais sur la Banque du Japon pour qu'elle dope la croissance
de l'archipel.
     BOUYGUES n'a pas été affecté par sa composante
télécoms et a gagné 3,85% à 22,115 euros. RENAULT a
pris 2,45% à 41,8 euros et PSA PEUGEOT CITROEN, plus
forte hausse du SBF 120, 6,44% à 5,602 euros.
ARCELORMITTAL a progressé de 1,45% à 12,945 euros.
    
     * ALCATEL-LUCENT (+5,81% à 0,966 euro) a signé la
plus forte hausse du CAC 40, porté par l'accord conclu avec 
Credit Suisse et Goldman Sachs qui lui assure une ligne de
crédit de 1,615 milliard d'euros garantie notamment sur ses
brevets. Natixis est passé à l'achat sur Alcatel
avec un objectif de cours porté de 0,8 euro à 1,5 euro.    
    
    * VEOLIA ENVIRONNEMENT a avancé de 2,02% à 9,08
euros. Le groupe de services aux collectivités a confirmé la
nomination de Marion Guillou comme administrateur indépendant en
remplacement d'Henri Proglio, PDG d'EDF (inchangé à
13,815 euros). 
    
    * DANONE (-1,75% à 49,225 euros) a accusé la plus
forte baisse du CAC 40 et sa deuxième séance consécutive de
repli, ce qui creuse sa perte cumulée à 2,99%. Le titre conserve
un gain de plus de 7% depuis la fin octobre.
    
    * GEMALTO a chuté de 4,09% à 69,62 euros. La valeur
- qui doit faire son entrée au CAC 40 lundi prochain - affiche
un repli de plus de 5% depuis que l'Autorité de régulation
néerlandaise a fait savoir jeudi que le directeur général
Olivier Piou avait cédé 45% de sa participation dans le capital
du groupe. 
    
    * VIRBAC (-1,873% à 144,05 euros) a subi des
prises de bénéfice après avoir bondi de 12,6% depuis le 16
novembre et avoir enregistré vendredi un plus haut historique en
clôture à 146,80 euros.
    
    * VIVALIS a chuté de 6,09% à 6,94 euros. La société
de biotechnologies va racheter sa concurrente autrichienne
Intercell (+13%) pour environ 133 millions d'euros.
 Un vendeur parisien a évoqué un risque de
dilution liée à l'augmentation de capital de 40 millions d'euros
prévue après cette fusion.

 (Raoul Sachs, Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique
Rodriguez)